04 一片必争之地:必须拿下新兴市场
阿里和腾讯在国内的增速都出现了放缓迹象,从2015年开始,印度和东南亚成为阿里腾讯抢占海外市场的必争之地。 在印度,阿里已经在移动购物及支付平台PayTM投入近20亿美元,同时在一年内三次投资了印度最大的网上杂货商Bigbasket;而腾讯的投资非常广泛,主要投资项目包括打车平台Ola、外卖平台Swiggy,此外在电商、社交、教育、游戏文娱、旅游等多个领域均有涉猎。
创新工场高级投资经理阮飞在《印度的机会在哪里》一文中这样总结阿里腾讯各自在印度的投资策略:“腾讯的策略是投头部标的,只要是市场中的龙头企业,不分领域,有机会都会参与;阿里还是在自己擅长的电商、支付、物流、外卖等领域下重注,并且依托于PayTM进行产业链布局,也通过PayTM的主体进行了一系列投资与并购。”
东南亚和印度,坐拥巨大的人口红利,被视为“明天的中国”,尽管印度人口是东南亚的近一倍,但根据世界银行的最新数据,印度2017年的人均GDP仅为1940美元,而东南亚人均GDP远高于印度,比如占据东南亚约40%人口的印尼,人均GDP为3847美元,是印度的两倍,消费能力更强。
东南亚市场拥有超过6亿的人口,他们分散在4个时区和11个国家。不同的文化、宗教和语言,多元化的挑战也决定了阿里、腾讯在东南亚这个复杂市场,很难采取“自己做”的方式,更适合采取投资的方式。
目前在东南亚,阿里已经在电商平台Lazada上豪掷了40亿美元,还两次领投了“印尼版淘宝”Tokopedia;腾讯在东南亚的重要投资项目是在线娱乐平台Sea,此外,腾讯在一年内两次参与投资了印尼打车平台Go-Jek。 Lazada是东南亚市场中的电商领跑者之一,阿里在三年前成为其控股股东,先后共重金投入了40亿美金,Lazada是阿里在东南亚首次出击的项目,也是阿里抢下东南亚市场的主阵地。 目前Lazada最强劲的竞争对手是东南亚电商平台Shopee,其母公司Sea的大股东之一是腾讯,后者目前在Sea持股为34.3%。有意思的是,Shopee总裁冯陟旻(Chris Feng)也曾在Lazada任职,他还和京东CEO刘强东——同样是腾讯投资的公司——是老乡,两人都是江苏宿迁人。 Shopee虽成立时间比Lazada晚了3年,但增速惊人,据App Annie数据,Shopee是2018年在东南亚下载量最大的购物APP,电商聚合网站iPrice数据显示,2018年第四季度,Shopee印尼和越南两个市场的访问量超过了Lazada。 另一方面,Tokopedia虽然只专注于印尼电商市场,但访问量也十分惊人,据iPrice在2018年Q4统计的数据显示,该季度电脑端和移动端月均访问量最高的东南亚公司依次是Lazada(1.834亿)、Tokopedia(1.536亿)和Shopee(1.476亿);此外,2017年亚马逊在新加坡推出Prime Now服务,提供从冷藏啤酒,肉类到书籍的所有产品。 因为特殊的地理环境,东南亚市场的电商业务还没有出现绝对的主导者,电商渗透率仅为个位数,而正因为还没有主导者,因此,阿里对东南亚电商市场志在必得。 阿里在去年4月派去了元老彭蕾,担任Lazada CEO,8个月后,即去年12月,彭蕾卸任Lazada CEO,保留董事长职位,Lazada创始人之一皮尔·彭龙接任CEO。 彭蕾擅长团队整合和价值观塑造,皮尔·彭龙此前接受《财经》记者采访时曾表示,“彭蕾在Lazada注重两个事情,一是文化,关注怎么培养领导人才;二是卖家,确保Lazada能够为所有卖家提供在平台上发展的机会。” 控股方阿里还从总部调来了很多人协助皮尔·彭龙,包括Lazada联席总裁印井(曾任天猫电器美家事业组总经理)、泰国区总经理董峥、印尼区总经理李纯、越南区总经理张一星等,而他们此前都有一个共同的身份——阿里巴巴CEO张勇的助理。 