华为荣耀买家基本敲定；双11达人带货薇娅暂超李佳琦；辉瑞疫苗每剂19.5美元

源济

华为荣耀买家基本敲定；双11达人带货薇娅暂超李佳琦；辉瑞疫苗每剂19.5美元

有趣有料有深度 市界 2020-11-11

- 热点聚焦 -

1.【荣耀买家基本敲定：渠道商组合深圳星盟接盘，华为高管留守】消息人士称，华为出售荣耀一事基本敲定，本月晚些时候将正式对外宣布。这位人士表示，由多家渠道商组成的合伙企业将是接盘方之一，可能还有产业链企业，将会有多位华为管理层空降至新公司，包括荣耀总裁赵明有很大可能出现在新公司的管理团队中。（澎湃）

 解读  之前盛传的神州数码和TCL的组合看来不靠谱。星盟信息共有七家股东，其中，大股东是北京松联科技，持股37.77%；其次是北京普天太力，持股36.32%。松联科技是荣耀的代理商，普天等几家都是国资背景的手机代理商分销商。还有天音控股的全资子公司持股1.74%。新的接盘方和荣耀管理团队计划荣耀未来三年内上市。

华为荣耀总裁 赵明

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2.【阿里巴巴：双11达人带货实时排行薇娅超李佳琦】淘宝直播数据显示，商家自播GMV占比超六成，直播商家覆盖数增长220%，淘宝直播带动就业机会超400万个。今年有超300位明星、400位总裁走进直播间。此外，达人带货当日实时排行，薇娅、李佳琦分列一二位。(财联社)

 解读  淘宝今年双十一拉长战线，第二场的关注度有所下降。今年重点在直播电商的参与，薇娅李佳琦两人当晚的预售规模就将近70亿。

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3.【“苹果芯时代”拉开大幕，M1携手三款Mac来袭】今日凌晨两点，苹果召开今秋第三场新品发布会，用于Mac的5纳米“苹果芯M1”如约而至，始于2005年的“英特尔芯片时代”成为历史。苹果推出了三款采用M1芯片的新款Mac，其中新一代MacBook Air，起售价人民币7999元。（财联社）

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4.【疫苗企业BioNTech SE表示，新冠疫苗的基准价格为每剂19.5美元】该价格适用于美国及其他发达国家。复星医药表示，mRNA新冠疫苗无需在中国做三期临床，获批后可直接使用，在中国上市的时间正在与监管积极沟通。(财联社)

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5.【央行原行长戴相龙：建议组建3-4家具有国际竞争力的券商】中国亟需提高直接融资比重，加快企业上市。截至去年底，非金融企业境内股票余额在融资中占比仅有2.9%，中国最大证券公司营业收入仅占美国最大证券公司收入的7%。建议按市场原则进行并购重组，组建3-4家具有国际竞争力的大型证券公司。（21世纪经济报道）

 解读  券商并购重组预期又开始点燃。

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6.【互联网巨头反垄断来了：美团暴跌10%，近3亿内资出逃】市场监管总局就《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》公开征求意见。此次由市场监管总局起草的征求意见稿列举了诸多垄断行为。（新浪）

美团创始人 王兴

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7.【北京发布“限塑10条”，外卖等六大行业成禁限重点】（北京日报）

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8.【美股三大指数收盘涨跌不一，科技股普遍走低】道指涨0.9%，标普500指数跌0.14%，纳指跌1.37%。英伟达、AMD跌超6%。中概电商股大跌，阿里巴巴跌超8%，京东跌逾5%，拼多多跌逾2%。新能源车蔚来跌逾5%，理想汽车跌超4%，小鹏汽车跌超3%。(财联社)

- 宏观经济 - 

1.【统计局：猪肉价格在连续上涨19个月后首次转降，同比下降2.8％】国家统计局发布了10月份全国CPI和PPI数据。CPI同比上涨0.5%，涨幅比上月回落1.2个百分点。主要是受去年同期对比基数较高、翘尾因素减少以及猪肉价格由升转降的影响。PPI同比下降2.1%，环比持平。（证券时报）

