9/17/2024 盘前：道指期货涨0.20% 零售数据成焦点

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盘前：道指期货涨0.20% 零售数据成焦点
2024年09月17日 20:14 环球市场播报

　　美股股指期货周二盘前小幅攀升，美联储会议前，零售数据成为焦点。在美联储四年多来首次降息的前夕，投资者的注意力将集中在稍后公布的美国零售数据上。这些数据将引发市场对美联储是否降息25个基点或加倍降息的激烈争论。

　　截至发稿，道指期货涨0.19%，标普500指数期货涨0.22%，纳指期货涨0.42%。

　　德国DAX指数涨0.62%，英国富时100指数涨0.62%，法国CAC40指数涨0.50%，欧洲斯托克50指数涨0.62%。

　　WTI原油涨0.17%，报69.14美元/桶。布伦特原油涨0.03%，报72.77美元/桶。

　　Pepperstone Group Ltd． 策略师布朗（Michael Brown） 在一份报告中写道：“8月份的美国零售销售报告可以说是今天发布的最重要的报告，因为疲软的数据可能会让参与者‘全押’美联储明天大幅降息50个基点。” “不过，很难想象如果数据超出预期，50个基点押注也会同样大幅减少。”

　　总的来看，交易员仍押注美联储在本周结束的议息会议上大幅降息50个基点的可能性依然存在。根据反映联邦基金期货市场动向的CME美联储观察工具，周一市场预计本周降息50个基点的概率为61%，相比之下，上周五的概率为50%、一周前为30%。

　　目前还没有就降息75个基点达成共识。德意志银行的一份图表显示，无论未来走势如何，联邦基金利率与市场定价之间的差距可能是15年来最大的。

　　如果FOMC降息25个基点，9月份联邦基金的预期意外可能是15个基点，如果美联储降息50个基点，可能是-10个基点；这两项都将是2009年以来最大的差距。图表显示，目前的市场定价表明，美联储将降息至接近40个基点的水平。

　　华尔街著名大多头：美股将在利率决议后迎来数周反弹。

　　根据Fundstrat研究主管Tom Lee的分析，股市在美联储周三即将作出的重大利率决策后，可能迎来为期数周的反弹。

　　Lee指出，美联储即将举行的政策会议将于周二和周三召开，届时央行官员将讨论下一步的利率调整。

　　市场普遍预期美联储将降息25或50个基点，这是四年来首次降息。

　　他称：“当前有一些积极因素在起作用。我们知道美联储将进行降息。鉴于通胀数据支持降息，而劳动力市场也需要一些支持，我认为这会给市场带来信心。我认为我们在会议期间以及之后的一两周内，都会有不错的市场表现。”

　　他表示：“我认为关键在于鲍威尔是否能传达出这样的信息：这是一个周期的开始，他们有信心我们正朝着中性利率回归。无论他们作出什么决定，实际上都是鸽派的。”

　　小盘股迎风起舞。

　　对美联储本周降息50个基点的乐观情绪推动小盘股表现活跃。市场有几个理由对小盘股的表现保持乐观。

　　RBC(123.33, -0.26, -0.21%) Capital Market全球股票策略研究主管Lori Calvasina表示，其中一个理由包括对2024年GDP增速的共识预期，目前这一预期已被上调至2.5%。

　　Lori Calvasina还表示，密歇根大学9月消费者信心指数初值较上月上升，这是罗素2000指数保持活力所必需的。

　　BTIG首席市场技术分析师Jonathan Krinsky认为，小盘股在短期内可以提供比大盘股更好的风险/回报。

　　他补充称，如果降息50个基点成为现实，SPDR标普油气开采指数ETF（XOP）、VanEck黄金矿业ETF（GDX）、iShares白银ETF（SLV）也有望上涨。

　　此外，有分析人士指出，降息50个基点的预期需要成为现实，才不会导致小盘股遭受打击。

　　花旗警告：特朗普或哈里斯当选均对美股不利。

　　根据花旗集团策略师的说法，特朗普和哈里斯的政治纲领似乎都对美国股市不利，其中民主党候选人哈里斯计划提高企业税被认为影响最大。

　　由Scott Chronert领导的团队发现，哈里斯的纲领会对美股公允价值造成4%到6%的打击。

　　他们在一份报告中写道：“这主要是由于哈里斯当选所直接带来的更高企业税率的影响。”与此同时，共和党候选人计划政策的影响预计在0%到-4%之间。

　　策略师们表示，特朗普的计划将对美国财政赤字造成最大的打击，这将成为今后的主要问题。

　　然而，他们指出，只有当选候选人的政党同时横扫参议院和众议院的情况下，美股才可能出现上述变动。他们说：“任何一个候选人都面对分裂的国会，这会缓解对公允价值的近期风险。”

　　焦点个股

　　英特尔(20.91, 1.25, 6.36%)盘前续涨超6%，首席执行官Pat Gelsinger已将亚马逊(184.89, -1.60, -0.86%)的AWS作为该公司制造业务的客户，这可能会给其正在美国兴建的工厂带来业务。

　　热门中概股盘前普涨，达达(1.06, -0.01, -0.93%)集团盘前涨超8%，理想(19.05, -0.07, -0.37%)汽车涨超5%，小鹏汽车、华住涨超2%，哔哩哔哩(14.67, -0.16, -1.08%)、京东(26.3, 0.06, 0.23%)、阿里(83.6, -1.09, -1.29%)巴巴、百度(84.08, 0.43, 0.51%)、蔚来(5.4, -0.15, -2.70%)涨超1%，网易(76.78, -0.54, -0.70%)、富途(57.54, -0.04, -0.07%)控股涨近1%，好未来(7.42, -0.01, -0.13%)、拼多多(97.2, 2.21, 2.33%)、携程、贝壳(13.36, -0.03, -0.22%)、微博(7.23, -0.05, -0.69%)等纷纷走高。