比亚迪市值超过中国石油；华为注册姚安娜商标被部分驳回；段永平加仓腾讯

源济

比亚迪市值超过中国石油；华为注册姚安娜商标被部分驳回；段永平加仓腾讯

有趣有料有深度 市界  2021-08-05

- 热点聚焦 -

1.【8000亿比亚迪市值超中石油！客户急了"威胁"基金经理：不买新能源就赎回】周三新能源车全面走高，比亚迪股价突破300元，尾盘涨停！总市值约8800亿元，超过中石油跻身A股总市值前十位。

而沣京资本基金经理吴悦风在微博透露，不少坚持传统估值框架的基金经理周二转向了赛道股，另外，还有客户要求基金经理买入新能源，不买就赎回。（中国基金报）

 解读  我们近期看到机构内卷越来越激烈，这其实是必然趋势。市场在去散户化，机构想脱颖而出、吸引资金申购，必然要与其他机构竞争。是一起抱团追主赛道，还是不走寻常路去挖低估值，接下来的竞争会更激烈。

目前核心问题是，景气赛道估值已经过高，再去追，风险大；而传统低估白马有价值修复要求，但还没形成合力，而且仅仅是价值修复，难有超预期成长。最后的博弈拐点应该是等赛道股业绩降下来，这样就难支撑现在的高估值了。不过，现在看，至少三季报还无忧吧。

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2.【市场监管总局对涉嫌哄抬价格的化肥企业立案调查】（财联社）

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3.【工信部召开平板玻璃价格座谈会：千方百计增加平板玻璃生产，严惩哄抬物价的行为】对带头哄抬物价的行为，情节轻微的要约谈，典型严重的要依法查处。(财联社)

 解读  我国控制通胀有一个优势：行政调控能力强。近期面对上游涨价给下游制造企业带来压力，开始加强行政调控打压非法投机，稳定价格。

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4.【新华社：警惕电子烟流向未成年人】(财联社)

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5.【新华视点：身高焦虑就打“增高针”？危险！】所谓“增高针”其实就是注射生长激素。专家认为，生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。（新华社）

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6.【科技部网站刊文：饮酒是全球癌症的主要原因】加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关。（央广网）

 解读  这种研究很早就有，近期多部门以多种形式来响应政策号召，就是强化市场共识：经济增长方式的转换已经开始。影响劳动者获得感的行业都要抑制、同时大力发展高端制造业。近期市场热议发展道路的“德国模式”和“美国模式”，也是如此。

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7.【投资大佬段永平加仓腾讯！时隔3年再出手】段永平最开始买入腾讯或是在2018年腾讯大跌之时，此番又出手加仓腾讯，并表示再跌再买，在投资圈影响巨大。（券商中国）

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8.【华为注册姚安娜商标被部分驳回】近日，华为申请的“姚安娜”商标流程状态中，一部分变更为驳回，相关商标国际分类涉25类服装鞋帽、3类日化用品等。姚安娜是华为创始人任正非的小女儿。2月份，任正非还曾就华为代姚安娜申请商标向公司员工道歉。（中证报）

- 全球市场 -

1.【隔夜全球市场】WTI 9月原油期货大跌3.41%，报68.15美元/桶。美国最新当周EIA原油库存增加362.7万桶，为3月5日来最大涨幅。预期是减少310.2万桶。

伦敦金现货冲高回落，至早盘涨0.13%至1811.66美元/盎司；伦敦银跌0.55%；伦铜跌0.79%。

美国10年期国债收益率盘中跌破前低1.127%，创今年2月初以来新低，随后反弹，截至早盘回升至1.179%。美元指数涨0.24%至92.28。

离岸人民币小幅贬值0.06%至6.4624。富时中国A50指数期货窄幅震荡收跌0.16%。

国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍走强，PVC涨2.76%，纸浆涨1.47%，塑料涨1.24%。黑色系多数上涨，焦炭涨2.47%，焦煤涨2.13%，热卷涨2%，动力煤涨1.99%，螺纹钢涨1.92%，铁矿石跌2.25%。农产品涨跌不一，棕榈油涨2.42%，豆油涨1.96%。（市界）

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2.【美股三大指数涨跌不一，道指收跌超300点，跌0.92%】标普500指数跌0.46%，纳指涨0.13%。抗疫概念股走强，油气股、中概教育股走弱。（财联社）

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3.【美国7月ADP就业人数新增33万，预期68.3万，前值69.2万】（Wind）

