科研团队：新冠病毒已突变；贾跃亭欠债260亿破产方案提交｜市界早知道

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科研团队：新冠病毒已突变；贾跃亭欠债260亿破产方案提交，甘薇弃财产优先分配权 | 市界早知道

市界 2020-03-05

市界早知道20200305来自市界00:0013:49

市界头条

1、擒牛社：券商终于领涨！建材公司哪家强？（戳我试试？）

2、中央政治局会议：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度

3、央行：加大信贷投放降低融资成本，坚持房住不炒

4、科技类ETF首次在发行层面主动限制规模

5、由于销售停滞造成资金流紧张，一批房企降薪自救

6、中国科研团队：新冠病毒已突变

7、邮储银行获批800亿元无固定期限资本债券

8、美股暴力反弹，道指收涨近1200点

9、日本网民疯抢花岗岩，谣传可防新冠肺炎

- 宏观经济 -

 

1.【中央政治局会议：加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度】会议指出，要加大公共卫生服务，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。要注重调动民间投资积极性。会议强调，把复工复产与扩大内需结合起来，把被抑制、被冻结的消费释放出来。（央视）

 

 解读   当前刺激政策，从原有的基建变为信息基础设施所带来新基建，北上广深周边的新基建将远超房地产。网络数据量在未来可见的20年中每年将以2倍速度增长，直到成为最大规模的行业。未来几个新增的万亿行业：云计算、智能车联网、工业互联网、数字政府治理、智能金融、互联网医疗、互联网教育，新技术革命刚刚开始，不高估短期变化，不低估长期影响，长远寻找其中十倍、数十倍机会。

 

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2.【财政部：地方债券发行任务完成近七成；阶段性提高地方财政资金留用比例】截至2月底，2020年发行地方债券12230亿元，全部为新增债券，完成中央提前下达额度（18480亿元）的66.2%，其中一般债券、专项债券分别发行2732亿、9498亿元。阶段性提高地方财政资金留用比例，3月1日至6月底，在已核定的各地当年留用比例基础上统一提高5个百分点。（财政部）

 

 解读   年初本身就是专项债发行高峰，整体看，今年前两个月发债力度并没有明显加大。当前多地上报项目投资规模较大，关注接下来几个月的新发债券数据是否持续高位。提高地方政府财政资金留存比例，可以减小地方政府财政压力，扩大投资规模。

 

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3.【中国科研团队：新冠病毒已突变，病毒发源地宿主仍待明确】中国科研团队最新发现显示：新冠病毒已于近期产生了149个突变点，并演化出了两个亚型，分别是L亚型和S亚型。其中S型是相对更古老的版本，而L亚型更具侵略性传染力更强。“这意味着，新冠病毒发生了基因序列突变。”香港大学新发传染性疾病国家重点实验室深圳分室副主任朱华晨分析称，目前，变异并不算大，但也不能轻视，要警惕这些突变可能产生的病毒表型和行为的变化。(新京报)

 

 解读   病毒的突变说明其结构复杂，当前的防控工作还不能懈怠。对病毒的追根溯源可以帮助尽快研究控制病毒传播的方案。

 

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4.【山东针对疫情推出一批补短板项目，总投资近9000亿元】山东省近日针对疫情防控中发现的短板等问题，谋划提出补短板、强弱项、培育新的经济增长点重点项目274个，总投资8922亿元。（新华社）

 

 解读   近期各地方政府陆续推出投资计划，主要还是稳信心为主。从目前的专项债下发额度看，还是在稳步进行。当前热点在新基建领域，对相关产业的刺激应该比传统产业更明显。

 

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5.【中国蝗灾防治工作组：沙漠蝗虫迁徙到中国的可能性很小】中国蝗灾防治工作组即将结束对巴基斯坦调研后认为，巴基斯坦的沙漠蝗灾较为严重，但飞到我国的可能性很小。巴基斯坦的蝗灾发生在热带和亚热带的沙漠地区，我国没有适合的自然环境。从历史记录看，中国也没有沙漠蝗成灾记录。（央视）

 

 解读   中国防治工作组的结论可以稳定市场情绪，但还要在巴基斯坦等地区加强杀蝗工作。

 

