人工智能（AI）革命正在重塑全球经济体和行业。尽管这项技术已经存在了多年，但随着ChatGPT等产品出现，将AI带给普通消费者，我们似乎已经达到一个转折点。
AI商业应用的转折点，很大程度上是由两个因素带动：数据的可用性，以及运算成本随着半导体进步而降低。这些进步使AI变得更易获取、更可负担，让科技巨头之外的公司也能使用这项技术。这让新兴市场国家能够利用自身的灵活性进行调整和创新，同时也能应用其多年研究的成果。
跨越式进入AI时代
在很多方面，AI与二三十年前手机颠覆通信的方式相似，尤其是在新兴市场。这种技术飞跃使新兴市场国家无需使用广泛、昂贵的通信基础设施，进而对生产力和互联互通造成了深远的影响。AI还增强了许多国家的开放程度，让以前有所隔绝的农村地区也加入到全球对话之中。
新兴市场的AI革命可以被看作是下一个实现跨越式发展的机遇。新兴市场国家缺乏传统基础设施，AI为它们提供了一个比发达市场国家更快采取行动的机会。例如，新兴市场的企业不受到需要重新配置现有系统的限制，可以直接设计最佳的数据中心架构。数据中心也有望从提供存储转变为提供计算能力，为行业内的企业创造可观的机会。生成式AI有望彻底改变多个行业，其应用范围从撰写会议记录等日常任务自动化，到医疗保健领域的突破性创新。新兴市场公司抓住这些机遇的能力或将带来变革。
新兴市场供应链的演变
鉴于第一波投资机会主要集中在计算能力上，发达市场的AI计算公司可能成为的焦点。但在更广泛的技术供应链方面，也有同样有趣的次要因素，其将用于改进现有基础设施，以应用AI的发展。例如，数据中心正在进行转型，以应对AI带来的海量数据增长。控制这些数据流量的方式之一是通过数据交换机，它们在数据高速公路上扮演着“红绿灯”的角色，数据交换机主要由新兴市场的公司生产。随着数据交通流量的大幅增长，企业将需要扩展通道，而“红绿灯”（即数据交换机）必须更快、更智能地应对增加的负载。这个例子表明，新兴市场公司在技术供应链的长期结构趋势中起着关键作用。
AI的价值超越科技巨头
焦点从供应链转向可以善用AI工具的公司，我们必须考虑AI创造价值的潜在分配。起初，美国的大型科技公司可能会因其大量投资而获得显著收益。然而，随着AI变得更加易于使用，其应用越来越广泛，预期其益处将在各行各业和各种规模的公司之间传递。例如，AI最初不被认为具有创造性，但它后来在游戏、娱乐和广告等行业展示出能力，使得这些企业能够将资源重新集中在投资回报更高的任务上。
AI对中国经济增长的影响
AI所展示的生产力提升或将助力中国经济重拾增长势头。
最近的一些发展，彰显了中国在岸技术的韧性和不断提升的能力。这不仅表明中国在加速推动本地化，也证明了中国进行创新的能力。
结语
新兴市场的AI革命具有独特的机遇和挑战。随着AI的应用变得更加广泛、更可负担，新兴市场可充分利用其在各个行业的变革性潜力。虽然出口限制和供应链问题可能带来短期挑战。然而，自给自足的能力和本地创新的驱动力，让新兴市场在AI时代具有长期成功的基础。不断变化的格局呈现出令人兴奋的投资机会，并强调适应一个由AI驱动的未来的重要性。
文 | 安本亚洲股票高级投资总监Pruksa Iamthongthong《巴伦周刊》(barronschina)原创文章。（本文内容仅供参考，不构成任何形式的投资和金融建议；市场有风险，投资须谨慎。）
狗仔卡
发表于 2023-12-3 09:15 PM
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