 解读  PPI和CPI的剪刀差继续收窄，反映经济增长动能持续恢复。

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2.【第三届进博会按年计意向成交726.2亿美元，超过上届】较上届增长2.1%。（中证网）

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3.【海南离岛免税新政实施4个月狂销120亿，同比增逾200%】购物人次178.3万人次，增长58.8%；购物件数1286.9万件，增长139.7%。其中，化妆品销量和销售额高居榜首，4个月卖出1078万件。（华尔街见闻）

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4.【银保监会：前三季度商业银行净利润1.5万亿元，同比下降8.3%】三季度末，商业银行贷款损失准备余额为5.1万亿元，较上季末增加1086亿元；拨备覆盖率为179.9%，较上季末下降2.52个百分点。（中国证券网）

- 地产风云 -

1.【黑石集团44.1亿元接手富力地产旗下物流园项目70%股权】富力地产称，董事会拟将所得款项净额用于降低负债及用作公司的一般营运资金。（澎湃）

- 国内市场 -

1.【200亿定增刚完成，海通证券700亿发债融资又获批，券业加紧补血，今年来债类融资1.4万亿，相较去年已翻倍】（财联社）

解读  一方面是今年融资成本低，另一方面是券商做大做强是大趋势，好迎接海外巨头竞争，尽快做大规模，在后面并购中抢占先机。

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2.【申万王胜：我国资本市场或正站在类似美国1980s-1990s长牛的伟大时代起点】申万宏源研究所副所长王胜表示，中国证券市场刚刚经历了利率市场化改革、打破刚兑，而当前权益基金在共同基金中规模占比也在20%上下。我国资本市场不断走向成熟。（新浪）

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3.【IPO批文下发速度料将加快，监管趋严态势未变】市场人士预计，后面周批文有望回归到10~15家的水平。(证券时报)

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4.【A股现奇葩一幕：100股把股价砸跌停，77元还能登上龙虎榜】凯迪退，曾经的“生物质发电第一股”，周二早盘出现的第一手成交，直接将其从0.77元砸到了0.69元跌停板上。同时也意味着，这一手仅69元的卖单，将其市值从30.26亿砸到了27.11亿，蒸发了3.15亿。（财联社）

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5.【易方达高质量严选基金“一日售罄”，最终销售规模有望超过500亿】(中国基金报)

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6.【蚂蚁集团“打新资金、利息”退款到账，参与申购私募称一来一回没有损失】（21财经）

7.【北向资金】周二净卖出41.09亿元，结束连续六日净买入。中国中免、阳光电源、五粮液分别遭净卖出4.42亿元、3.15亿元、1.99亿元；上海机场逆市获净买入6.63亿元。（Wind）

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8.【资金面】央行周二开展了1200亿元逆回购操作，当日有1200亿逆回购到期。今日仍有1200亿逆回购到期。（中新经纬）

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9.【新股中心】新股申购：中控技术（科）、明新旭腾、仲景食品。新股上市：金达莱（科）、利扬芯片（科）。

- 产经观察 -

1.【东吴电新：碳减排高歌猛进，中长期继续强推光伏龙头】国内外政策利好，新技术加快应用，平价新周期，龙头强者恒强，高质量增长可期，估值偏低，继续强推光伏龙头！关注隆基股份、通威股份、阳光电源、锦浪科技、福斯特、晶澳科技、福莱特、爱旭股份、林洋能源。（东吴证券）

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2.【年度通信盛会将至：华为将发布5G商用新方案，产业链业绩兑现可期】第十一届全球移动宽带论坛将于11月12日至13日在上海举行。北京联通会在此次论坛上联合华为、阿里、腾讯重磅发布5G CapitalCube。

天风证券称，未来几个季度，运营商资本开支企稳回升，5G大规模招标及工程投资陆续推进，通信设备产业链将加速进入业绩兑现期，行业未来几年连续多个季度将进入持续上升通道。相关标的有华星创业、科创新源、中电兴发。（财联社）

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3.【中美对标：中国云计算赶超时】移动互联网不断深化、传统行业数字化转型加速、物联网走向规模复制三大驱动力决定了中国云计算景气度持续提升。通过对标美国产业链发展路径与估值分析，印证中国仍处于快速成长期，关注具备竞争壁垒、估值合理的公有云/IDC/SaaS龙头厂商。

