3/1/2024 盘前：道指期货跌0.1% 6位美联储官员将讲话

源济

盘前：道指期货跌0.1% 6位美联储官员将讲话
2024年03月01日 21:29 环球市场播报

　　美股股指期货周五盘前涨跌互现，因美国个人消费支出数据没有令人失望的意外，市场维持了未来几个月美联储降息的希望。本交易日来看，投资者将密切关注周五晚些时候至少六位美联储官员的讲话。另外，投资者的注意力现在将转向下周公布的非农就业数据，以判断美国劳动力市场的表现。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500指数期货跌0.1%，纳指期货涨0.1%。

　　德国DAX指数涨0.6%，英国富时100指数涨0.7%，法国CAC40指数涨0.1%，欧洲斯托克50指数涨0.3%。

　　周四，美国公布的通胀数据安抚了交易员对利率前景的最严重担忧，并刺激华尔街股市创下新高。

　　投资者目前押注美联储和欧洲央行将在6月份降低借贷成本，科技股领涨美国股指期货，标准普尔500指数创下今年以来的第14个纪录。

　　美国PCE让市场松口气。

　　美联储偏爱的个人消费支出通胀指标1月份以近一年来最快的速度上升，但与经济学家的预测相符。初请失业金数据显示就业市场走软，也安抚了市场人气。

　　周四公布的数据显示，美国1月份个人消费者支出（PCE）同比增长2.4%，为三年来最小的年度增幅。PCE是美联储首选的通胀指标。

　　“两位数通胀时期已经真正结束了，”Lombard Odier驻日内瓦宏观经济主管Florian Ielpo表示，“增长形势继续改善。”

　　瑞讯银行高级分析师Ipek Ozkardeskaya表示：“这些数据让那些做了最坏打算的人松了一口气。”

　　LPL Financial的Quincy Krosby表示：“对于密切关注美联储何时将转向宽松利率的市场来说，这份报告将有助于恢复信心，即美联储将在2024年开始降息不是‘是否’，而是‘何时’。

　　旧金山联储主席戴利说，央行官员已做好必要时降息的准备，但她强调，考虑到经济的强劲程度，目前并不迫切需要降息。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，央行可能在今年夏天开始降息。

　　克利夫兰联储主席梅斯特说，周四公布的通胀数据显示，决策者在物价压力降温方面还有更多工作要做，但她说，这不会改变她对美联储今年将降息三次的预期。

　　市场认为，美联储6月份开始降息的可能性为76%，预计今年将降息82个基点。

　　由于交易员预期出现所谓的“金发姑娘”局面，即通胀缓解而经济增长没有收缩，全球股市一直突破创纪录水平。对美国经济衰退的担忧已经消退，而欧元区经济迟滞已显示出复苏迹象。

　　忘掉现金、小心美股……基金巨头高喊：美债才是香饽饽！

　　上市基金管理巨头公司富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）首席市场策略师Stephen Dover表示，投资者应该卖出现金，持有一定期限的固定收益产品。

　　Dover表示，通胀可能不会像市场预期的那么低，利率也不会像市场预期的那么低，这是一个机会，尤其是在固定收益市场，可以小幅提升收益率。

　　对于许多人已经从现金转向股市，Dover则对此发出了警告。富兰克林邓普顿的通胀预测比美联储更为保守。

　　这家投资公司预计，到今年年底，核心个人消费支出（核心PCE）价格指数将降至2.7%，而美联储的预测为2.4%。他表示，市场“最大的问题”是目前货币市场基金中存有的6万亿美元资金。

　　面对徘徊于高位的美股，巴克莱给出介入策略：用看涨期权“以小博大”。

　　国际大行巴克莱于本周二发布的一份名为《巴克莱全球波动脉动》的重磅研究报告显示，巴克莱的分析师们建议投资者们近期“谨慎”在历史最高位附近买入美股市场的大型科技股，并表示这些股票获利比例过高，因此担心涨势停滞甚至出现一些在市场意料之外的回调幅度。

　　面对处于历史高位附近的美股市场，巴克莱的分析师们建议买入跟踪标普500指数的ETF看涨期权，“以风险可控的方式”来介入这些“狭隘的领涨势力”。

　　桥水创始人：美股“七姐妹”有点泡沫，但有两家巨头仍“便宜”。

　　对冲基金桥水基金创始人、亿万富翁达利欧表示，“壮丽七雄”科技巨头的股票“有点泡沫，但不是完全泡沫”，其中Alphabet和Meta仍然“有点便宜”，特斯拉(200.0257, -1.85, -0.92%)“有点贵”。

　　达利欧周四在领英上发表了一篇分析美国股市的文章，目的是确定在股市持续上涨期间是否存在价格泡沫。

　　达利欧得出的结论是，考虑到包括当前价格、新买家、看涨情绪和杠杆等项目的专有公式，美国股市整体上“看起来不太有泡沫”。

　　达利欧写道，“壮丽七雄”的市值基本上与收益同步增长。不过，达利欧表示，他对“壮丽七雄”的信心下降，因为人工智能将产生的影响存在不确定性。

　　焦点个股

　　业绩好于预期，戴尔(124.83, 30.17, 31.87%)科技盘前大涨21.8%创新高。

　　纽约社区银行(3.4912, -1.30, -27.11%)盘前跌超29%，此前该行报告发现内控存在重大缺陷。

　　菲斯克盘前暴跌超35%，警告经营困难，宣布裁员15%。