2/1/2024 盘前：道指期货涨0.2% 亚马逊盘后公布财报

源济

盘前：道指期货涨0.2% 亚马逊盘后公布财报
2024年02月01日 21:37 环球市场播报

　　美股股指期货周四盘前走强，投资者坚持押注美国大幅降息，即便降息的启动日期可能比最初预期的稍晚。

　　截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指涨0.4%，纳指期货涨0.5%。

　　德国DAX指数跌0.1%，英国富时100指数跌0.01%，法国CAC40指数跌0.7%，欧洲斯托克50指数跌0.04%。

　　WTI原油涨0.70%，报76.38美元/桶。布伦特原油涨0.68%，报81.10美元/桶。

　　投资者重新调整对美联储何时开始降息的预期，并评估大量企业财报。

　　尽管周三下跌，但标准普尔500指数和全球股指上个月连续第三个月上涨。

　　“一月效应”流传于华尔街并辐射到其他金融市场，大体上是说每年1月的股市表现可以预示出全年行情：1月涨则全年涨，1月跌则全年跌，并且1月第一个星期的股市表现尤为关键（As goes January， so goes the year）。根据Stock Trader ‘s Almanac的数据，自1938年以来，晴雨表在74%的时间里是正确的，而在接下来的11个月里，有67%的时间是上涨的。

　　随后，市场的焦点又回到了美国大型股的收益上，苹果(184.4, -3.64, -1.94%)公司、亚马逊(155.2, -3.80, -2.39%)公司和Meta平台都公布财报。他们的最新消息将让市场对近期华尔街反弹的核心公司如何满足投资者苛刻的预期有了新的认识。

　　鲍威尔直言3月不太可能降息。

　　美联储主席鲍威尔在周三的决定后表示，他认为美联储不太可能在3月份降息。有迹象表明，官员们并不急于降低利率，央行还表示，“在对通胀持续向2%迈进有更大信心之前，预计降低目标区间是不合适的。”

　　在鲍威尔发表上述言论后，市场对美联储5月降息的预期实际上翻了一番，预计降息32个基点，这意味着100%可能降息25个基点，也有部分可能降息50个基点。

　　摩根大通(174.36, -1.91, -1.08%)分析师写道：“鲍威尔言论中较为鸽派的一面是就业的不对称性：强劲的就业增长不一定会阻止降息，但疲弱的就业增长‘绝对’会加速降息。”

　　小摩称：“我们坚持在6月首次降息的观点，但在鲍威尔发表讲话后，不难看到就业和通胀数据的表现会使委员在5月降息。”

　　“除非经济活动出现实质性疲弱，否则我们认为美联储将等到年中左右才会开始降息25个基点的宽松周期，”PIMCO(0, 0.00, 0.00%)分析师表示，“至于随后的降息，美联储的最新预测表明，每隔一次会议都会降息25个基点。”

　　投资者似乎还在押注，鉴于通胀放缓将大幅推高实际利率，美联储现在越是拖延，未来降息的力度就会越大。因此，12月的联邦基金期货价格反映出今年还将有11个基点的宽松，从而使总预期达到141个基点。

　　违约率已创近四年新高！穆迪继续预警：美企违约潮尚未停歇。

　　根据该评级机构周三发布的一份说明，美企违约从2022年的31起跃升至2023年的92起，这是自2020年以来新高。

　　穆迪称，过去12个月违约激增影响了逾910亿美元的违约债务总额，高于前一年的380亿美元。穆迪预计，这一趋势将在新的一年继续下去。

　　穆迪分析师预计，2024年初，美国投机级公司的违约率将升至5.8%。他们预计，到今年年底，这一比例将恢复到4%左右的历史平均水平。

　　美国商业地产危机袭来？继签名银行(4.6, 0.30, 6.98%)(1.5, -0.15, -9.09%)“接盘侠”暴雷后，德银也发出警报。

　　德银上季度对美国商业房地产的损失拨备达1.23亿欧元（合1.33亿美元），较上年同期的2600万欧元增加了四倍多，几乎是上一季度拨备的两倍。该行表示，房地产贷款的再融资是“主要风险”，因为它指出，价值下跌的房地产可能会出现债务到期，这要求借款人注入新的股本，以获得新的贷款。

　　而就在德银公布对美国商业地产贷款损失拨备飙升前一天，美国商业地产又发出另一个危险信号。周三，在去年美国地区银行危机期间接盘“签名银行”（Signature Bank）的纽约社区银行(6.47, -3.91, -37.67%)（NYCB.US）削减股息和储备准备金的决定导致其股价创纪录地暴跌近38%。

　　造成纽约社区银行季度亏损的最大原因在于，当季该行的贷款损失拨备达5.52亿美元，比分析师预期高出十倍，同时远超上一季度的6200万美元，表示信贷前景恶化。

　　“新债王”冈拉克：“金发姑娘”已被鲍威尔带走，衰退仍有可能发生。

　　冈拉克认为，美联储给风险资产受益的“金发姑娘”经济情景的希望泼了一盆冷水，这位知名投资者坚持认为今年可能出现经济衰退。

　　冈拉克认为，市场的信心是盲目乐观的，鲍威尔周三的讲话粉碎了“金发姑娘”理论。

　　他表示，“目前，我们认为通胀率的下降将会停滞。”“这可能意味着，市场不会再像几周前那样乐观了。”

　　他仍然预计经济衰退将在2024年到来，并暗示投资者可能希望持有现金，以便在经济衰退到来时为买入机会提供资金。

　　美股涨势有望扩散！“七大科技巨头”独舞过后，板块轮动蓄势待发。

　　美国银行(34.01, -0.78, -2.24%)的美国股票和量化策略主管Savita Subramanian表示，如果美国货币市场收益率开始下降，将会有“大量资金”流入美国股票市场，但是不一定全线流入目前热度最高的“七大科技巨头”。

　　Subramanian强调，标普500指数未来很长一段时间在没有“七大科技巨头”引领涨势的情况下，仍然可以继续走高，年终目标点位至少看涨至5100点。

　　Subramanian认为，标普500指数中的金融板块、房地产板块、非必需消费品板块和能源板块具备“增持”机遇；至于必需消费品板块、医疗保健板块以及科技股集中度最高的信息技术板块板块，Subramanian则建议“削减配置权重”。

　　焦点个股

　　特斯拉(187.29, -4.30, -2.24%)盘前涨近2%，官宣Model Y进行升级。

　　德意志银行盘前涨5.6%，Q4净利润超预期，拟回购6.75亿欧元股票。

　　Wolfspeed盘前跌6.6%，Q2亏损扩大。

　　法拉利(345.92, -3.49, -1.00%)盘前涨4.2%，四季度盈利超过预期。

　　壳牌盘前涨近2%，Q4业绩超预期，拟回购35亿美元股票，股息增至0.344美元。

　　小鹏汽车盘前涨超3%，1月交付同比增58%。

　　理想(27.68, 0.13, 0.47%)汽车盘前涨超3%，1月交付新车同比翻倍，将挑战年交付80万辆。