找回密码
 注册
搜索
查看: 215|回复: 0

退休专家古德塞尔:人们对退休知之甚少

[复制链接]
发表于 2023-10-3 08:42 PM | 显示全部楼层 |阅读模式


退休专家古德塞尔:人们对退休知之甚少

 伊丽莎白奥布莱恩 巴伦周刊 2023-10-02 23:01 

对投资者来说,保持乐观很重要,但我们还需要用现实主义来中和。

十多年来,戴夫·古德塞尔(Dave Goodsell)一直在为投资者的退休问题把脉。作为法国外贸银行投资者洞察中心(Natixis Center for Investor Insight)的执行董事,他主导了一些研究,揭示了美国人对退休后生活的复杂和看似矛盾的态度。 
他的调查研究显示,美国人对自己的退休前景持乐观态度——至少表面上是这样。但其背后隐藏着担忧和逃避,这并非没有原由:根据富达(Fidelity)的数据,今年第二季度,401(k)账户的平均余额为112,400美元。 
虽然这远远不足以维持几十年的生命阶段,但也有一些令人鼓舞的趋势: 根据法国外贸银行的研究,千禧一代将16.3% 的收入存入退休金,这一比例尚属健康,而婴儿潮一代和X世代则只将不到10% 的收入存入银行。富达发现,自2008年以来,婴儿潮一代一直在往401(k)计划中存钱,他们的平均存款余额略低于50万美元。
《巴伦周刊》最近和古德塞尔讨论了美国人如何更好地为退休做准备。下面是经过编辑的对话。 
0.png
《巴伦周刊》:去年对于市场来说是糟糕的一年,对于退休来说也是糟糕的一年。我们从中学到了什么? 
戴夫·古德塞尔:去年是一个提醒:市场可能会下跌。也许最大的教训是,事情的变化的确发生得很快。自2009年以来,标普500指数只有4年未能实现正回报,其中还有一年回报为零。而在该指数上涨的九年中,只有一年涨幅低于10% 。去年是不寻常的一年,股票和债券同时发生了下跌。
《巴伦周刊》:去年债券价格下跌了13% ,这让许多投资者感到震惊。今年的固定收益投资发生了什么?
戴夫·古德塞尔:财务顾问告诉我们,这是多年来最好的投资固定收益和债券的机会,特别是对退休人员来说,低利率一直是个阻力,但现在情况有所改变。 
如果你是为退休而进行投资,债券将再一次成为投资组合的压舱物,它提供了一直就有的传统多样化收益,经典的60/40投资组合(60% 股票,40% 债券)又开始奏效了。
《巴伦周刊》:你的研究表明,大多数投资者并不了解债券,请解释一下这是什么意思。 
戴夫·古德塞尔:我们发布了一个调查问卷作为测试。选择以下正确的选项: 当利率上升时,我的债券现值是上升,还是下降; 我未来的收入潜力会上升,还是现在就上升。 
答案是,债券现值总的来说下降,而未来收入潜力上升。只有2% 的受访者懂得这一点。而更令人惊讶的是,只有2% 的退休人员明白这一点。超过40% 的退休人员回答: “我不知道。 
股票就是故事。这是关于一家公司做了一些事情,做成了一些事情,它就是成功的。而债券是数学,对大多数人来说,数学是很难的。
《巴伦周刊》:社会保障应该能取代平均退休前收入的35% 到40%,人们是否应该自己来准备补足剩下的60% 到65% ? 
戴夫·古德塞尔:我们所看到的数据表明,他们的财务状况往往不能很好地履行这一责任。从一代又一代人身上,我们看到了一些有趣的趋势。比如婴儿潮一代过于自信,资金储备不足。
根据我们的调查,这一代人退休需求的中位数是110万美元,而他们储蓄的中位数只有17万。但如果你在调查中问,你的退休生活是否有保障?大多数人会说是的。
对投资者来说,保持乐观很重要,但我们还需要用现实主义来中和。
《巴伦周刊》:其他世代呢? 
戴夫·古德塞尔:X世代还有更多的时间。根据我们的调查,这一代人需要的退休金中位数为120万美元,但目前各个账户加在一起才存了8.1万美元。 
千禧一代过于自信,低估了退休的成本。他们告诉我们他们想在60岁退休,他们现实地认为他们还将在退休后活25年,但同时又告诉我们,他们只需要891,000美元就可以退休。他们从父母的地下室开始长大,也许最后会在孩子的车库里送终。
《巴伦周刊》:这是一个可怕的想法。人们在为退休做准备时最大的错误是什么? 
戴夫·古德塞尔:第一是低估你的寿命。我在2006年左右为我的父母建了一套“姻亲公寓”( in-law apartment)。我母亲现在还和我们在一起。她已经91岁了,生活还能自理。这是一个对我们可能长寿的提醒。
《巴伦周刊》:大多数人认为市场波动是最大的退休风险。那么,他们错了吗? 
戴夫·古德塞尔:投资者告诉我们,他们对风险排名第一的定义是市场波动,排名第二的是失去他们的财富。在去年的一项调查中,只有10% 或11% 的人把“没有达到我的(储蓄)目标”排在第一位。 
当我们向财务顾问提出这个问题时,他们有三倍可能会说,没实现储蓄目标对你来说是一个很大的风险,而市场波动无时无刻不在发生。
《巴伦周刊》:退休生活中充满了阴霾和厄运,是什么让你充满希望?
戴夫·古德塞尔:我天生就是个乐观主义者。市场和全球事件有涨有落,当我看到公司能够创造出人们需要和想要的东西时,我就感到充满希望。
《巴伦周刊》:谢谢,戴夫。

文|伊丽莎白·奥布莱恩

编辑|彭韧


版权声明:
《巴伦周刊》(barronschina)原创文章,英文版见2022年7月30日报道“Big Tech’s Reign Isn’t Over Yet. These Stocks Look Like Strong Buys.”。
(本文内容仅供参考,不构成任何形式的投资和金融建议;市场有风险,投资须谨慎。)

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

手机版|小黑屋|www.hutong9.net

GMT-5, 2024-12-23 04:59 AM , Processed in 0.031359 second(s), 18 queries .

Powered by Discuz! X3.5

© 2001-2024 Discuz! Team.

快速回复 返回顶部 返回列表