全球基金业急需改变业务模式 (zt)

卜丁

一项泛欧洲综合调查表明，在经历了过去18个月的惨痛事件之后，要想留住客户，基金管理公司必须从根本上改变他们的业务模式。

资产管理公司迄今主要凭借基金业绩和成本进行竞争，但基金购买人如今已不太关注这些问题，转而要求进行经常交流和大幅改进客户服务。

此次调查是由总部位于柏林的Metrinomics公司开展的。该公司的董事总经理汉斯•于尔根•施默尔克(Hans Jurgen Schmolke)表示：“我们看到的是一个新世界。过去，每个人都注重业绩，以及强大的品牌或有吸引力的定价。现在客户服务则是最重要的。”

“这是过去18个月（事态发展）的直接后果。在这个市场，我们看到良好的客户关系是如何重要。”

“关键在于人、以及给予客户体贴的服务。”

就在12个月前，第三方基金发行人——如私人和零售银行、基金管理公司的基金以及金融顾问等——将定价和成本列为选择资产管理公司时最重要的因素。在Metrinomics总结的6种因素中，客户服务和销售及账户管理一起被看做最不重要的因素。

今年这种情况完全颠倒过来，客户服务和账户管理被看做是最重要的，而定价和成本最不重要。

在受访者的回答中，进行更规范、信息量更大和透明度更高客户交流的要求比比皆是。

施默尔克表示：“软因素至关重要，这种情况不会改变。这是对过去世界灾难的回应，也是未来的一剂处方。人们需要大约15年左右的时间才能忘记这一切。”

此次调查将逐步增加资产管理公司的压力，为保留乃至扩大常常成本昂贵的客户服务团队寻求资源。为了应对资产和收入的不断减少，许多资产管理公司已经进行了裁员。

不过，许多受访者对发生这种情形的可能性表示怀疑。他们担心客户服务将成为成本削减措施的牺牲品。

此次调查以11个国家的近1000份采访为基础，也突显出个体基金公司的不同命运。

在欧洲，富达(Fidelity)曾是与摩根大通资产管理公司(JPMorgan Asset Management)并驾齐驱的行业巨擘。如今该公司发现自己在基金发行人眼中的地位出现了波动。

在未来12个月发行人最有可能合作新业务的现有基金供应商名单上，富达从第二名掉到第五位，排在贝莱德(BlackRock)、DWS、Carmignac Gestion和摩根大通之后。与摩根大通相比，人们认为富达的一线员工更少，更依赖营销策略来销售基金。

富达接受英国《金融时报》财富管理版(FTfm)采访时表示，在最近的市场动荡时期，公司“额外关注”客户交流，在欧洲范围出现了“销售净额的持续上升”。

过去两年里，东方汇理资产管理公司(Crédit Agricole Asset Management)和富通投资(Fortis Investments)的整体排名也明显下降。不过，调查突显出Carmignac名次的疾速上升。这家法国小型基金公司目前在平衡基金领域的优势非常明显，以致于人们认为其拥有比富达更强大的品牌。

施默尔克表示：“它们们上升的过程非同寻常。现在它们在‘目前没有生意往来，但最有可能与之开展合作的公司'名单上位居榜首。而就在一年前，它们还处于名单的第48位。”

贝莱德和DWS被视为最有可能扩大客户基础的基金公司。百达(Pictet)、M&G、LCF洛希尔集团(LCF Rothschild)和领先资产管理公司(Lyxor)的排名也有所上升。

译者/君悦