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6.【日本政府：保证东京奥运会如期举行】日本内阁官房长官菅义伟表示，日本政府将与国际奥委会、东京奥组委以及东京都政府密切合作，继续开展奥运会的筹备工作，以保证奥运会能按原计划举行。（央视新闻）

 

 解读   从目前疫情在全球蔓延的形势看，奥运如期举行的难度很大，即便按期召开，观众和运动员是否愿意参与都是问题，广告商的利益也难有保障。目前还有时间窗口，观察到本月底可能会有最终决定。

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7.【证券时报评论：美联储闪电降息，中国央行无需紧跟节奏】证券时报头版评论称，作为疫情最早暴发的中国，早在2月上旬就已采取了有效的疫情防控及对冲调控措施，保持流动性合理充裕。可以说，中国央行是此轮全球降息潮的先行者。既然中国央行早已行动，前期采取的政策举措见效也尚需时日，美联储此番降息后，我国并无必要急于将手中的牌快速出尽。相反，随着海外越来越多的国家和地区降息，外部环境利好国内政策的从容应对。（证券时报）

 解读   全球疫情扩散，外围市场比较差；真的不降息吗？中国市场会成为资金的避风港吗？这些还有待观察，不过仍有降息预期，国内企业压力也比较大，特别是中小企业，降息减税，让企业渡过难关，才能保民生。

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8.【武汉一方舱医院发布紧急通知：出院患者中复发者较多，拟出院病友需加做病毒抗体检查】3月4日晚，武汉市江岸方舱医院一名负责人向记者证实，江岸方舱医院发布了一份《紧急通知》：根据市防疫指挥部最新通报，近期出院患者中复发者较多，导致患者重新入院治疗。为了减少病情复发，确保大家彻底治愈，达到“零回头”目标，经医院研究决定，即日对所有在舱拟出院病友抽血加做病毒抗体Ig-M与Ig-G的检查，确保病友完全康复出院，敬请各位病友配合。（澎湃新闻）

 解读   该负责人说，为了使患者彻底治愈，江岸方舱医院决定采取上述措施。至于其他方舱医院是否也会加做抗体检查，该负责人表示尚不清楚；疫情防控要稳扎稳打，情况好转是大家希望的，但也不能盲目攀比出院数据。

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9.【每天3万只，北京50个中国石化加油站开卖口罩】从中国石化获悉，中国石化于3月3日起在北京50座加油站销售一次性防护口罩。目前，每日口罩供应量在3万只。由于口罩资源有限，每人每周限购一次，一次一盒（10只），按照政府指导意见，每只售价3.5元。（央视新闻）

 解读   消费者可在家中下载、注册并完成“易捷加油”App登录，然后在地图选取意向取货的销售口罩加油站，点击“购物”按钮，“到店自提”页面选择购买口罩的图片，进入购买并支付成功后，即可到加油站进行“一键到车”无接触提货。

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10.【日本网民疯抢花岗岩，谣传可防新冠肺炎】近日，日本网传花岗岩能防止感染新冠肺炎，于是许多网站开始上架售卖，甚至连“二手”的花岗岩也被炒得火热[。其价格在1000~5000日元（约合人民币64元~322元）之间，依然被民众一抢而空。随后有专家出来辟谣称“完全没有任何的科学依据”。(36氪）

 解读   日本累计确诊1015例新冠肺炎病例，就像国内曾出现过抢购双黄连一样，民众都有恐慌和盲目情绪。

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- 地产风云 - 

 

1.【央行：降低融资成本，坚持房住不炒】稳健的货币政策更加注重灵活适度，保持流动性合理充裕，完善宏观审慎评估体系，释放LPR改革潜力。加大对中小微企业等领域的普惠性资金支持。坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位和“不将房地产作为短期刺激经济的手段”要求，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。（央行）

 

 解读   央行近期比较重要的工作是引导LPR利率市场化，继续下行；做好专项贷款的下放执行效率，引导商业银行提高贷款动力。央行再提房住不炒，适当压制地方政府对地产行业的政策放松力度。

 