 解读  美国疫情再度升温，经济复苏受到抑制，新增就业大幅差于预期，宽松政策持续时间会更长。继续关注周五晚间美国劳工部公布的非农就业数据。

- 宏观经济 -

1.【央行营管部：推动“专精特新板”建设】服务一批细分市场、聚焦主业、创新能力强、成长性好的专精特新企业，助力实体经济特别是高端制造业做强做优，提升产业链供应链的稳定性和竞争力。（央行）

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2.【国家电网：西南电网和湖北、陕西用电负荷创历史新高】（国家电网）

- 地产风云 -

1.【50城房价低于5000元，多个城市现“白菜价”】统计包括了地级及地级以上城市。这些城市主要位于东北、西北和西南，中部也有多城入围。来自东北地区的最多，有19个。东部沿海的城市全部高于每平方米5000元。（澎湃）

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2.【万科A：7月实现合同销售金额515.4亿元】同比下降12.67%；销售面积307.1万平方米。6月销售简报披露以来，公司新增加开发项目14个。

碧桂园报告7月合同销售额约542.8亿元，归属本公司股东权益的合同销售建筑面积约650万平方米。(财联社)

 解读  万科6月销售金额676.3亿元，碧桂园是723亿元。7月楼市传统淡季，几大房企销售环比都在减速。

- 国内市场 -

1.【国盛证券：近期增量资金从何而来？】近24个交易日中有23天两市成交额突破万亿元。7月增量资金主要来自于产业资本限售解禁4360亿元和公募偏股基金新发行1895亿元。外资本月流入进一步放缓。公募偏股基金发行近两月回升，发行量远超4、5月，逼近两千亿大关。（华尔街见闻）

       

       

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2.【时隔三年，投资大佬陈光明再度发行新产品募集资金】8月16日，陈光明将携手童卓、唐倩、黄真三位资深投研人员发行睿远洞见价值二期系列专户产品，初始认购门槛设为500万元，锁定期为5年。

7月以来，睿远基金调研了多家上市公司，主要集中在先进制造业，包括海康威视、歌尔股份、中微公司、洁美科技等。（上证报）

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3.【国寿连续增持贵州茅台后首现减持，二季度减持6.7万股降至第十大股东】国寿是头部险资机构，其对贵州茅台的减持颇具代表性。（证券日报）

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4.【只差6亿元！宁德时代有望超茅台，成基金第一重仓股】以二季度末持仓数据计，公募基金当前持有宁德时代、贵州茅台的总市值分别为1511亿元、1517亿元。（东财）

 解读  自7月以来，机构减持茅台和增持宁德时代的趋势还在持续，现在数据可能已经反转。接下来随着盈利驱动市值提升，以宁德时代、比亚迪、中芯国际等为代表的制造业企业在经济中的比重会继续提升。

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5.【锂业龙头一个月股东数下降23%！谁在收集筹码？】一般而言，股东户数减少，表明可能有机构等大体量资金正从中小投资者手中收集筹码。最近多家锂电公司股东户数出现大幅缩减，机构席位高位扫货是造成相关公司股东户数减少的重要原因。

赣锋锂业截至7月30日，A股股东数较6月末下降23.15%，降幅目前居所有可比公司之首。融捷股份下降约15%。天齐锂业、雅化集团、精测电子等7月股东户数降幅均超过8%。（上证报）

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6.【北向资金】周三净买入55.46亿元。隆基股份、五粮液、迈瑞医疗分别获净买入10.99亿元、8.47亿元、6.42亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为4.86亿元。（Wind）

 解读  迈瑞医疗周三大跌了7.11%，而北向资金却大胆抄底。大跌主要是安徽将成为首个启动医疗器械带量采购的省份，带量采购终于砸向了医疗器械板块；估值方面56倍对应20%业绩增速，偏中性。

技术方面，目前是平台型或可能构筑“双头”结构的分歧，用基本面分析验证双头结构可能性很小，暂时按平台型整理判断。目前是c浪子浪3结构，后面反弹后还有一次子浪5下跌概率大，去测试一下前方a浪低点。

对波浪理论感兴趣的同学可以通过近期【市界知识局】推出的《波浪理论》课程来系统性的学习。

         

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7.【新股中心】新股申购：正和生态。新股上市：厦钨新能（科）、本川智能、安联锐视、双枪科技。