中国云计算产业硬件先行，IDC行业高增长与结构性过剩并存，估值仍有上升空间。中国SaaS市场是黄金赛道，龙头企业正处于关键转型期，未来收入增长期望与高盈利支撑领域高估值。相关上市公司：浪潮信息、万国数据、宝信软件、用友网络、金蝶国际。（国金证券）

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4.【转型阵痛过后，中国保险行业回归稳健增长趋势】受益于中国整体经济发展、人均教育水平提升以及居民保障意识的觉醒，2024年中国保险行业保费收入将突破8万亿，复合增长率达14%，成为全球保险市场发展的主要驱动力。（艾瑞咨询）

 解读  虽然市场发展空间广阔，但随着互联网企业的介入，科技赋能的增加，保险行业的格局在面临变化。未来行业利润要跟互联网巨头分享。

（来源：银保监会，艾瑞咨询）

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5.【三星计划在西安投建8英寸晶圆代工厂】三星西安8英寸晶圆代工厂属于2.5期项目，介于西安三星高端存储芯片二期项目和三期项目之间。三星晶圆代工主要以12英寸为主，集中在韩国，只有一条8英寸晶圆代工厂。(集微网)

- 公司要闻 -

1.【复星医药：mRNA新冠疫苗中国市场毛利65%归复星】复星医药称：对于未来mRNA新冠疫苗BNT162b2在中国上市后，将会根据中国市场最终的定价和我们生产的成本，那么会出现计算出中国市场的毛利，这个毛利的话，复星是65%，BioNTech是35%，所有销售相关的费用全部由复星承担。（界面）

 解读  复星去年的毛利率59.62%。最终能贡献多少利润还要看疫苗接种量。

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2.【玲珑轮胎：公司目前在比亚迪纯电动原配比例已经超过60%】公司一直把新能源汽车作为未来发展的重要方向，并将积极接洽特斯拉及其他新能源汽车客户。（Wind）

 解读  玲珑轮胎搭上比亚迪这趟车，盈利能力得到巩固。虽然橡胶涨价，但下游需求旺盛，给轮胎厂家涨价提供了助攻机会，消化成本上升。

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3.【圣农发展：公司10月销售收入12.25亿元，同比下降16.11%】较上月环比增长8.39%。食品板块（即深加工肉制品板块）2C渠道10月销售再次突破8,000万元，同比增幅167.92%，环比增幅21.14%，创历史月销售最高。（Wind）

 解读  公司向消费端转型，可以逐渐摆脱周期股估值，转向消费股。公司市占率也在不断提升，保持竞争优势。

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4.【先导智能：近期中标宁德时代32亿元锂电池生产设备项目】约占公司2019年经审计营收总额的68.92%。（Wind）

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5.【歌尔股份：筹划控股子公司歌尔微电子分拆上市】歌尔微电子主要从事公司MEMS麦克风、MEMS传感器、微系统模组等相关产品的设计、制造和销售。（Wind）

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6.【国信证券研报暗示“美年爱康合并”，爱康国宾公开否认并发律师函】爱康国宾在其官方微信公众号上发布了“针对国信医药不实报告的官方声明”，并且已经向国信证券发出律师函。（21世纪经济报道）

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7.【商汤科技预计3年内A+H股两地上市】一位接近商汤科技的投资人称，目前已经在和券商接触。（格隆汇）

- 国外市场 -

1.【高盛：预计2021年第一季度的石油缺口将达到每天90万桶】虽然欧佩克可能会进行更长时间或更大程度的减产，但目前欧佩克的配额连续3个月增加，预计2021年第一季度的石油需求缺口将达到每天90万桶。（金十数据）

- 今日热词 -

 SaaS  是Software-as-a-Service的缩写名称，意思为软件即服务，即通过网络提供软件服务。SaaS改变了传统软件服务的提供方式，减少本地部署所需的大量前期投入。SaaS是简单的部署，不需要购买任何硬件，只以相对低廉的“月费”方式投资，不用一次性投资到位。