全球对冲基金巨头狂抛金融股 科技股、中概股依旧受青睐

源济

全球对冲基金巨头狂抛金融股 科技股、中概股依旧受青睐
2020年05月21日 06:33 第一财经

　　全球对冲基金巨头狂抛金融股 科技股、中概股依旧受青睐

　　后歆桐

　　近日，美国多家对冲基金纷纷提交了其第一季度持仓报告（13F文件）。报告显示，疫情之下，所谓的宅家概念股兴起，疫苗研制也令生物医药类股受到追捧，而受到美联储为刺激经济将利率降至零的影响，银行股普遍遭到抛售。

　　此外，虽然此前多家中概股遭遇做空，但在各对冲基金持仓中，中概股依然受到青睐。

　　疫情概念股受追捧

　　德银近日向全球450名专业投资者发布问卷，搜集他们对于新冠肺炎疫情及市场走势看法。结果显示，57%的机构投资者认为，后疫情时代在家办公将变得更加常规，每周可能要有1～3天的时间在家办公。

　　可能因为如此，远程会议平台Zoom(175.48, 1.80, 1.04%)、流媒体平台奈飞(447.67, -3.37, -0.75%)（Netflix）、电商平台亚马逊(2497.94, 48.61, 1.98%)（Amazon）和互动健身平台Peloton成为对冲基金巨头一季度最青睐的股票。

　　机构在2020年一季度总持有Zoom股份为7963.1万股，对冲基金总持有股份为3276万股，分别比上一季度上涨27.35%和12.04%。共有55家对冲基金持有了该股票，15家对冲基金对其进行了加仓。

　　在文艺复兴科技一季度加仓前五的股票中，Zoom为唯一一只在该季度新建仓的股票，共持有2777.54万股，排名第四。Zoom更跃居为高瓴资本的第一大重仓股，其在高瓴美股仓位的持有市值在一季度从4.7亿美元涨至9.1亿美元。

　　先锋领航集团一季度前五大加仓股中，奈飞排名第四，亚马逊排名第二。亚马逊同时还是其第三大重仓股，占其所有持仓的2.7401%。

　　维京全球投资一季度前五大重仓股中，亚马逊位列第一，占比8.88%，持仓88万股，价值约17亿美元。奈飞位列第三，占比为5.17%。

　　去年才上市的Peloton增势更加猛烈。去年四季度机构持股总量为7024.9万股，而到今年一季度该数据已涨至11704万股，涨幅达到66.61%。

　　在机构的追捧下，上述四只股票的涨幅自疫情暴发以来都达到两位数：Peloton上涨了70%，Zoom更飙升了160%左右。

　　除了宅家概念股，由于疫苗关系到疫情进展，生物医药类股票也成为“香饽饽”。千禧管理在一季度大买医疗和新冠疫苗股。根据其13F文件，其在第一季度购入约170万股Inovio制药和超过60万股Moderna。这两家医药企业目前都在研制新冠疫苗。持有Inovio的还包括文艺复兴科技。

　　对冲基金持有Inovio制药的总股数从上一季度的1053.3万股涨至1186.8万股，增幅达到12.67%，有14家对冲基金在一季度增持了该股。54家对冲基金在一季度持有Moderna，对其总持股量也从5178.4万股涨至6404.1万股，上涨了23.67%。其中，26家在一季度新建仓。

　　美东时间周一早间，Moderna宣布，其正研制的一种新冠肺炎病毒疫苗在早期第二阶段人体实验中，在45名实验参与者体内产生了新冠病毒抗体，令其股价在消息公布后大涨37%。

　　生物医药类股还成为高瓴资本的重仓板块。在高瓴一季度持有的60只股票中，生物医疗企业占据了29席，持有市值合计22.76亿美元，占其总持仓市值的30%。

　　大举布局生物医药股的还有文艺复兴科技。其在一季度加仓最多的五只股票中，前三位均为生物医药公司，分别是百时美施贵宝(61.68, -1.03, -1.64%)、艾尔建(0, 0.00, 0.00%)和诺和诺德(64.87, 0.40, 0.62%)。与此同时，其持仓前五的股票中，生物医药股占据四席，分别是百时美施贵宝、诺和诺德、福泰制药和渤健基因公司。

　　银行股遭清仓

　　在成全了宅家概念股和生物医药类股的同时，疫情却打压了在过去美股多年牛市中始终表现良好的银行股。连一直以来偏好银行股的股神巴菲特也在一季度“忍痛割爱”，将其此前十大重仓股之一的高盛(181.44, 3.61, 2.03%)抛售到所剩无几。

