5/6/2024 盘前：道指期货涨0.3% 今年降息两次押注回归

源济

盘前：道指期货涨0.3% 今年降息两次押注回归
2024年05月06日 20:30 环球市场播报

随着英国和日本进入公共假期，市场交投清淡，美股股指期货盘前小幅走高，欧洲市场继续攀升，周五美国非农就业报告弱于预期，市场再次押注降息，这支撑市场人气。交易员将注意力转向本周一系列央行官员讲话。

截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500指数期货涨0.4%，纳指期货涨0.3%。

德国DAX指数涨1.0%，英国富时100指数涨0.5%，法国CAC40指数涨0.8%，欧洲斯托克50指数涨0.8%。

WTI原油涨0.82%，报83.64美元/桶。布伦特原油涨0.99%，报78.88美元/桶。

美国就业市场走软的迹象增强美联储今年晚些时候开始降息的可能性，全球市场仍明显松了一口气。

非农彻底改变市场。

在英国和日本市场因假期休市后，市场交易量低于平均水平。但毫无疑问，在上周五美国公布4月新增17.5万个就业岗位，为去年10月以来最低后，市场情绪发生了变化。

全球市场受到周五美国非农就业报告的提振。美联储主席鲍威尔上周也维持了美联储的宽松倾向，这加强了人们对美联储今年极有可能降息的押注。

货币市场重新开始消化美联储今年大约两次降息25个基点的预期。

富国银行(60.5, 0.56, 0.93%)分析师表示：“数据显示就业市场依然吃紧，但远不如一两年前那么热。随着时间的推移，这应该会支持通胀进一步放缓，即使改善只是渐进的。”

Lombard Odier Investment Managers宏观部门主管Florian Ielpo表示，交易商将密切关注标普500指数周一是否会升穿50日移动均线切入位5130点，这是标普500指数的一个重要价位。

“如果突破这一水准，我们将继续看到升势创出新高，但如果未能突破，可能需要几天甚至几周时间才能回到这些水准，”Ielpo表示。

在欧洲，高盛(442.55, 4.37, 1.00%)上调斯托克600指数2024年每股收益增长预期。

根据高盛的数据，布伦特原油价格每年上涨10%，将为年度每股收益增长增加约2.5个百分点，欧元/美元汇率下跌10%，也会增加约2.5个百分点。

市场的注意力现在转向美联储的高级贷款官员调查，这是一个受到密切关注的信贷状况指标，预计将在今日晚些时候公布。由于本周美国经济日历清淡，市场的方向可能来自央行官员，以及英国、澳大利亚和瑞典的政策会议。

欧洲央行首席经济学家Philip Lane说，最近的数据让他更加确信，通胀正在回到2%的目标水平，这加大欧洲央行在6月份首次降息的可能性。

法国农业信贷(7.88, 0.00, 0.00%)银行策略师Jean-Francois Paren为首的策略师写道：“本周经济方面预计将较为平静：经济数据发布很少，央行干预有限。”

在摩根士丹利(94.76, 1.12, 1.20%)，策略师们已经开始关注下周美国4月份通胀数据的重要性。Michael Wilson在一份报告中写道：“考虑到在宏观环境不确定的情况下，价格走势对投资者情绪的影响，该数据发布后的价格反应可能比数据本身更重要。”

美股零日期权热潮愈演愈烈，近半投资者担心触发崩盘。

在华尔街对快速到期股票期权的狂热开始两年后，最新的Markets Live Pulse调查显示，这种前所未有的繁荣仍有持续的空间——尽管近一半的受访者担心最终会崩盘。

4月份，标普500指数零日到期合约的名义价值达到约8620亿美元，在MLIV Pulse的300名受访者中，近90%的人预计这一增长将持续下去。在最终以稳步增长还是以灾难告终的问题上，他们的意见几乎各占一半。

由于大小投资者都在寻求避开经济和央行政策的不确定性，到期时间不到24小时的股票衍生品已成为华尔街最受欢迎的交易之一。去年，0DTE交易占标准普尔500指数期权总交易量的45%。

美债市场涨势面临考验：1250亿美元巨额标售本周来袭。

接下来一周将标售670亿美元10年期和30年期美国国债，将考验对较长期公债的需求，部分投资者对较长期公债的需求已经恶化。作为所谓的季度再融资拍卖的一部分，美国政府还将出售580亿美元的3年期债券。

管理着约3850亿美元资产的Western Asset Management的投资组合经理Mark Lindbloom表示，非农就业报告和鲍威尔的言论"令市场松了一口气，但我们绝不是在拍桌子，认为利率将下降50 - 100个基点"。

Lindbloom认为，2年期和5年期债券等短期美国证券的表现将超过长期债券。

焦点个股

加密货币概念盘前走高，比特币站上65000美元/枚。MicroStrategy盘前涨超9%，Coinbase盘前涨近4%。

Perficient盘前大涨超52%，获殷拓集团溢价58%收购。

特斯拉(184.44, 3.25, 1.79%)盘前涨超1%，美银预测FSD落地中国有望使特斯拉年度盈利增逾20亿美元。

激光雷达公司Luminar盘前跌超14%，拟申请混合证券货架发行，此外，公司正在裁员20%，约140名员工将受影响。

派拉蒙环球盘前涨超4.7%，将与阿波罗、索尼(84.86, 0.32, 0.38%)就收购事宜进行谈判。

亿航(17.885, 0.51, 2.91%)智能盘前涨近2%，公司正寻求在阿布扎比建立区域总部，促进与当地合作伙伴的业务合作，包括生产制造、飞行运营、研发、培训和维修。

理想(29.805, 1.80, 6.45%)汽车盘前涨6.5%，L6首销期内定单超4.1万台。

烯石电车新材料盘前涨30.6%，美放宽使用中国石墨的电动汽车税收限制。