OpenAI与AMD达成合作，这对博通来说是个坏消息 | 巴伦科技

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OpenAI与AMD达成合作，这对博通来说是个坏消息 | 巴伦科技

OpenAI对供应商的选择很可能会被其他企业效仿。

作者｜金泰

编辑｜胡珈萌

在争夺人工智能芯片领域“第二把交椅”的竞争中，局势正变得更加扑朔迷离。

分析师们一直在猜测，博通是否会成为仅次于英伟达的AI芯片行业第二名。然而，超威半导体（AMD）与OpenAI最新签署的合作协议，其规模已经远超后者与博通之间的合作，这使得AMD在AI芯片第二供应商的竞争中占据了优势。

在宣布与OpenAI达成长期合作协议、成为其人工智能基础设施建设的关键供应商后，AMD的股价周一大幅上涨。

根据合作计划，OpenAI将在整个合作期间部署总计6吉瓦的AMD Instinct图形处理器（GPU），首批1吉瓦的部署将于2026年下半年启动。作为参考，一座核反应堆通常能够产生1吉瓦的电力。

OpenAI是人工智能技术领域的领军者，拥有ChatGPT、面向企业的AI模型以及最近发布的社交视频应用Sora等市场领先产品。OpenAI所选择的供应商，也常常被视为行业中其他企业可以跟进效仿的积极信号。

AMD首席执行官苏姿丰表示，这项合作是对公司技术路线图的“明确认可”，OpenAI将会在模型训练和推理两个环节都使用AMD的芯片。推理是指利用AI模型生成答案的过程。

AMD管理层表示，他们预计与OpenAI的合作有望让公司在未来几年通过芯片销售每年实现数百亿美元的营收，总营收则将超过1000亿美元。

虽然这些数字很大，但仍然远低于英伟达。根据华尔街的预测，英伟达的数据中心收入预计将在截至明年一月的本财年从1850亿美元增长到2029财年的3000亿美元。OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼周一在社交媒体上表示，和AMD的协议“是对我们与英伟达合作的补充（而且我们计划未来会增加对英伟达产品的采购）”。

上个月，博通宣布获得了一份价值100亿美元的AI芯片订单，据《华尔街日报》报道，这位新客户正是OpenAI。博通通过其高端人工智能专用集成电路（ASIC），帮助大型科技公司设计定制AI芯片。与AMD的合作则可能说明，随着AI技术的不断进步，GPU相较于ASIC具备一定优势。

在今年早些时候的一次财报电话会议上，苏姿丰解释了她为什么认为GPU将在未来占据主导地位，而ASIC只能获得较小的市场份额。她表示，ASIC是“针对特定工作负载进行优化的，而GPU则能够实现高度的可编程性，并能适应所有这些人工智能算法的变化。”

她的核心观点是，GPU具有灵活性，非常适合当前以及未来快速变化的人工智能领域。

看起来，博通可能需要被列入观察名单了。

版权声明：

本文为Barron's原创文章。英文版见2025年10月6日报道“The Bad News for Broadcom in OpenAI’s AMD Deal.”（本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）