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2.【一批房企降薪自救】西部某房企内部人士透露，高管人员一季度的奖金将暂停发放，基本工资则下调2成。某福建房企相关人士也证实，受疫情影响，公司主管级别以上人员的薪资在近期“有所调整”。但他并未透露具体的调整幅度和调整时限。（21财经）

 

 解读   地产行业很多企业在疫情爆发前的销售状况已经不好，当时多地出台人才政策来去库存，因此很多企业也是借疫情之由，收缩经营战线。我国有近十万家房地产开发企业，行业未来面临持续的中小产能出清过程。

 

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3.【东莞严管新建商品房涨价，备案后6个月内可调价，调高幅度不超过5%，降价幅度不限】（Wind）

 

 解读   这轮地产政策刚有松动迹象，房价就按捺不住要上涨。当前只要房价不大涨，风险还可控，因此要靠行政手段打压住房价。

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- 国内市场 -

1.【安信证券：股市不会出现风格切换】安信证券研报表示，如今的稳增长，最终也是为经济转型升级提供一个稳定的环境，使得新经济走得更远更好。战略配置，不能轻易动摇，对于当前是否要做风格切换，我们的回答只有一个字：不。（安信证券）

 

 解读   投资新经济符合经济转型的趋势方向，不过短期热门行业涨幅过大后需要控制回调风险。

 

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2.【央行：中国股市的波动有一定独立性】央行发布工作论文指出，金融危机时期，中国股市下跌与美国股市下跌一定程度上存在联动，但中国股市的波动也有一定独立性；全球金融危机后，国内股市和债市呈现显著负相关性。（央行）

 

 解读   中国的逆周期调控能力很强，短期可以控制恐慌情绪蔓延，稳定市场。不过刺激过后，市场也需要较长的时间来震荡修复。4日A股走势基本没有受到海外股市影响。

 

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3.【券商股票质押减值计提迎严格规范】日前，上海证监局指出券商判断减值时存在的部分问题，包括对严重违约项目的资金回收预判缺乏实证支撑、未将担保品实际可变现能力、金额和处置周期纳入评估和考量因素等，对券商股票质押式回购交易的减值计提进行严格规范。（中国基金报）

 

 解读   监管层严格规范券商股票质押减值计提标准，短期可能影响券商增量业务的开展。华泰证券认为，未来券商股票质押发展，一方面依赖政策环境优化细化助力存量业务风险化解；另一方面，需要券商自身在开展增量业务时结合政策、市场及资源禀赋，综合考量增量业务开展的风险与收益，厘清是否开展、开展规模等关键问题，形成分层竞争。

 

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4.【投服中心：将制定证券代表人诉讼细则，适机启动】作为投资者保护机构的中证中小投资者服务中心表示，制定中心开展证券代表人诉讼的业务细则，在监管部门指导下会同相关司法机关慎重选择诉讼案件，在合适时机选取典型案件，启动代表人诉讼，发挥示范引领作用。（第一财经）

 

 解读   市场推进注册制的背景下，集体讼诉制可以有效保护中小股民的利益，提高上市公司违法违规成本，遏制违法违规的行为。

 

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5.【富时罗素：A50指数将纳入中信建投等4只股票】富时罗素宣布，富时中国A50指数将纳入中信建投、京东方A、中兴通讯、韦尔股份，删除招商蛇口、上海机场、新华保险和上港集团。该变更将于3月20日星期五交易日收盘后（即2020年3月23日星期一）生效。（新浪）

 

 解读   新纳入指数的成分股将获得被动资金和主动资金的介入，纳入指数也说明看好企业未来发展。

 

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6.【科技类ETF首次在发行层面主动限制规模】易方达中证科技50ETF定于今年3月9日（即下周一）发行，就在发售前公司临时公告，将该基金募集规模上限控制在15亿之内，这也是近年来首只在发行端主动控制首发规模的ETF。（中国基金报）

 

 解读   科技类股票短期涨幅过大，偏离价值过多，此时发行过多ETF继续推高科技股价格，只能是继续放大回调风险。合理控制规模，有利于行情健康平稳推进。这也是目前科技股回调的逻辑。

