【邱一平语录】之二——钱龙剑法剑宗的最高境

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【邱一平语录】之二——钱龙剑法剑宗的最高境界

              ——关于程式交易——

               （完整修订版）

                好人伟哥摘编整理

    所谓程式交易，就是完全按照技术指标所示语言执行实战买入卖出的操作纪律。
    这是什么道理？道理是有的，唯心主义哲学家黑格尔先生有一句名言，“存在即是合理的”,上一次我们谈到过“技术派认为，朝廷意志、庄稼意图、人气意愿、业绩增减都已经体现在走势上，即，K线反映一切”，那么，由K线派生出来的“研究型”指标应该能够说明一切,所以，按照指标程序执行实战操作，就是合理的。
    然而，问题也来了，即，按照技术指标所示的纪律，会出现“万人同买”或者“万人同卖”现象，这里的“万人”，不一定是指10000个人，可以是较大流量的指向性操作指令。于是，【程式卖压】这个概念也就浮现于实战层面，非常残酷，美国股市历年来的几次“崩盘”，报刊媒体及各股市咨询机构，一般都将祸因归咎于“程式交易卖压”。什么是程式交易卖压呢?简单说，“程式交易”就是不经过股民个人的思考，不经过股民自我的判断，全然依市场波动的逻辑，通过电脑的运算后，由电脑自动执行的股票交易。另一方面，既然【程式卖压】如此残酷，为什么股民及投资机构，必须依赖程式交易来替自己执行交易呢?难道是因为电脑比人脑灵光的缘故吗?
       一笔股票的交易，最后的关键在于自己的“心”，当自己“心动”的时候，“念头”才会转化为“行动”。然而，能够果断地将念头立刻转化为行动者，毕竟只是占少数，大多数股民经常都在“动”与“不动”之间犹豫不决。不管股市新手或者老手，大多数人经常“动不动”就进场买股，却又在莫名其妙的念头下，动不动又抛股出场。好比我们的日常生活，很多人喜欢动不动就骂人，动不动就哭，动不动就发脾气，这些举动都是受到人性“情绪”左右所引起的悸动，常让人处于失控状态。因此，操作股票也一样，股民受到自身情绪的影响，其决定与判断也经常出现失控的现象。
    无论读者是否已经精通了市场分析，也不论股民是否已经胸有成竹，只是，在真正面临混乱或者届临出手的那一刹那，股民到底会不会在最关键的时候失控?而出现判断错误或者一片茫然的状况，这一点，任谁也没办法保证。总归一句，我们都是“人”，既然是“人”，就会受到“人性”的影响，就有可能犯下失控的错误。因此，为了避免操作受到“人性”的左右，程式交易因而应运而生。

    程式交易大量被欧美基金经理人及市场经纪人采用的原因，在于经理人及经纪人也是人，所以，他们为了避免自己受到不当“情绪”的左右，造成投资委托的损失，因此，干脆将交易计划交由电脑程式执行。因为，经由电脑测试的结果，程式交易是一种客观的概率胜算，不仅可以排除人为的疏失，更有较高的把握，将风险控制在一定的范围之内。然而，程式交易是一种公式与逻辑的运算，其运算结果所得科学的价格点,相互间非常接近，以至于每当市场大幅下挫时，电脑自动执行停损，其结果使大量的停损卖压，如排山倒海接踵而来，更加大下跌的幅度，市场往往因此造成“崩盘”。
    虽然，我们对于“程式卖压”导致崩盘的历史教训，截至目前为止仍然心有余悸。但是，总归而言，程式交易对于某些不果决的股民来说，还是具有相当正面的作用，至少，股民可以不必在为了“该买?还是该卖?”而搞得自己食不下咽，神经衰弱。所以，我们完全可以用技术指标所示的语言，进入实战交易的，这个方法，不仅可以广泛地运用在电脑中，更可以经由自己手动计算或视觉判定后，拟定一套属于自己的交易方法。


    就这么简单？交给电脑？电脑说啥我就做啥？

    当你看完了上述几段文字忽悠后，心中可能还是会出现一个疑问，那就是——到底人脑比较灵?还是电脑比较灵?关于这个问题，笔者认为，当然是人脑比较灵，没有人脑，哪有电脑?电脑如果缺少人脑的智慧，是绝对搞不出来的。可是，也就是因为人脑太聪明了，以至至于在股票市场中，人脑经常会自作聪明。结果呢?聪明反被聪明误，人类经常弄巧成拙，得不偿失。在股票市场中曾经流行一句话：“十个人中有九个人赔钱，而那九个人都是聪明人”。因此，可想而知，聪明并不见得会为我们带来财富。尤其，我们经常发现有某些股民，外表看起来带点憨厚傻气，对外界事务反应较慢，或者在公司里为人处事不怎么好，经常与常人思维相反，以致于在实际群体中经常处于边缘化的，说难听一点：“呆呆的”，可是，他们却经常处于获利状态。这其中，有什么原因？