另一方面,阿里还在去年和前年两次领投Lazada在印尼的竞争对手Tokopedia,专注东南亚市场的ATM资本创始合伙人屈田认为阿里的这一投资有两重含义:“首先这是一个防御性投资,避免Tokopedia被亚马逊、腾讯、京东等竞争对手投资;第二,在东南亚市场,阿里想押注整个赛道,而不是某一个赛手。” Sea是腾讯在东南亚的最重要投资,Sea于2017年10月在纽交所上市,与腾讯一样,Sea的主要收入来源是游戏和网络服务,去年11月,腾讯和Sea达成了一项合作意向——Sea在接下来的5年内,可以在印尼、泰国、菲律宾、马来西亚、新加坡和中国台湾地区优先发布腾讯的手游和PC游戏。 Sea正在不断加大对旗下电商平台Shopee的投入,尽管2018全年Shopee的GMV首次超过100亿美元(其中还包括台湾市场),但其亏损也在扩大,去年全年母公司Sea净亏损9.61亿美元,其中仅Shopee就净亏损了8.93亿美元。今年3月,Sea表示正在通过新股发行筹集高达15亿美元的资金,业内普遍猜测这15亿美金极有可能是注入到Shopee。 腾讯在东南亚的另一项重要投资是Go-Jek,最初的Go-Jek是一个摩托车叫车平台,目前已经发展成和微信一样的超级应用,提供18类按需服务,比如Go-Mart(百货购物)、Go-Clean(房间打扫)、Go-Glam(理发化妆)、Go-Massage(按摩)等等。Go-Jek目前拥有100多万名司机,每月订单量超过1亿笔,覆盖2500万名用户,估值110亿美元。 Go-Jek的最大竞争对手是东南亚另一个以摩托车叫车起家的超级应用——Grab,目前估值超过140亿美元,是东南亚估值最高的独角兽,其投资方超过30位,包括软银愿景基金、丰田汽车、滴滴等,Grab还在去年3月收购了Uber东南亚业务,后者获得Grab 27.5%的股份。 此前据外媒报道,Grab有意拆分其金融业务,并正与蚂蚁金服和PayPal就潜在的战略投资进行初步讨论,不过,蚂蚁金服方面否认了参与Grab的谈判。目前,蚂蚁金服以投资并购+移动金融科技输出的模式,已经在印度、泰国、韩国、菲律宾、巴基斯坦等9个国家地区推出了“本地钱包”。 在印尼2.62亿的人口中,超过90%的人拥有手机,被认为是亚洲最具吸引力的电子支付市场之一,但目前这些用户更依赖现金,摩根士丹利的数据显示,2017年,印尼只有2.1%的非现金交易使用了电子支付,但到2027年这一比例预计将上升至24%。 目前在印尼的电子支付市场有四大玩家,分别是Go-Jek旗下的Go-pay、当地财团力宝集团旗下的OVO、蚂蚁金服和印尼Emtek集团合资成立的DANA以及“国字号”黑马LinkAja。 Go-Jek的投资方包括腾讯、京东等,其已经获得印尼政府颁发的电子支付牌照,可用于支付Go-Jek平台上的各种服务,比如叫车、订餐、上门按摩、线下商店等。据墨腾创投去年11月份的报告,彼时Go-pay拥有用户群体超过一千万,在OVO和DANA 之上。 OVO是印尼力宝集团旗下的电子支付工具,在印尼政府加强金融监管前两个月拿到了电子支付牌照,目前OVO可用于力宝集团旗下的200多家商场,还包括集团旗下的影院、医院、学校及媒体平台等。由于始终拿不到印尼电子支付牌照,Tokopedia和Grab转而都投资了OVO,Tokopedia的大股东是阿里,Grab背后的大股东则是软银,这两大独角兽的支付都与OVO深度绑定。 DANA于2018年3月22日由蚂蚁金服(持股39%)和印尼Emtek集团(61%)合资成立,后者称已经获得印尼电子支付牌照。Emtek集团是印尼访问量排名第三的电商平台Bukalapak的投资方,此外还获得了黑莓社交软件BBM六年的运营权,BBM是印尼第二大聊天工具,DANA正为其超过5000万的社交用户提供移动支付和金融服务。尽管DANA拥有蚂蚁金服的支付技术加持,但和OVO相比,DANA仍缺乏丰富场景支持。 值得注意的是今年3月新成立的“国字号”黑马LinkAja,其由印尼电信、曼迪利银行、印尼人民银行、印尼国家银行和国家储蓄银行将整合各自的移动支付服务后推出,这一举措被业内视为印尼政府对民营企业的防御措施——后者纷纷在印尼扩张金融服务业务,人们越来越担心它们会对本土企业造成威胁。 “阿里在东南亚的投资有明确的战略目的,投资之前它会想清楚自己的业务怎么走;腾讯因为在海外没有微信的流量支持,更像一个财务投资方的角色。”屈田向《财经》记者这样描述阿里和腾讯在东南亚的投资风格。 |