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7.【北向资金】4日小幅净流出7.81亿元。万科A、东方财富、三一重工分别遭净卖出3.19亿元、2.86亿元、1.93亿元。招商银行、五粮液、中兴通讯则分别获净买入2.71亿元、2.25亿元、2.18亿元。（Wind）

 

 解读   北向资金减持地产和基建股，而趁调整买入消费和科技，可以看出北向资金的思路仍然是追求有中长期需求支撑的板块。

 

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8.【资金面】4日央行未开展逆回购操作，当日无逆回购到期。银存间质押式回购1天期品种报1.4578%，跌14.58个基点；7天期报1.8844%，跌7.8个基点。（Wind）

 

 解读   货币市场流动性充裕，短期利率持续下行，央行继续维持观望。

 

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9.【新股中心】3月5日新股申购：天箭科技（002977），发行市盈率22.98倍。（东方财富网）

 

 解读   天箭科技，主营业务专业从事高波段、大功率固态微波前端研发、生产和销售。

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10.【定增火爆再现！私募机构积极布局入市 高瓴、基石、时代伯乐等PE也出手了】截至3月2日，已有超70家上市公司发布了相应公告，部分私募基金机构也正在积极筹备定增产品。据私募排排网调查结果显示，超七成私募机构看好定增项目带来的业绩增厚机会，相关定增产品有望享受3-6个月的政策红利期。但也有私募表达了他们的顾虑和否定态度，定增市场也经历了从火爆到热度退却的过程，参与定增还需选择优质股票。（创业资本汇）

 解读   价折扣率提升、锁定期缩短、参与门槛降低、不再适用减持新规，近期发布的再融资新规再次激活了沉寂两年的定增市场；二级市场好转，基金募资和定增后收益会更乐观一些。

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- 国外市场 -

1.【法国政府征用全国口罩】3月4日，法国政府发布政令，要求在5月31日前，征用全国口罩。马克龙称“我们将征用所有生产和库存的防护口罩，并将它们分发给医护人员和受新型冠状病毒感染的法国人”。（人民日报）

 

 解读   公共卫生灾害时期口罩市场的本质不是市场价格规律，在救急资源不足时，也只能采取政府征用的方式来满足救急需要。

 

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2.【伊朗媒体援引消息人士：伊朗第一副总统新冠病毒检测结果呈阳性】据伊朗网络媒体IranWire报道，消息人士称，伊朗第一副总统埃沙格·贾汉吉里的新冠病毒检测结果呈阳性，目前正在安全的环境中接受治疗。此前消息称，伊朗工业、矿业和贸易部长雷扎·拉哈马尼感染新型冠状病毒。（金十数据）

 

 解读   病毒在海外蔓延趋势没有缓解迹象，这是造成当前市场恐慌的主要原因，叠加美联储超级降息让大家认为形势可能比想象的更严重，因此市场下行压力依然较大。

 

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3.【桥水基金创始人达里奥：不要期待降息会带来更多刺激】全球最大对冲基金公司桥水基金创始人达里奥发表文章认为，“因为大部分降息早已通过债券和票据收益率的下降而体现了，股票和众多资产也已经为此定价。”他指出，应对病毒的措施可能会导致经济在短期内大幅下滑，然后出现反弹。(澎湃)

 

 解读   美联储大幅下调基础利率，只能是让市场感受到疫情的风险在加大，同时美联储接下来可调降利率的空间不大，未来政策施展难度加大。当前，主要是疫情继续蔓延的预期在影响市场。

 

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4.【美国ADP数据后，市场对美联储4月降息的预期进一步提高】美国2月ADP就业人数变动18.3万人，预期17万人，前值29.1万人。ADP数据公布后，据CME“美联储观察”：美联储3月维持利率在1.00%-1.25%区间的概率为100%；到4月降息25个基点的概率为57.9%。ADP公布前，到4月降息25个基点的概率为53.6%。（新浪） 

 

 解读   之前还有机构判断，3月份的会议仍然有继续降息的可能。目前的情况是，美联储越降息，市场的信心越不足；接近零利率阶段，将出现流动性陷阱，降息的效果将会逐步递减。