　　伯克希尔哈撒韦(264100, 5400.00, 2.09%)的13F文件显示，其在一季度出售了超过1000万股高盛股票，为其出售最多的股票，其目前对高盛的持股仅剩190万股。无独有偶，其第二大抛售股票是摩根大通(91.33, 2.66, 3.00%)，巴菲特在一季度共减持180万股摩根大通，目前持股为5770万股，总持股比例从此前的1.1.4%降至0.17%。年初至今，高盛股价累计跌幅为25%左右。同时，根据美国证监会(SEC)的最新文件，巴菲特对银行股的抛售并未止步于一季度。伯克希尔哈撒韦在5月11～12日共出售了近50万股美国合众银行(33.06, 1.07, 3.34%)的股票，平均出售价格为33.04美元。

　　与“股神”英雄所见略同的还有桥水基金。其13F报告显示，桥水几乎将全部华尔街银行——高盛、摩根大通、摩根士丹利(41.06, 1.73, 4.40%)、美国银行(22.91, 0.70, 3.15%)、花旗集团、富国银行(24.52, 0.57, 2.38%)、贝莱德(508.74, 7.54, 1.50%)等遭到了无差别清仓。而在上一季度，桥水对摩根士丹利、美国银行、富国银行的持仓市值分别为9052万美元、6612万美元、475万美元。美国银行、富国银行更为桥水在去年四季度刚刚建仓的。

　　而金融股则惨遭血洗。其中上一季度仓位靠前的金融股，如摩根大通、美国银行、富国银行、花旗、瑞银(10.09, 0.25, 2.54%)、高盛、贝莱德等，基本而值得注意的是，索罗斯基金管理公司也在一季度清仓了包括摩根大通、花旗集团、美国银行、黑石(54.26, 1.40, 2.65%)集团、第一资本(61.48, 1.23, 2.04%)投资国际集团、富兰克林资源在内的三十余家金融机构。不过，金融服务业板块依旧为其持仓第二大的板块，占比9.89%。

　　中概股依旧受青睐

　　中国率先从疫情中走出来，经济活动逐步恢复正常，令中概股整体上在一季度依旧受到资本的青睐。

　　高瓴资本在今年一季度继续重仓中概股。其前十大重仓股中，中概股占据了七个席位，包括爱奇艺(16.76, -0.90, -5.10%)、百济神州(165.8, -3.02, -1.79%)、京东(54.31, 0.05, 0.09%)、好未来(54.6, -1.34, -2.40%)、阿里(216.79, -0.41, -0.19%)巴巴、拼多多(60.9, -2.19, -3.47%)、泰邦生物(109.02, -0.69, -0.63%)七家企业的持有市值合计超过33.8亿美元，占总持有市值的45.6%。其中，爱奇艺仍是高瓴资本的前三大重仓股。

　　桥水也在一季度增持了多家中概股：一季度末桥水持有7.58万股蔚来(3.48, -0.21, -5.69%)汽车，增持105.07%，截至一季度末的市值为21万美元左右。

　　桥水还增持了82%的中通(34.28, -0.36, -1.04%)快递。截至一季度末，桥水对其持仓额为6.1万股，当时市值为161万美元。58同城(50.75, -0.37, -0.72%)也获得了桥水66%的增持，一季度末持股为1.4万股，当时市值为68.5万美元。

　　此外，桥水还增持了54%的微博(34.32, -1.57, -4.37%)、31.26%的爱奇艺、10%的拼多多和9.3%的腾讯音乐(12.2, -0.35, -2.79%)。

　　不过，桥水同时减持了阿里巴巴、京东和百度(108.52, -1.23, -1.12%)，减持幅度分别为10.62%、15.6%和12.5%。但京东依然是桥水目前持有的仓位最高的中国电商股。

　　京东还是老虎基金的持仓市值首位。截至一季度末，其持仓市值为20.5亿美元。其一季度加仓前五大股票中，阿里巴巴位列第三，持有股数从97.6万股增至449.2万股，期末总市值为8.7亿美元。此外，其持有的腾讯音乐、好未来、爱奇艺等仓位保持不变。

　　先锋领航集团也持续看好中概股。其在一季度继续加仓了350万股阿里巴巴，期末总市值近128亿美元。其同时增持了近79万股京东、近76万股爱奇艺和近56万股好未来。

　　文艺复兴科技新增股数最多的五只股票中，第五位为百度。其在一季度将百度持股数从3793.06万股增至5710.04万股，增幅高达197.87%。