下周会不会有决战行情？

cougar

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 07:43 AM
大象的本金比你小，或者是想投入交易的本金不大，这种情况下，倾向于赌单边，属于典型的以小博大，很多在 ...

这和本金没多大关系，只是本金越大心越稳。比如说末日期权，千八百刀就可以玩了，风险和回报都很大。
看一下每日交易量，为什么有那么多人在玩呢？有人当日翻倍地赚，有人方向对了还赔钱。说到底还是认知问题。末日期权是这两年才有的，没有任何以前的理论书籍告诉大家该怎么玩。所以，不管是机构还是散户，大家都在一个起点上。那么谁能用知识参透大户的玩法，背后Greeks 和期权价位的关系，就有可能跟着蹭口热汤。永远别想着去赚大户的钱。如果仅仅用玩股票或者当日交易的态度去赌末日期权，大概率应该是死定了。
再举个例子，你应该注意到这几年经常在关盘前十五分钟开始，特别是最后十分钟指数暴涨暴跌现象，好像胡同里有同学叫它升龙霸，名字蛮酷的。单独炒股的人可能认为那是当日交易者挤着平仓造成的。但是从投资机构报告数据来看，那是大户们在玩当日期权的gamma，也许是为了赚钱，也许是为了hedge。可能有同学经历过，有些卷商不允许在你在这段时间里开当日期权新仓，别管为什么。如果你赌，这段时间平仓一定要快，不管是输还是赢。

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 12:48 PM
这和本金没多大关系，只是本金越大心越稳。比如说末日期权，千八百刀就可以玩了，风险和回报都很大。
看 ...

说得不错，现在散户都喜欢玩末日期权，我记得SPY，QQQ，IWM几年前也就是一三五，现在是天天。现在连苹果特斯拉都一三五了。我觉得这就是给散户开的天天赌局，而且现在基本上搞得当天的波动特别大，就是来吸引散户入场的由头，

但就像您说的，大多数散户玩末日期权的玩法跟玩股票的策略基本一样，也是追涨杀跌，根本不清楚时间磨损，如果手不快的，钱基本上都孝敬给做市商了。

恐慌小猪

Elephant 发表于 2026-3-24 11:55 AM
现在的价格在19.5，怎么做到免费的，是早上跌的时候出了一半吗？

我对应你开仓时间，大概就是SPX6550的 ...

在VIX上搞蝴蝶，我从来没玩过，现在看到4月1日的50call的价格是15到20之间。17put的价格是1到3块之间。是不是说明看涨的多呀？还是请COUGAR老大讲讲吧。

cougar

Elephant 发表于 2026-3-24 11:55 AM
现在的价格在19.5，怎么做到免费的，是早上跌的时候出了一半吗？

我对应你开仓时间，大概就是SPX6550的 ...

我给你说过，我的蝴蝶是为了hedge。
高VIX 时卖put 最赚钱，这道理胡同里很多大侠都发帖讲过。有几位在关键时刻还岀来喊过。
上周五卖SPX6550周一的put好像是$24刀（记不太清了）。但如果周一跌到6526以下就亏了。所以我用蝴蝶hedge，有100多点。
我昨天这24刀是全拿的。关盘前又开了今天同价位的新仓，卖了18刀。早上吃了些time decay, 总共入袋了30多刀。我的蝴蝶只花了20刀（看截屏），所以不但免费还有酒喝。
我现在可以平仓再拿点钱回来，也可以继续每天收盘时卖隔日的末日期权到周五，还可以有进账。只要地面战不开始，在高VIX的情况下我可以一直做下去。
但蝴蝶保护我只会一周一周地做，最有效。

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 01:26 PM
我给你说过，我的蝴蝶是为了hedge。
高VIX 时卖put 最赚钱，这道理胡同里很多大侠都发帖讲过。有几位在关 ...

玩的挺牛逼的！

cougar

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 01:06 PM
说得不错，现在散户都喜欢玩末日期权，我记得SPY，QQQ，IWM几年前也就是一三五，现在是天天。现在连苹果 ...

末日期权本来是为了大户做hedge用的，但被人家玩出花样了。站在大户角度想想，如果你有天量控盘资金你会怎么做？

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 01:37 PM
末日期权本来是为了大户做hedge用的，但被人家玩出花样了。站在大户角度想想，如果你有天量控盘资金你会 ...

一语道破，那基本上是稳赚的钱。可惜我木有啊！

cougar

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 01:26 PM
在VIX上搞蝴蝶，我从来没玩过，现在看到4月1日的50call的价格是15到20之间。17put的价格是1到3块之间。是 ...

没看明白你的问题。蝴蝶是三个价位，还有时间点，你都没有哇？

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 01:44 PM
没看明白你的问题。蝴蝶是三个价位，还有时间点，你都没有哇？

其实就是想知道VIX适合做蝴蝶吗？

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 01:44 PM
没看明白你的问题。蝴蝶是三个价位，还有时间点，你都没有哇？

今天是3月24日，这周末可能有军事行动，海峡封闭，到了川普的最后期限。也可能谈判谈得不错，海峡开放了，没有军事行动了。

我观察VIX4月1日call的未平仓量明显大于put的。这估计就是您所说的大户用来保护自己多仓的。这种情况下是不是就不适合玩4月1日vix的蝴蝶了？

Elephant

cougar 发表于 2026-3-24 01:26 PM
我给你说过，我的蝴蝶是为了hedge。
高VIX 时卖put 最赚钱，这道理胡同里很多大侠都发帖讲过。有几位在关 ...