厦钨新能由厦门钨业持股45.97%，盛屯矿业和天齐锂业各持股2.25%。

A股史上最贵新股中签号出炉：义翘神州中签号码共有3.4万个。中一签500股需缴款14.65万元。

- 产经观察 -

1.【兴业证券张忆东最新喊话：军工板块很像前两年的新能源车】张忆东称，去调研的一线的一些没有上市的军工企业，得到的反馈是几十年从来没见过的这么好的订单和景气度，但是市场还没有反应。（科创板日报）

       

 

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2.【中金：锂电设备还有哪些超预期因素？】超预期之一：新能源车渗透率超预期提升。我们预计2021年销售量可能达到250~300万辆，渗透率达到12%左右，同比提升约6ppt，有望带动动力锂电池出货量超预期。预计2021~2025年全球动力锂电池设备需求将实现25.8%~35.5%的复合增长。

超预期因素之二：钠离子储能电池需求增长，可能派生新的需求。宁德时代发布的钠离子电池，解决了以往钠离子电池的能量密度短板，使用场景扩展至新能源车领域，不再局限于储能领域。

超预期因素之三：新的电池材料和生产工艺可能带来新的设备需求。超预期因素之四：设备智能化需求提升。

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3.【国内首个！大型医疗设备带量采购启动】安徽省医保局发布通知，开展2021年度全省乙类大型医用设备集中采购工作。明确坚持带量采购、以量换价的原则。国家对大型医疗设备分为甲类、乙类管理。核磁、CT、X光机等大型设备全部划到了乙类。

大型医疗设备采购一般是各地卫健委管理。安徽这次集中采购也再次强调了鼓励采购国产设备。（华尔街见闻）

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4.【核心赛道依然拥挤！碳酸锂均价升至9.15万/吨】上周PLS锂精矿的拍卖价格高达1250美元/吨(FOB)，国内市场锂精矿供应紧张的局面逐渐凸显，给予碳酸锂厂家一定的成本压力。（21世纪经济报道）

 解读  上游具有锂矿资源的企业，可以受益锂精矿品价格上涨，享有更高的毛利。

       

（来源：Wind，市界）

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5.【山西应急管理厅：严禁以保供名义超能力生产】严禁超过煤矿核定（设计）生产能力下达生产计划或者经营指标，保证煤矿生产组织稳定有序。（中国安全生产报）

       

 （来源：Wind）

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6.【多地纸板厂宣布涨价，涨幅普遍为3%】多数纸板厂还不接受等通知订单，且对交货期作出明确要求；对账期超过合同约定的客户，一律停止接单。（中国纸业网）

上期所纸浆期货主力合约周三上涨5.01%，夜盘震荡，收在6360元/吨。（Wind）

       

 （来源：Wind）

- 公司要闻 -

1.【格力大溃退，高瓴200亿贷款濒临警戒线】2021年至今，格力电器股价累计下跌22.88%，这一股价表现直接抬高了高瓴资本的股权质押风险。2019年2月中旬，高瓴资本将所持有的格力电器9.02亿股股票悉数质押给了招商银行珠海分行，质押期限为6年。

如果按照市场对主板公司普遍采用五折的质押率来看，格力电器的股价应保持在46.19元/股以上，目前股价逐渐接近该红线。（21世纪经济报道）

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2.【专用型产品难以满足通用市场需求，寒武纪千亿市值已跌六成】(财经网)

 解读  寒武纪是科创50权重股，但权重仅占0.4650%，排倒数第七位，对指数的影响较小。投资指数ETF的优势在于，企业一旦经营出现问题，会被及时剔出成分股，对指数的影响比较短暂。

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3.【亿纬锂能：拟投建年产30GWh动力储能电池项目】具体为15GWh物流车和家庭储能用磷酸铁锂电池项目和15GWh乘用车用三元电池项目。(财联社)

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4.【太极实业：股东大基金完成减持1%股份】大基金7月10日发布的减持公告，拟在15个交易日后的3个月内实施。也就是在8月3日可以开始减持，结果8月4日便减持完毕。公司主营中的半导体业务主要涉及芯片封装、封装等。（市界）

       

（来源：Wind，市界）

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5.【正泰电器：签署合作框架协议，推进整县屋顶分布式光伏开发试点】协议涉及装机容量合计约980MW。（Wind）

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6.【保利地产：公司实际控制人拟继续增持不超2%】（Wind）

- 今日热词 -

 专精特新板  指支持中小企业向专业化、精细化、特色化、新颖化发展，创建单独的板块，这样资金、政策能更有针对性的扶持这类企业成长。

- 市界分享 -

时间会过这么快，是因为我们没办法在里面做什么记号。——加缪