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[转贴] 全球最安全资产惨遭2万亿抛售 中国最狠!

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发表于 2016-8-19 08:06 AM | 显示全部楼层 |阅读模式


美国国债一向被认为是世界上最安全的资产之一,不过今时不同往日!为了抵御全球经济放缓的影响,以及撑本国货币,全球央行竞相抛售美债。
据美国最新国际资本流动报告(TIC),今年上半年,央行们美国国债净抛售额为1920亿美元,超出去年同期的一倍不止,抛售速度创至少1978年以来之最。更大的“惊喜”是,在过去一年的时间里,全球央行已经卖出了3350亿美元(折合人民币(专题)约为2.2万亿)美债,规模创历史记录。
非美联储央行美国债持有量走势图
美国金融博客Zerohedge称,虽然整个6月海外投资者总计卖出329亿美元美债,但海外私人部门实际买入24亿美元,真正抛售的是那些海外央行、主权财富基金和储备金经理,总计卖出335亿美元。
海外投资者美国债购买量
数据显示,抛售美债动作最为积极的地区是中国、日本,以及中国香港(专题),抛售规模分别达到280亿美元、132亿美元,和108亿美元。
外媒称,美债向来被奉为避险资产,不少国家的外汇储备都有可观的美债。而今油价低迷、中国经济走缓及货币贬值拖累全球经济,多国央行面对本币贬值压力,只好抛售美债来支撑自家货币。
今年上半年,在岸人民币兑美元贬值2.1%。
美元兑在岸人民币日线图
但是,为什么央行们在抛售,而私人部门却在买进?惠誉表示,全球收益率为负的政府债券规模已达创[-4.14%]纪录的11.7万亿美元,因此即便美国国债的收益率不断走低,还是受到了私人投资者的青睐。
FederatedInvestors国际固定收益部主管IhabSalib称,“人们担心所有一切都将崩溃,这种恐慌是最重要的原因。”
6月初时,10年期美债收益率曾触及1.85%,到6月底英国脱欧时跌至1.46%。反观6月美股股票基金失血68亿美元,连续第5个月净流出。
10年期美国国债收益率走势图
不过,对于央行和市场对美债的多空分歧,ZeroHedge给出了不一样的观点。该博客刊文称,TIC的持仓数据(holdings)是按照市价公布的,所以在持仓数据和交易数据(transactions)之间有着巨大的的差异。而恰好在6月份,英国退欧风波导致了美债价格飙升。这也就解释了为什么全球央行虽然是减持的,但持仓数据却显示增持785亿美元。
海外持有长期国债的变化状况
这种市价的变化对中国和日本等美债大户的影响最大。交易数据显示,6月中国抛售320亿美元美债,而同期持仓数据却显示增加32亿美元。
而更大的意外是,从市价计算的持仓数据来看,在截至6月的12个月内,海外长期国债总持仓(包括官方和私人)增加了1178亿美元,而基于交易数据,实际上是减持了2417亿美元,两者差距超过3500亿美元!
也就是说,市场一直坚信的“海外央行正在疯狂囤积美债”只是一种错觉,在这种虚假的利好下,私人投资者默默地为央妈们“接盘”了数千亿美元国债。
ZeroHedge担心,一旦他们知道了真相,不知道下一步会怎么做?


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发表于 2016-8-19 08:29 AM | 显示全部楼层
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发表于 2016-8-19 08:39 AM | 显示全部楼层
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发表于 2016-8-19 08:54 AM | 显示全部楼层
because mf flows back to us
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发表于 2016-8-19 09:11 AM | 显示全部楼层
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发表于 2016-8-21 11:37 AM | 显示全部楼层
您卖了美债,收了美元,亦是一張纸。跳不出美元世界系统的如耒佛掌。除非大家都抛弃美元,但又用什么东西来代替?他们是七大工业国联手的货币系统,全世界暂时还是要做奴隶的。

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发表于 2016-8-21 03:21 PM | 显示全部楼层
Bond has its risk too. I have some, but not much.
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 楼主| 发表于 2016-8-22 05:52 AM | 显示全部楼层
jdad4 发表于 2016-8-21 11:37 AM
您卖了美债,收了美元,亦是一張纸。跳不出美元世界系统的如耒佛掌。除非大家都抛弃美元,但又用什么东西来 ...

言之有理
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 楼主| 发表于 2016-8-22 05:55 AM | 显示全部楼层
Hutong9999 发表于 2016-8-19 08:54 AM
because mf flows back to us

烂杏筐里,找一个烂得轻的。
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发表于 2016-8-22 09:59 PM | 显示全部楼层
找个烂的轻的。说的真好

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 楼主| 发表于 2016-8-23 07:13 AM | 显示全部楼层
鲲鹏展翅 发表于 2016-8-22 09:59 PM
找个烂的轻的。说的真好

恍惚记得:很多机构持币待购比例有法律限制的。钱到哪去?比来比去,还是美国相对靠谱。

加上,嗷嗷待哺的散户希望两头赚。资金不会睡觉。


奇葩,

看别人做多,自己非要做空。先拒绝止损,后来拿不住。

逆向,

看别人退出,自己又要做多。还没明白过来,就拿不住。


这是多数人的思路,>80%.。我是常人,不会脱俗。嘻嘻嘻。


胡同嘛,高人不多言,却字字真经。

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发表于 2016-8-23 08:53 AM | 显示全部楼层
谢谢指教!胡同就是高人多!
我就是急急忙忙大仓做空,现在要握不住了。再坚持一下,找个机会出来点。

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 楼主| 发表于 2016-8-23 09:18 AM | 显示全部楼层
鲲鹏展翅 发表于 2016-8-23 08:53 AM
谢谢指教!胡同就是高人多!
我就是急急忙忙大仓做空,现在要握不住了。再坚持一下,找个机会出来点。

高人不多言,高人不炫耀。
因为,他们经历与见识广。
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