轰轰烈烈的造芯热终于进入了塌房加烂尾阶段，被业内尊称为“大基金”的国家集成电路基金出事了。
7月17日官方正式通报，中国国家开发银行国开发展基金管理部原副主任、大基金的唯一管理人——华芯投资管理有限公司原副总裁路军落马。路军开了个头，大基金高管落马的消息密集传出。诸如大基金深圳子基金合伙人王文忠、华芯投资前副总裁高松涛等人，纷纷落马。7月30日，国家集成电路基金公司总经理丁文武接受审查调查。终于捅破了“芯骗”的窗户纸。“大基金”是由国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电科、紫光通信、华芯投资等企业发起的，这么多国资巨头领衔发起的豪华名单，体现了“大基金”豪华的背景。大基金的“国字头”确实不是随便叫叫的，妥妥的“国家队”——我还是很难习惯这个称谓，因为从小听到“国家队”第一反应就是中国男足。尽管大众印象中“造芯热”也就是这几年的事，但其实“大基金”成立更早。大基金一期成立于2014年9月，规模超过人民币1300亿元。投资期为5年，回收期也是5年。细心的朋友可以看出来，“大基金”的投资周期和造芯热的时间线高度吻合。“全民造芯”2018年预热，2019年大火，如火如荼、如痴如醉一发不可收拾。造芯概念的神话不断在资本市场涌现；江湖上有名有姓的大企业，或主动或被动，纷纷投身造芯；地方政府出钱出地，拥抱造芯。不是“造芯热”催生了大基金，而是大基金幸运地遇到了“全民造芯”。不管是撞上了大运，还是人造的幸运，“全民造芯”驱动大量资金涌入行业，大基金的业绩是毋庸置疑的。制造了一个又一个上市企业，财务回报盆子满钵满，赢得业内一片叫好。可是，芯呢？芯还没见到个影子，房地产倒是搞起来了。7月中旬，和大基金高管几乎同时“失联”的紫光集团前董事长赵伟国，让人颇生联想。因为，紫光的造芯大业和大基金颇有渊源。大基金一期、二期都投资了紫光，总投资规模超过300亿元。赵伟国是清华电子工程出身，是根红苗正的半导体专业人士。紫光集团是清华校企发展起来的，是根红苗正的半导体企业。但是，赵伟国最出名的不是造出了什么神奇芯片，而是房地产的奇迹。他心心念念的是在新疆老家靠房地产赚了一票，“当时进入房地产就像抢钱一样，我带100万元去新疆，回来的时候已经赚到45亿元，获利4500倍。”在赵掌门的带领下，紫光的房地产事业取得了惊人的成功。别人拿不到的学区地块，紫光手到擒来。别人想都别想的价格，紫光笼中捉鸡。没有房企在房地产领域取得过紫光的成就，因为他们不会造芯。至于造芯，赵掌门也是房地产思维的“买买买”，大举并购，豪掷千金，有模有样。可是，被冷眼旁观的郭台铭暗讽“不过是个炒股票的投资者”。以造芯为名，在房地产拳打脚踢的“股票投资者”并不是赵伟国一家，赵伟国也不是“资本红利、土地红利、产业政策红利”一芯三吃的原创者。业内老字号的“国家队”早有先例，此处省略一千字，但要说明的是，不是华为。这等好事，华为不配。中国社会什么事都要分三六九等，商业也是如此。造芯的科技企业无疑是最高等的，而房地产企业是最不受待见的。但是，赵伟国们并没有这样崇高的自觉。造芯行业的真相，让人情何以堪？赵伟国的“失联”和大基金出事，是否有直接关系，目前还不清楚。但是，和房地产调控有关。如果不是房地产调控导致紫光的地产板块崩塌，资金链断裂，紫光集团“一芯三吃”的饕餮盛宴还会继续。打房地产，造芯的塌房，算是大水冲了龙王庙吗？至于紫光集团和大基金之间的关系，是实锤的，几百亿资金的投资都是真金白银。紫光集团和大基金都是资本市场“造芯泡沫”的大镰刀，更是洗不白的。一芯三吃，杯盘狼藉。或许有人不解，紫光不是号称“国内最大的集成电路企业”吗？每年财报都是造芯多少多少，在市场上占有多少份额，白纸黑字能有假吗？这些当然不假，但是此造芯不是彼造芯。中低端芯片的制造在技术上不存在“卡脖子”的障碍，本来就能造。只不过和所有国际产业分工一样，别人制造技术更完善、成本更低，所以用进口的。紫光从来没有造出过可以解决所谓卡脖子问题的高端芯片，一颗都没有。其实，紫光大规模并购的造芯路径就可以想到这一结果，你能买的海外企业都和“卡脖子”无关。要是不差钱的买买买能解决问题，干脆把阿斯麦尔、台积电买回来就是了。芯片行业是高度细分的复杂行业，金字塔塔尖的“卡脖子”被拿来制造热点，紫光们真正造的，都是那些不存在技术替代必要的中低端芯片。紫光之流所谓“最大”，是套着科技神话的产能堆砌，对“卡脖子”焦虑综合征就是个安慰剂。
