数字货币发行并不能掩盖洗钱风险

源济

参与数字货币发行的律师说，虽然发行数字货币存在匿名和可能被滥用的问题，但并非不受现行法律制度和反洗钱合规要求的约束。

12月9日，莫斯科，SberBit挖矿“酒店”内的一个由Asus Strix machines运作的加密货币挖矿服务平台。 图片来源：BLOOMBERG NEWS
SAMUEL RUBENFELD
华尔街日报  2017年 12月 20日 15:39

参与数字货币发行的律师说，虽然发行数字货币存在匿名和可能被滥用的问题，但并非不受现行法律制度和反洗钱合规要求的约束。

近期，随着比特币价格持续飙升、首次代币发行(ICO)融资额首次突破了40亿美元，与此同时，围绕ICO种种问题的担忧也达到白热化。ICO是一种新的融资手段，通常被科技初创公司所采用。ICO是在传统资本市场之外进行的。在ICO中，一家公司用发行代币换取投资，监管部门和政府官员担心，这种融资方式没有与其风险相匹配的监管。

但律师与行业观察人士对《华尔街日报》风险合规栏目(Risk & Compliance Journal)表示，无论发行什么样的代币，即便不和美元等法定货币挂钩，反洗钱法律和“了解你的客户”合规规定依然普遍适用。

美富律师事务所(Morrison & Foerster)区块链和智能合约部门联合负责人Joshua Ashley Klayman说，仅仅是创造出一种新的融资手段并不意味着可以逃避法律监管。

比如，美国财政部金融犯罪执法网络(Financial Crimes Enforcement Network，简称FinCEN) 2015年就与联邦检方联手对虚拟货币交易公司Ripple Labs Inc.做了处罚。FinCEN称，Ripple在发行虚拟货币前没有向FinCEN注册备案为资金服务公司。FinCEN当时表示，这项处罚是首次针对虚拟货币交易公司实施的民事执法行动。Ripple一位发言人周一说，银行知道Ripple发生了一些合规方面的问题，该公司也认识到，有效的监管框架能为虚拟货币打开被主流市场接纳的大门。

根据发行人考虑从事的具体业务，新的代币发行交易可以发行人被FinCEN定性为一家货币转移服务机构，这意味着发行人必须以资金服务公司的身份向FinCEN注册，并制定一整套反洗钱合规制度，但也不总是如此，要看发行代币的目的。

FinCEN发言人说，FinCEN尚未出台具体的ICO指引，但根据企业发行数字货币的商业用途，FinCEN在2013年颁布的虚拟货币监管规定可能适用。该发言人表示，如果企业不确定是否需要注册，应该与FinCEN联络。

近期全球各地监管机构纷纷就如何处理ICO发表意见。比如美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)主席Jay Clayton上周就发表声明说，散户和市场专业人士都要对ICO风险保持警惕。

他表示，证券发行结构的变化并不改变任何证券发行交易都要遵守美国证券法规的根本原则。