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发表于 2019-2-11 11:37 PM
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本帖最后由 xinxing 于 2019-2-11 11:40 PM 编辑
“蛋炒饭”擅长统计大宗股票,比如,统计500强企业,或者,统计SmallCap的两千家,教科书上有一个有用的指标,就是“绝对广量指标” ABI (Absolute Breadth Index)。
$ ABI = 100 \times \frac{|上涨家数-下跌家数|} {(上涨家数+下跌家数)}, $$
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当股市出现一面倒的极端行情时,ABI数值最大,表示市场处于亢奋期。反之,ABI指标低,表示市场处于低迷期。
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市场中,能够让ABI指标产生极端数据的行情不多,除非市场遭遇大利空或大利多,ABI指标提供这方面的参考数据。
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当以反市场的角度观察股市时,我们希望在多数人追涨股价时卖出股票,在多数人追杀股价时买进股票。
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以波浪理论说明,当行情正在进行上升第5波的疯狂大涨时,股市通常伴随着不断发布的利多。当股民沉醉在买了就赚的股市欢愉期时,很容易引发整个市场全面扬升的局面,导致ABI指标向上窜升至一个"极端"。
但是,反市场的心理作用提醒我们,趁着多数群众浑然忘我之际,应该反向卖出持股才对。
反之,在下降第5波的大跌行情中,利空消息满天飞舞,股民们你推我挤,争先恐后的卖出股票。
此时,ABI指标也会向上窜升至一个"极端",而明智的股民应该趁群众方寸大乱的时候,反市场买进股票。
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总之,股票市场处于太平日子时,ABI指标的用处不大。唯有在兵荒马乱的行情中ABI指标比较有用。
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太平日子小幅震荡对应相当平滑的极限环; 兵荒马乱的过激行为所形成的超买超卖, 是两种相反的极端亚稳态,这种亚稳态的出现,使得股价偏离“高斯分布”,变成了“肥尾分布”。
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