3XETF损耗观察

黄老泻

今天是最佳观察平台，QQQ 236———->236回到历史最高点V反转
TQQQ 120————>85损耗率是30%

老灯

老泻，不能这么算吧？

如果算半年的，二者现在相差4个百分点。如果等到TQQQ到120时，再看QQQ前值，（后面TQQQ会上升的很快）这时的比较才有意义。损耗肯定有的，但没这么多。

黄老泻

之所以选择今天是因为解释损耗最浅显易懂最接地气，QQQ持平原地没动，没有亏损一分钱，为什么3倍QQQ的TQQQ平白无故就被偷走了120-85=35块钱
35/120=30%那么多，这不是损耗什么是损耗？

td2020

股市波动越大， 这种损耗越大。

但是做多的损耗没有做空大。  为什么，1.往上涨的%是无限的， 2.就是列一个简单的数学公式就知道了。

举个简单的例子：   
    QQQ  从 100 跌到 90， 再涨回100， SQQQ必跌。
    QQQ  从  100 涨到110， 再跌回100， SQQQ也是必跌。

但是我记得有种情况SQQQ是不跌的， 而且2总情况下TQQQ表现都比SQQQ好。

tcm328pan

I certainly that TQQQ will make new high!!!

deep

黄老泻 发表于 2020-6-2 08:24 AM
之所以选择今天是因为解释损耗最浅显易懂最接地气，QQQ持平原地没动，没有亏损一分钱，为什么3倍QQQ的TQQQ平 ...

支持简单直观的解释

老灯

老灯 发表于 2020-6-2 07:15 AM
老泻，不能这么算吧？

如果算半年的，二者现在相差4个百分点。如果等到TQQQ到120时，再看QQQ前值，（后面 ...

分享一点焖操作，

3XETF 的杠杆效应大。在牛市里我一般长期持有QQQ。当波动出现时
但当tqqq 下跌穿越QQQ 10%时，我会把减仓QQQ换成TQQQ去赌反弹，
反之一旦TQQQ超越QQQ 10%，我又会把减仓TQQQ换成QQQ。

deep

老灯 发表于 2020-6-2 10:00 AM
分享一点焖操作，

3XETF 的杠杆效应大。在牛市里我一般长期持有QQQ。当波动出现时

能不能分享一下什么时候知道是牛市

老灯

deep 发表于 2020-6-2 10:08 AM
能不能分享一下什么时候知道是牛市

tcm328pan

cougar

老泻，中毒太深啦！你反过来算一下：
从3/24---今天TQQQ和QQQ(x3)的performance 差
133.94-(37.03x3)=22.85(%)
你不会认为TQQQ比QQQ多22.85%的涨幅是因为QQQ有时间损耗吧？（看图）

黄老泻

这个时间段计算比较的现实意义在哪里？
3/24万年大底部是只有上帝才知道的时间点，
我的这个计算时间段对人世间的凡人才有现实意义。

TradeProbility

Leveraged ETF都有这个问题。
这其实是个数学问题：

如果参照资产第一天涨+25%, 第二天跌了-20%
那参照资产的价格=1*(1+0.25)*(1-0.20)= 1 (价格没变)

但对于2xETF来说
+2xETF第一天涨+50%, 第二天跌-40%
-2xETF第一天跌-50%, 第二天涨+40%

+2xETF = 1*(1+0.50)*(1-0.40) = 0.90
-2xETF = 1*(1-0.50)*(1+0.40) = 0.70

还有考虑到管理公司的管理费和交易成本。

只有当参照资产天天一直朝一个方向走，这样Leveraged ETF的磨损才会最小化。

不是说不能买Hold，一旦发现不在强趋势，要更果断地止盈止损。
幻想着正股反弹会回来可以，但+ETF可能永远都回不到进点的。

cougar

黄老泻 发表于 2020-6-2 12:54 PM
这个时间段计算比较的现实意义在哪里？
3/24万年大底部是只有上帝才知道的时间点，
我的这个计算时间段对 ...

意义在于回归常理，牛市tqqq回报远远好于qqq。熊市还hold TQQQ肯定是不想在股市里混了。
Time decay 计算实际上是伪命题，时间段不同结果就不同。两者的差别在于TQQQ回报是每天驴打滚算法和管理费。

tcm328pan

cougar 发表于 2020-6-2 02:07 PM
意义在于回归常理，牛市tqqq回报远远好于qqq。熊市还hold TQQQ肯定是不想在股市里混了。
Time decay 计算 ...

LaoDa has  a good point!!!

tcm328pan

老灯

cougar 发表于 2020-6-2 02:07 PM
意义在于回归常理，牛市tqqq回报远远好于qqq。熊市还hold TQQQ肯定是不想在股市里混了。
Time decay 计算 ...

这也是大象的要的答案。

mitwkwk

黄老泻 发表于 2020-6-2 08:24 AM
之所以选择今天是因为解释损耗最浅显易懂最接地气，QQQ持平原地没动，没有亏损一分钱，为什么3倍QQQ的TQQQ平 ...

是因为分红的原因吗

老灯

黄老泻 发表于 2020-6-2 12:54 PM
这个时间段计算比较的现实意义在哪里？
3/24万年大底部是只有上帝才知道的时间点，
我的这个计算时间段对 ...

时间段的选择非常重要。

可以按照你的方法选大跌前的高点。时间2018年9月到现在，其中QQQ经历了2018年的DIP和2020年的DIP，这算得上是波动牛市。
其收益率QQQ和TQQQ几乎相等。



再回到5年前，总体上算单边牛市+波动牛市，TQQQ的收益率是QQQ的3倍。

pashmina112

请问sso 和 spy 呢？ sso 可以长期持有 吗？