细心的童鞋会发现伊利丹沈已经好久没有写文章了,主要是最近身体不大好。所以作为复出的第一篇,伊利丹沈就选择了健康相关的公司,在此也祝各位读者身体健康!
一、公司简介
Fitbit (纽交所代码:FIT)是美国旧金山的一家新兴公司,主要生产记录器产品名扬世界。
Fitbit从 2007年开始进入健康和健身领域,并且建立了一个全球性的健康品牌。截止到2015年3月31日,已经在全世界累计售出2080万台设备。根据NPD集团估计,从销售额上来看,目前Fitbit公司占美国地区85%的市场份额。
二、产品介绍
伊利丹沈:从上面的产品售价中来看,Fitbit还是走的高端路线,相比于国内的小米系列(手环79元人民币,体重秤99元人民币),完全是两条商业模式路径。
三、财务情况
1、收入同比增长非常明显
公司收入主要来自于产品的售卖。从如下的图中可以看到销售数量每年的增长非常快。
2、高毛利
销售成本主要来自于生产成本,运输,包装等。2013年开始毛利是逐年上升的,到2015年,毛利已经到达了惊人的50%。伊利丹沈很好奇,照理说Fitbit的设备成本肯定是要比小米要高的,但小米手环的售价仅为Fitbit的1/6,照这个推算Fitbit的成本是小米的3倍了。伊利丹沈相信小米79元人民币的定价肯定是不会亏的。所以问题来了,究竟是小米成本控制的好呢,还是Fitbit成本控制的不好呢?伊利丹沈偏向于前者。
3、即使有高昂的市场费用,2014年也能扭亏为盈
伊利丹沈从整张利润表来看,公司自2014年扭亏,并开始大幅度盈利。主要是由于其毛利大幅增加。研发费用占收入的比重下降,但公司仍然投入了较去年多一倍的研发资源。销售费用受市场营销活动影响,大幅增加,从2013年的26.8M增加到2014年的112M。
四、其他运营指标
通过open api,支持超过150种移动设备,支持IOS,Android和Windows Phone平台
产品在全世界超过50个国家的4.5万个零售店有售
根据NPD统计,2015年第一季度,销售额占美国地区总市场份额的85%,较2014年的70%和2013年的59%都有较大提升。
2014年底开始销售的Fitbit Surge,已经占到了美国GPS健身手表的61%的市场份额。
注册用户增长飞快,从2012年底的110万,到2013年的450万,2014年底达到1460万,2015年3月31日更是达到了1900万注册用户。
截止到2015年3月底,公司共有员工579人(伊利丹沈:相对于一个市值已经达到100亿美金的公司来说,公司人数相当的少啊)
五、主要竞争对手
直接竞争对手有Garmin,Jawbone,Misfit以及传统运动品牌如Adidas等。此外,其他数码厂商如Apple,Google,LG,Microsoft和Samsung。最近Apple新推出的apple watch,也都集成了很多运动功能。(伊利丹沈认为,每个人可佩带的设备都是有限的,将来的趋势肯定是往同一设备上集成所有功能,比如说手表就同时集成了手机,手环的功能等。所以相关产品生态圈的打造是要比单个设备更加重要)同时,公司页面临着来自于低成本设备厂商的竞争,如中国的小米以及其米系列的品牌设备。(就伊利丹沈来说,大部分常用的功能小米手环已经都有了,为了多几个偶尔使用的功能,却要付出5倍以上的溢价,明显是性价比太低了。而且围绕着小米智能家居的生态圈,更加多的产品在出现。)