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[灌水] 又见20天线,诸多原因导致市场猜疑

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发表于 2021-1-17 12:48 PM | 显示全部楼层 |阅读模式


闲话少说,直奔主题。

原因1:
出于拜登登基前的安全考量,市场谨慎。毕竟是在刚刚骚乱后的DC。目前仍有线报川粉极端分子准备挑战新政府,以及1.17再次聚会。

原因2:
拜登提出的1.9万亿的刺激计划,除了每人发钱1400刀比较能过关,其他州政府资助,最低时薪,等等可能要受到共和党的挑战。拜登
希望达成两党合作的议案,而不是霸王硬上弓,靠副总统的一票强行过关。这种简单多数的投票,一年只能用一次。显然,拜登既要兑现
团结的口号,又要把宝押道今后更棘手的议案。所以市场普遍看法是,1.9万亿的刺激计划要缩水。buy rumor, sell news 也是市场的反应。

原因3:
市场在评估拜登王朝100天的新政计划,从而才能决定资金流的方向。

原因4:
Q1 财报即将开始。是驴是马,前方如何,一会儿就知道了。等。

原因5:
疫苗分发和疫苗不足,引起了对疫情控制的疑虑。川普基本上留下的是麻烦和障碍,有待于新政府去克服。

技术上又见20天线。目前还在布林包线的上半段。可上可下,但随着登基完成,Q1季报出笼,以及新的刺激计划落地,市场会有RALLY
慢牛总是可以走得长一些。

SPY011621D.png

祝大家交易顺利!




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发表于 2021-1-17 12:54 PM | 显示全部楼层
谢谢解释。我一直想,为什么不简单多数过关,你这么讲对的,他想团结,一上来就简单多数,那么以后就只能一直简单多数了,不利于他团结的说法,所以怎么着第一次他都要做做样子,何况这个是个肯定能通过的议题,只是多少问题,因此没必要动用简单多数的核选项,所以市场会跌。

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发表于 2021-1-17 01:24 PM | 显示全部楼层
随着登基完成,Q1季报出笼,以及新的刺激计划落地,市场会有RALLY 慢牛总是可以走得长一些。

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发表于 2021-1-17 01:52 PM | 显示全部楼层
很有道理,学习啦。

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发表于 2021-1-17 02:03 PM | 显示全部楼层
Yes, 慢牛还在。

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发表于 2021-1-17 02:19 PM | 显示全部楼层
为啥简单多数不行? 宪法规定?  只能用一次, 谁控制两院意义不是很大啊

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动用简单多数表决通过议案不符合民主议政的原衷,两党尽量少用核选项  发表于 2021-1-17 03:43 PM

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发表于 2021-1-17 02:20 PM | 显示全部楼层
而且大法官不是直接就通过了, 参院也没喊团结啊
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发表于 2021-1-17 02:45 PM | 显示全部楼层
本帖最后由 peppapig 于 2021-1-17 03:07 PM 编辑
Cobra 发表于 2021-1-17 12:54 PM
谢谢解释。我一直想,为什么不简单多数过关,你这么讲对的,他想团结,一上来就简单多数,那么以后就只能一 ...


接下来是一个两党博弈的过程,会比较有趣。

Biden这样做有几个原因,一个是需要表现团结,还有一个原因是infrastructure和tax相关的法案起草就需要时间,更不要说这么复杂的方案要均衡各方利益的话,肯定需要很长时间的讨价还价才能通过(即使是在民主党内),而短期的救援根本等不不了多久。最近刚通过的unemployment benefit extension三月底就要过期,所以这个短期救援法案有个soft deadline。

虽说共和党现在很分裂,但是每个议员还是要考虑自己重选的问题,需要看自己选区的民意。Biden的这个救援法案两个问题,一个是price tag too high, 1.9Trillion至少需要降到1T才能吸引共和党,但是民主党竞选口号是每人发2000美元(当然这里的大部分人拿不到),少了liberal又要不高兴, 最近已经有人说Biden broke promise,2000块变1400了。另一个是15美元最低工资。

关键的问题是共和党也不傻,知道如果通过了这个救援法案后面真正大头的法案就没他们讨价还价的机会了。

所以后面有3种可能性:

