一流炒家的回报率

bobcat

“ 而在于他的超高胜率。他可以在数千笔交易中只有17笔亏损，可以在相当一段时间内，
无一周亏损，令人匪夷所思。”

How?
牛二买刀 发表于 2009-10-9 20:16

他说那17笔亏损的交易中有9笔还是因为机械故障造成的。对于如此高的胜率，他有自己的
解释：
一是对市场的敬畏；
二是多年的经验及敏感的神经，他只在万无一失的情形下出手。

从今天的市场看，这一胜率仍然令人匪夷所思。另一原因大概是当年的市场的有效化程度低得多。

今天我们靠快速统计赚钱的，按交易算每天必定有大量的亏损交易。按天算我们每月总有几天亏损，
亏损的周也时常出现。只能做到极少有亏损的月而已，但这正是统计的力量，仍不敌 Weinstein
的经验与神经。

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trueself

有一点不同意，数学公式确实不会特别复杂，但也绝对不可能简单。PDE之类的东西肯定是要用的，大家在国内读过偏微的肯定知道这科绝对不容易；另外要是没有几年numerical analysis的功底，也绝对做不了这行。

...
iamwym 发表于 2009-10-9 23:15

这样子啊。。。那就先玩个3，5年，停个2.3年，再玩个3，5年。。。好了

东风吹战鼓擂

这种文章，讲了半天，也没讲出个道理。给人造个幻觉，又要误人子弟。

bobcat

这样子啊。。。那就先玩个3，5年，停个2.3年，再玩个3，5年。。。好了
trueself 发表于 2009-10-10 09:02

其实在高频率股票交易中，随机偏微分方程是没用的。
举一个简单的例子，早上开盘时根据某些条件做多大跌的股票，空大涨的股票，多少秒内出货，具体的条件是
通过统计回归运算事先验证的。还有一些交易已很接近做市，与MM差不多。
Prop Traders 也常这样做。

程序做法与传统做法本质上的区别，在于程序做法事先已验证过胜负，及统计偏差发生的概率。
对操作者来说，不会有很多散户常产生的焦虑不安的心情。

noenoe