最近一波热炒的电动车“芯片荒”，就和技术“卡脖子”没有一毛钱关系。2020年电动车芯片还处于积压状态，只是主力生产厂商对全球市场的复苏预期不充分，没有充分释放产能，造成了供应缺口。国内“造车新势力”比海外同行更倒霉的地方是，芯片堆在上海的仓库里拿不到，咫尺天涯，是谁卡脖子的？所以，紫光的“国内最大”、格力的“年产一千万颗芯片”都是真的——是真的和卡脖子无关。而芯片产业“国内最强”企业，就更扑朔迷离了。曾经高光的“7纳米希望之光”武汉弘芯，开局满手王炸，结局一片凄凉。2017年11月，武汉弘芯在武汉东西湖区成立，锁定14纳米以及7纳米以下先进逻辑芯片和系统集成，当时宣称总投资人民币1280亿元。2019年底盛大举行了“国内唯一能生产7纳米芯片”的核心设备阿斯麦尔（ASML）光刻机的进厂仪式。为一台进口设备搞那么大阵仗，场子是拉足了。可是，后面的进程让人大跌眼镜。先是因拖欠工程款，300多亩的土地使用权被查封——统共600亩的厂子被封了一半。也不知道这千亿投资连个建筑工程费都得拖欠呢？2020年初“开箱”一看，号称3560台套设备装机上线，实际上只装了300多套。几百号员工无事可干，读文件、写PPT混日子。疫情冲击是完美理由，可是复工后，武汉弘芯也没啥动静，说得过去吗？病毒可背不了那么大的锅。武汉弘芯后来的曲曲折折、扑朔迷离，就更是雾里看花了。连那台隆重仪式开过光的7纳米神机也不知怎么个着落，据说是被债权方查封了，匪夷所思。总之，“国内最强”、“7纳米之王”的烂尾，有太多谜团有待解释，涉及的资金损失有官方数据，2000亿。这是“全民造芯”的一朵小浪花。大基金牵头，从银行到地方政府再到各大企业，“全民造芯”运动数千亿、上万亿的钱烧进去了，小小芯片竟然成了个天大的漏勺。很多人强调“只有少数科技强国可以独立自主造芯”，这话鸡血效果很足。但是，这是一碗毒鸡血。因为说到底，芯片产业是国际技术合作、产业体系分工的成果。按照“全国产”的标准，实际上没有一个国家可以独立自主造芯，美国不行，阿斯麦尔的老家荷兰也不行。姑且不说整个芯片产业在全球供应链的庞大布局，单说核心设备的光刻机，就不是哪个国家所能垄断的。荷兰ASML的7nmEUV光刻机，光源技术是美国的，光学部件是美国的，原材料来自日本等国，10万个零部件来自包括中国在内的所有主要工业国家，最后荷兰以高端组装技术造出整机。10万个零部件的生产，是各国企业都拿出了绝活才有了最后成品的“神机”。你看到的是最后的整机，你看不到的是各国几十年积累的科技力量、资金投入。这样的技术积累，靠烧钱就能烧出来？技术积累的背后还有人才积累，更不是烧钱的问题。高端技术人员培养则是科研、教育体系的长期建设。在这个全球化高科技时代，没有一个国家可以独立完成时代最前沿的科技研发，更不用说短短数年、十几年就实现“追赶”。“全民”VS“全球”，是一场赢不了的比赛，因为这场“比赛”本来就不是造芯狂热爱好者想象的那样，规则是合作，而不是对抗。
造芯确实涉及中美科技竞争。但是，这并不能改变芯片产业的本质——全球技术合作和产业分工的深度融合。对中美两国而言，产业逻辑都不会因为一厢情愿的狂热竞争意识而改变。实际上，美国在高端芯片出口上的“卡脖子”能力，也是有限的。荷兰阿斯麦尔、日本尼康等芯片产业巨头，都拒绝过美国政府过分的要求。她们需要中国市场，也需要中国的产业支持。归根结底，繁荣的中国市场吸引力才是中国经济安全的根本保证。中国在全球产业链的稳固地位，是中国全球地位的立脚点。如果失去了市场繁荣、脱离了全球经济体系，便意味着战略上的落后。陷入了自闭孤立，造芯成功又如何？全球科技高速发展，迭代速度肉眼可见。这边用尽洪荒之力造出了芯，外边可能已经完成了新一轮技术升级。科技差距不会因此缩小，反而持续放大了。苏联闭门造车的科技发展模式，就是前车之鉴。是发展自身的优势产业积极参与全球经济体系，争取在优势领域寻求突破；还是定位于“追赶者”，亦步亦趋地追逐人家的影子。哪个才是明智的选择？
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发表于 2022-8-3 12:07 PM
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发表于 2022-8-3 01:07 PM