1. Biden成功找到10个共和党的背书(或者需要更多,如果liberal那边有人也不满意),前提是去掉最低工资,把stimulus的price tag减下来。就这样估计也要讨价还价到3月底。这个如果能成了就说明共和党基本上分裂了。

2. Biden找不到足够的共和党的背书,放弃bipartisan的想法,用budget reconciliation通过这个救援法案。但这意味者今年剩下就没infrastructure和tax的bill了,会推到明年。风险是如果哪个民主党参议员死了然后又丢了那个席位(极小概率事件)。这个scenario会让科技股喘口气。

3. Biden的infrastructure & tax bill细节据说会在二月份出来,如果救援法案找不到共和党背书的话,会干脆把两个并成一个用budget reconciliation通过,然后给共和党安插一个obstructionist,不管民间疾苦的罪名。因为budget reconciliation的程序复杂,加上牵扯的利益太大,这个即使是在有压力的情况下也需要比较久的时间通过。这个scenario的风险就是造成一个很长时间的fiscal gap,加上疫情如果加重的话,接下来几个月就是darkest time of the year。

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发表于 2021-1-17 05:07 PM | 显示全部楼层
谢谢分享!

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发表于 2021-1-17 05:35 PM | 显示全部楼层
peppapig 发表于 2021-1-17 02:45 PM
接下来是一个两党博弈的过程,会比较有趣。

Biden这样做有几个原因,一个是需要表现团结,还有一个原 ...

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发表于 2021-1-17 06:11 PM | 显示全部楼层
peppapig 发表于 2021-1-17 02:45 PM
接下来是一个两党博弈的过程,会比较有趣。

Biden这样做有几个原因,一个是需要表现团结,还有一个原 ...

不错啊!堪称教科书式的分析,问题是如何跟当前的股市紧密结合起来?

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发表于 2021-1-17 08:04 PM | 显示全部楼层
恐慌小猪 发表于 2021-1-17 06:11 PM
不错啊!堪称教科书式的分析,问题是如何跟当前的股市紧密结合起来?

大方向不变,FED继续宽松,Fiscal policy时间和规模不特别确定但最后总会有的。疫情是最大的变数,depending on疫情会得到控制还是反复甚至长期存在的话影响选什么sector和个股,但在流动性总量不减少的情况下钱总得流回到股市。所以还是找机会buy dip的节奏,只是子弹不能一下次全打光了。接下来根据形势分析板块和个股会对下半年的收益有比较大的帮助,今年sector rotation是大趋势。

几大科技公司的季报集中在下下个星期,随便哪个beat了都能把大盘给托起来,所以大家盼望已久的大回调也许在2月初?最近好消息也price in了不少,2,3月没啥好的catalyst(infrastructure & tax bill unveil可能对有些个股有好的影响但对大盘不一定好,现在propose的tax change对大的multinational的公司不利),震荡下行的可能性比较大。中间时不时的有疫情方面的好消息还是能拉起来一把的,比如JNJ的疫苗出来(好像这个月底下月初会有更多的消息,preliminary的结果好像不错,这个是single dose,能加速免疫过程)或者短期case count peak了。

现在对时间点上只能有一个ballpark estimate,还需要更多的信息才行,抄底的timing TA就比较重要了(看猪总和班长的了 )。

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发表于 2021-1-17 08:24 PM | 显示全部楼层
peppapig 发表于 2021-1-17 08:04 PM
大方向不变,FED继续宽松,Fiscal policy时间和规模不特别确定但最后总会有的。疫情是最大的变数,depend ...


牛啊。  看来基本面分析今后就看老大的了。根据以往新皇登基后30天的表现。很有可能前1。2个礼拜平盘或微涨。然后就开跌。我目前估计2月初应该是变盘点。
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发表于 2021-1-17 08:47 PM | 显示全部楼层
恐慌小猪 发表于 2021-1-17 08:24 PM
牛啊。  看来基本面分析今后就看老大的了。根据以往新皇登基后30天的表现。很有可能前1。2个礼 ...

不是老大啊 ,最近只是新闻看的多了想的比较多,具体要赚钱还是要靠TA和具体操作,这方面我还有很多要学习的。
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发表于 2021-1-17 10:17 PM | 显示全部楼层
学习啦!

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发表于 2021-1-17 10:35 PM | 显示全部楼层

周五跌还有一个重要原因是周一美国假期,连续3天假期变数大,加上周末还有民兵去capitol hill散布,所以持币保险。

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发表于 2021-1-18 12:05 PM | 显示全部楼层
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发表于 2021-1-18 07:52 PM | 显示全部楼层
Top two people analyzed well. I think.

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