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5.【美股暴力反弹，道指收涨近1200点】美国三大股指收盘全线大涨，其中，道指涨1173.45点或4.53%，报27090.86点；标普500指数涨4.22%，报3130.12点；纳指涨3.85%，报9018.09点。联合健康涨超10%。苹果涨超4%。芯片股大涨，美光科技涨6.8%，英伟达涨7%，AMD涨7.19%。（财联社）

 解读   信心最重要，前副总统拜登在北卡罗莱纳、德克萨斯和阿肯色等州取得了关键的初选胜利，这使他的竞选势头强劲，增加了他成为民主党总统候选人的可能性；原来这是市场的信心。

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6.【德国累计确诊344例新冠肺炎病例】德国《欧洲时报》当地时间3月4日20时公布的统计数据显示，截至3月4日20时，德国已累计确诊新冠肺炎患者344例，一天内确诊病例增加超过100例。（央视新闻）

 解读   法国累计确诊285例新冠肺炎病例；西班牙确诊新冠肺炎患者达193例；意大利新冠肺炎确诊病例从2502例增加至3089例，死亡病例从79例增加至107例；全球疫情有加速扩散的态势。

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7.【美国国会就78亿美元的紧急病毒拨款法案达成一致】美国参议院拨款委员会主席Richard Shelby表示，共和党和民主党就应对冠状病毒爆发的78亿美元紧急拨款法案达成共识。（财联社）

 解读   这个两党共同的提案拨款金额比总统特朗普上周向国会要求的更多。特朗普要求获得12.5亿美元的新拨款，并允许从其它社会和卫生计划中再动用12.5亿美元。议员们表示，鉴于该病毒的迅速传播，需要更多的资金投入。最终拨款规模更接近参议院少数党领袖查克·舒默最初提出的85亿美元。

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8.【美国确诊病例增至126例】美国有线电视新闻网报道，截至美东时间4日上午7点，全美供确诊126例新冠肺炎病例，位于13个州。死亡病例9例，全部在华盛顿州，其中8人来自同一县，5人与 西雅图郊区的一家养老院“生命护理中心”有联系。（人民日报）

 解读   美国疾病控制与预防中心（CDC）4日上午发布推特称，新冠肺炎的社区传播正在华盛顿、俄勒冈州和纽约州出现，将面临更多的新冠肺炎病例。

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- 产经观察 -

1.【两部门：对疫情期间不停航和复航的国际航班给予奖励】疫情防控期间，中央财政对执飞往返我境内航点（不含港澳台地区）与境外航点间的国际定期客运航班的中外航空公司，以及按照国务院联防联控机制部署执行重大运输飞行任务的航空公司给予资金支持。奖励标准分成两档：共飞航班每座公里0.0176元，独飞航班每座公里0.0528元。（财政部）

 

 解读   两部门对不停工的航班给予奖励，鼓励运输部门保持运力，维护生产生活正常运行。近期航空公司受疫情影响的运营压力很大，及时出台政策扶持，可以稳定企业信心。

 

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2.【2月份乘用车销量同比减少80%】据乘联会，估计2月下滑80%是2020年车市的最大一次下滑。目前估计2020年1-2月累计同比下降幅度达到41%，这也是近20年来的最大下降。这也是春节提前因素的正常影响和受到疫情冲击影响的综合体现。（乘联会）

 

 解读   就像2月PMI数据一样，疫情的影响下，经济出现了极端情况。市场已经充分预期，接下来随着疫情被逐渐控制，以及刺激政策的出台，数据应该会有强势反弹，特别是新能源车和智能网联汽车带动的零配件产业复苏机会。

 

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3.【湖南：补助无车家庭购买家用新能源汽车】湖南省发改委主任胡伟林透露，湖南将积极推进5G消费，鼓励通信运营商建设5G消费体验中心，支持有条件的市州对建设费用给予一定比例补助。鼓励各地对无车家庭购置首辆家用新能源汽车给予支持，加快新能源汽车充电基础设施网点布局和建设。（界面）

 