你这么解释我大概理解了，你卖当日put，然后买一周的看跌蝴蝶对冲，对吧。按什么比例对冲，这些都有难度，需要经验。

我是裸卖ES的option，两边都卖，没有对冲，通过控制仓位来控制风险，有时候暴涨暴跌会hit，但没有经常发生，如果发生了，积累的利润吐出去一些。

有时候觉得是顶或底了，会买蝴蝶。

Elephant

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 01:59 PM
其实就是想知道VIX适合做蝴蝶吗？

我尝试了，不适合，原油也不适合，还有很多股票也不适合，可能最适合的就是股指，ETF这些。

我尝试过很多东西。

恐慌小猪

Elephant 发表于 2026-3-24 03:03 PM
我尝试了，不适合，原油也不适合，还有很多股票也不适合，可能最适合的就是股指，ETF这些。

我尝试过很 ...

多谢大象，那我就不试了。

cougar

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 02:13 PM
今天是3月24日，这周末可能有军事行动，海峡封闭，到了川普的最后期限。也可能谈判谈得不错，海峡开放了 ...

大象己经回答你了，我简单补充一下。理论上butterfly 和condor 都是为low VIX赚零花钱设计的。就是两个spread，一买一卖，基本上是想少出点premium . 你算一下它们的delta，连0.1 都不一定到。买10个SPY 的蝴蝶可能还不如买60股股票赚钱快。而且它们往往是到最后两三天才能明显赚钱亏钱。就你的身手不值得去折腾。

cougar

Elephant 发表于 2026-3-24 02:58 PM
你这么解释我大概理解了，你卖当日put，然后买一周的看跌蝴蝶对冲，对吧。按什么比例对冲，这些都有难度 ...

我不做期货，不了解它的期权premium 是怎样算的。股票期权有VIX指标作定价参考，有Greeks 预示它可能的变化，容易理解。所以在高VIX时我只要能卖put赚点premium 就够零花了。如果有时间点的大概率事件有可能发生，就交点保险费做个保护。错了认栽，交学费总是难免的。我不会像你那样sell straddle, 也不会sell naked call 赚小钱， 风险太大。小心才能使得万年船

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 04:09 PM
大象己经回答你了，我简单补充一下。理论上butterfly 和condor 都是为low VIX赚零花钱设计的。就是两个sp ...

是这样，天天在市场里搏杀，有时候还是很费神的。看到你的VIX20以上做滚动蝴蝶的策略，感觉赚钱很easy,风险又小。如果想轻轻松松的又不太追求利润率自己的年化收益率，觉得还挺不错的。我大概也明白了为什么大象说VIX，个股什么的不适合做蝴蝶，股指最适合的原因大概就是期权成交量不足，单价价位差价大，不好成交。不过大象玩的真的挺花的，我很少听说做ES期权的。从来没尝试过，一般就是直接做ES或MES，跟做股票一样。

Jennyahwu

现在这个市场极端变态，即使qqq588.2，但是领涨的都不是msft, goog amzn, 出新高的都是lite/cohr/ DELL/gev/非常奇怪。

cougar

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 05:18 PM
是这样，天天在市场里搏杀，有时候还是很费神的。看到你的VIX20以上做滚动蝴蝶的策略，感觉赚钱很easy,风 ...

你这样想是因为你没有看到我走麦城时的囧况。这次真的是运气好，因为床铺在护盘，从周五到今天大盘虽有大波动，但价位几乎没怎么变化。而且每天spx当日期权的premium 一直都在20多刀，很高，比较好做。这种机会不常有。VIX低的时候有时候只有六七刀，再做就没啥意思了

恐慌小猪

cougar 发表于 2026-3-24 08:41 PM
你这样想是因为你没有看到我走麦城时的囧况。这次真的是运气好，因为床铺在护盘，从周五到今天大盘虽有大 ...

老大对期权交易的理解极为透彻，本人也感同身受。任何交易工具都是风险与机遇并存的双刃剑，善用者用之！

cougar

恐慌小猪 发表于 2026-3-24 02:13 PM
今天是3月24日，这周末可能有军事行动，海峡封闭，到了川普的最后期限。也可能谈判谈得不错，海峡开放了 ...

更新一下消息：
根据已知美军的动向和赢麻王今天的taco 声明，本周末地面夺岛的可能性似乎已经很小了。

“的黎波里”号两栖攻击舰于23日到达迪戈加西亚港进行了补给休整，预计28-30日可抵达霍尔木兹海峡，与林肯号航母组成对神棍国进行两栖+航母双舰威慑。

但是有报道说美国军方可能对地面夺岛有多少胜算还是明显底气不足，已命原驻加州圣迭戈的“拳师号”两栖戒备群，再加两艘“康斯托克号”和“波特兰号”，紧急出发，绕半个地球，去霍尔木兹海峡加入群殴准备。虽然说是如此一来陆战队员翻倍了，但到达的时间点可能要推迟到四月中旬。如果报道八九不离十的话，川大王今日Taco 到4/6号就好理解了。总之，Taco后面可能还有很多续篇。

美军教课书上好像没有这种长途拉练的训练课目。那么这种劳民伤财行为大概率不会是穷折腾。那么反映到花街上，下周不管大盘涨跌，VIX 似乎仍然在高位震荡的可能性还是要大一些。那么周五收盘前如法炮制重新再开一个赌局的可能性还是有的，就看床破和大户们明天给不给机会了