   笔者这样说的目的，并不是为了完全否定大家的聪明才智和为人准则，只是，我们实在看到过太多的例子，这世界上，聪明的人实在太多了，然而，赔钱的人也太多了。当一个人自以为自己蛮聪明的时候，经常，他总会带点不经意的自傲，这个自傲，让他轻视了市场，结果呢?市场终究是最后真理的所在，一不小心!那个聪明人只好带着自己的自傲去流浪了。

   基于历史的教训也好，基于自傲的矫正也好，总之，“程式交易法”的目的，就是希望股民能在虚拟世界中当一个“呆呆的”、“聪明的傻瓜”，让逻辑的推演，代替人脑阴晴不定的思绪，使得每一笔交易，都是在果断与明了的情况下进行的。笔者经常向自己的学生说：“你聪明，我当然知道你很聪明!可是，你在股票市场中，到底挣了多少钱?你看看，站在对面那一个傻瓜，他现在是一个富翁”。一个人静思时，我经常这样猜想：如果不从“程式交易”的角度，来看待傻瓜与聪明的分别的话，或许，股票交易的本质，原来就需要一种天真无邪的气质，纯真的眼光，可能会比混浊世俗的观点，更能接近一点事实与真理。

   就程式交易本身而言，其实也并不是全然没有盲点。例如：程式交易经常会在股价即将抵达头部或者底部时，让交易者狠狠的赔上一笔钱，对于这种状况，我们是无可奈何的。有没有什么办法可以解决上述这个问题呢？有！那就是最好不要妄想去解决，否则，情况可能会更糟。

   姑且不论到底“程式交易”对?还是“人脑交易”对？读者们想想看，我们之所以想以“程式交易”，即，完全参照电脑（技术指标）所提示的讯号去执行铁的进退纪律，来取代原来基于“热情”与“猜想”的“人脑交易”，其目的，就是要让自己当一位聪明的傻瓜。现在，我们假设，程式交易正在进行当中，结果，你的老毛病犯了，你又开始发挥你的聪明才智了，此时，当程式交易正要帮你卖出一笔交易，而依你自己的判断，股价应该会上涨，这个时候，你坚定认为这股票绝对不能卖。请问，到底卖还是不卖?读者们可以进行一次实验，选一支股票，依照程式交易的规则进行交易。当然，这个实验的前题是接受实验者，必须是曾经经过相当程度股市分析训练的人(聪明人)，然后，试一试该实验者，能持续维持“程式交易”多久时间？(注：受实验者，必须实际下单至市场，而且，用他自己的钱交易)。

    据笔者多年的观察，实际市场中，真正能够屹立不动，贯彻始终者，实在不多。尤其是眼见一笔交易下去，可能会让自己赔一大笔钱时(注：这是实验者自己的判断)，你想，这位实验者会不会设法阻止这笔交易?答案是：“会的”！八成会的。为什么呢?因为实验者认为这笔交易是错误的！因为实验者会害怕！因为实验者开始发挥他的聪明才智了。正因为如此，程式交易的流程会因而中断，程式交易混杂了人脑交易，变成了不三不四的交易法。所以，理论的程式交易，听起来是很简单的，可是，真正实行起来时却会发现，原来人性真的那么复杂，原本简单的一件事，只要交到人的手中，没多久他就乱了。因此，笔者在此与读者们共勉，希望大家能够破解自己人性的弱点，在学习程式交易的过程中，都能远离复杂的情绪，让自己的心更平静，藉以让程式交易发挥其最大的功效。

   为了方便讨论起见，我们可以把ROC和CCI作为主要纪律的参考指标，具体剑法，可以参考书籍和各大论坛钱龙风格解盘的分析描述。最后一点，还是要强调，执行买入很方便，谁都会，一秒钟就可以随时满仓，但有一点是世界通病：散户好比虾兵蟹将，基本属于无组织无纪律的，死叉时买入，金叉时更买入，均线汇聚时买入，均线断头时也买入，在他们眼里，几乎没有舍得卖出的地方，从头到底凭着热情或者热度，一旦顶部到来，每每处于“身在顶部不识顶”的尴尬。而【程式交易法】，帮我们解决了“时刻警惕顶在哪里”的烦恼，当然，这会造成放弃很多在“指标程序眼里”看来不值得交易的区域，其中有一些是存在“客观利润”的操作空间，有些指标所指示买入的地方，因为市场突然变化，甚至还会出现小幅下跌，造成指标再次出现卖出动作而出现小幅度亏损，怎么办？这涉及到个人的气度与风范问题，我以为，你必须一针见血地告诉自己，在残酷的金融市场中，分分秒秒发生着“蜥蜴变成大鳄，大鳄变成蜥蜴”的案例，世界上也并不存在万能的分析方法，既然你选择了程式交易判断法，完全按照指标操作，那你就必须具备“程式交易者”的交易气度，警惕顶部结构，自然要让出指标瓦解顶部构造所必须有的运作行走空间，这个阶段，必须等待，做一名寂寞、大度的交易者。

钱龙剑法
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有其事必有其理
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没有道理的道理
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