 解读   地方政府陆续出台实质扶持政策，推动5G和新能源汽车产业发展，相关行业将成为较长时期投资的主线。A股新能源汽车产业相关上市公司有：比亚迪、均胜电子、德赛西威、宁德时代、拓普集团、三花智控、汇川技术等。

 

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4.【乐天化学暂停三百万吨化工产能，加剧医疗防护原料紧缺】3月4日，韩国忠南西山乐天化学大山工厂发生爆炸，事故导致乐天化学已暂停了该工厂10个设施中的7个，涉及产能有：乙烯产能110万吨、丙烯产能55万吨、丁二烯19万吨、苯乙烯57.7万吨、MEG73万吨。业内表示，乙烯、丙烯等化工材料是医疗防护用品的重要基础原料，丙烯是聚丙烯的生产原料，聚丙烯是医用口罩的最主要原料等。数百万吨防护用品基础原料产能暂停或影响供应。（怀新资讯）

 

 解读   韩国疫情严重，加上化工厂爆炸事故，产能将受到影响，我国相关企业将受益短期市场占有率的提升。A股相关上市公司有：丹化科技、卫星石化等。

 

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5.【中国信通院：预计到2025年5G网络投资累计达1.2万亿元】同时，“5G+工业互联网”将推动工业企业开展内部网络化、信息化改造，据估计仅网络化改造未来5年的投资规模就有望达到5000亿元。另外，5G网络建设还将带动产业链上下游以及各行业应用投资，预计到2025年将累计带动超过3.5万亿元投资。（中新社）

 

 解读   5G带来的新基建，除了基础网络投资之外，还有工业物联网应用场景，相关物联网产业链也将受益。A股上市公司有：国电南瑞、华工科技、任子行、安控科技等。

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- 公司要闻 -

1.【邮储银行：公开发行不超过800亿元无固定期限资本债券获批】（Wind）

 

 解读   邮储银行才完成上市，就又发行永续债，商业银行开始享受政策红利。银行资本金充足，可以有更多放贷动力。

 

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2.【贾跃亭与债委会就破产方案意见一致：甘薇放弃财产优先分配权】贾跃亭正式向美国加州中区法院提交最新版破产重组披露声明，至此所有破产重组相关文件均已提交完成。这意味着贾跃亭已经与债委会就破产重组方案达成一致。其中，甘薇放弃了优先分割夫妻共同财产的权利，将会在债权人信托成立后与全体债权人平等受偿。（证券时报）

 

 解读   甘薇放弃分割财产，可以加快推进破产重组进程。意味着唯有破产重组加上FF最终成功，甘薇才可能跟全体债权人一起得到偿付。不过，债权人们终于看到一丝希望，后面看FF融资和生产的情况了。2019年10月中，欠债260亿的贾跃亭，申请破产。

 

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3.【正邦科技：2月生猪销售收入15.56亿元，同比增近3倍】环比增长39.44%。2月销售生猪34.27万头，环比增长14.33%，同比下降4.33%。（Wind）

 

 解读   公司生猪销售收入环比及同比增长较大主要是由于生猪销售价格增幅较大。

 

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4.【降薪、经营极度困难？南航董事长回应：要过紧日子】有消息称，南航集团日前内部举办了一场“南航集团经营极度困难应对方案宣贯会”。对上述信息，南航集团董事长王昌顺回应称：“这是我们自己内部的（召开的会议），现在这么一个情况出现，要过紧日子。”（界面新闻）

 

 解读   民航领域受新冠肺炎疫情冲击影响较大的行业之一。客座率下降，机票价格也大幅打折，低于1折的机票比比皆是。南航开会一方面让内部认识到困难，另一方面应该也是向政府要政策。

 

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5.【三环集团：拟定增募资不超21.75亿元】三环集团公告，公司拟向不超过35名发行对象非公开发行不超过3.49亿股，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，募集资金总额不超过21.75亿元，扣除发行费用后用于5G通信用高品质多层片式陶瓷电容器扩产技术改造项目、半导体芯片封装用陶瓷劈刀产业化项目。（Wind）

 

 解读    预计全球陶瓷劈刀的市场规模每年将会有5%-10%左右的增长。此次规模化生产，增加产品规格，大幅度增强公司的盈利能力。

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