全球120万吨土豆被扔掉；93年女生回应有400栋楼；上海迪士尼11日重开｜市界早知道

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全球120万吨土豆被扔掉；93年女生回应有400栋楼；上海迪士尼11日重开|市界早知道

市界 2020-05-06

市界早报20200506来自市界00:0013:28

市界头条

1、擒牛社： 低开能否走高？（戳我试试？）

2、中国公募REITs启幕：基建周期终有新逻辑

3、特朗普威胁提高对华关税报复中国

4、北京五一有中介3天成交上千套二手房

5、长征五号B运载火箭首次飞行任务取得圆满成功

6、巴菲特疫情期间并未抄底，创纪录持有现金

7、上海迪士尼将于5月11日起重新开放，每日控制入园游客量

8、北京实施“六年一学位”“多校划片”等措施，降温学区房

9、部分投资者接到面谈电话：中行承担原油宝负价亏损，赔偿20%保证金

10、93年女生回应拥有400栋楼：多数是承包，自己有少部分

- 宏观经济 -

1.【商务部：服务贸易逆差大幅减少，知识密集型服务贸易占比超过40%】一季度，受疫情影响，我国服务贸易规模下降，但贸易逆差延续了去年以来的缩小势头，结构有所改善。一季度服务进出口总额11523.0亿元人民币，同比下降10.8％。其中，出口4442.8亿元，下降4.1％；进口7080.2亿元，下降14.5％。（商务部）

 解读   随着我国产业升级和服务业比重增加，我国的贸易结构也应有一定调整，服务贸易相关企业会有更多发展机会。

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2.【特朗普威胁提高对华关税报复中国】路透社报道，美国总统特朗普1日表示，他考虑如何就新冠病毒的传播对中国采取报复措施，提高对中国的关税“当然是选项之一”。目前美国政府所有部门正全速推动供应链“去中国化"。（环球时报）

 解读   特朗普政府“甩锅”中国，是其大选前的政治选择。其实，相比直接发动金融战，贸易手段总比对中国影响相对较小。对大盘不利，但是利好国产替代概念，港股中芯国际消息后出现上涨。

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3.【德媒：中国世界工厂地位不会因疫情发生改变】美国沃顿商学院教授科恩表示：“我并不认为中国作为制造业主要供应商的地位会改变。也许某些行业会有变化，但不会出现结构性改变。”中国美国商会调查显示，超过70%的企业表示目前还没有将生产和供应链业务迁出中国的计划。（新浪）

 解读   疫情对全球化会有一定冲击，但不应该是根本性的。我国要做的是正视问题，做好自己。继续做大内需市场，同时加快一带一路布局。

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4.【上海迪士尼将于5月11日起重新开放，每日控制入园游客量】5月8日上午8点起，乐园门票将在上海迪士尼度假区官方线上渠道及官方旅游合作伙伴渠道上重新发售，在恢复运营初期，将实行每日限量发售。（新民晚报）

 解读   像迪士尼和特斯拉这些外资的名片项目，我们要加大支持力度，尽快恢复生产，增强外资投资中国的信心。

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5.【中国公募REITs启幕：天时地利人和，基建周期终有新逻辑】北京大学光华管理学院教授张峥表示，目前节点中国公募REITs推出试点，正当其时。从短期来看，应对疫情影响和经济下行压力，通过REITs市场可以盘活存量资产，支持经济重启，成为中国经济的“稳定剂”。（新浪）

 解读   基础设施REITs的推出一定程度上体现了政府扩张基建的态度。基础设施REITs推出为地方政府平衡资金压力和稳增长的目标提供了工具和渠道；同时，为龙头企业提供了新的权益性融资工具，从而腾挪出更大的空间提升集中度，抵抗存量阶段行业规模收缩的压力；通过盘活存量资产改善基建企业的现金流和资产负债率，提高资产周转率，从而优化基建的商业模式。

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6.【美疾控官员承认多项失误致美疫情恶化】美国疾控中心报告称，2月时，美国未全面认识情况、缺少检测、未及时对欧洲进行旅行限制等失误，导致疫情迅速蔓延。（央视）

 解读   美国防控疫情失误是非常明显的，当局之所以尽力甩锅，就是目前的国内追责压力很大。这也能够看出，接下来美国政府为了分散国内注意力，可能会继续加大力度推责中国。

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7. 【部分投资者接到面谈电话：中行承担原油宝负价亏损，赔偿20%保证金】近日接到了中行分行或支行电话，沟通解决原油宝赔偿问题，中行要求投资者携带相关资料到网点面谈。部分投资者透露，中行提出了愿意承担负价亏损并按4月20日晚22：00价格赔偿20%保证金的解决方案。（券商中国）

 解读   6万多投资者亏损100亿，其中42亿是保证金，还有58亿是负油价亏损；不少投资者明确表态不接受赔偿20%的方案，部分投资者坚持银行应按4月15日CME发布负油价测试通知时点的价格进行赔偿，一些客户甚至要求赔偿全部本金。

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- 地产风云 - 

1.【有中介3天成交上千套二手房，北京五一楼市显著回暖】链家数据显示，2020年5月1日-3日总带看已达112219次，单日带看超过37000次，而2019年5月1日-3日总带看次数仅为50814次。成交方面，1日-3日，链家实现成交1131套，而去年同期仅为341套，同比增长231.7%。（中国证券报）

 解读   货币宽松预期下，由疫情积压的需求结束观望迅速出手。随着经济逐步复苏，重点城市热度应该还能持续。

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2.【我国城市房产估值排名，厦门最贵】来自房地产协会主办的中国房价行情网数据显示，320个城市房产市盈率中位数为30倍左右，远高于目前上证指数12.5倍市盈率水平。厦门房产估值水平全国最高，平均单价47018元/㎡，平均租金单价45.41元/月/㎡，租售比1.16%，市盈率86.28倍。（数据宝）

 解读   我国房地产市场的高估值非常明显，尤其一些三四线城市，人口逐渐流出，估值过高的风险迟早会暴露。

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3. 【93年女生回应拥有400栋楼：多数是承包，自己有少部分，没那么高大上】5月4日，广州“93年包租婆拥有400栋楼”一事引发热议。18时许，雷女士回应称，大多数房子是承包的，出租的房子是城中村房子，并没有想象中的高大上。雷女士表示，自己只是一个创业者，视频是剪辑后的营销效果，希望大家理性看待。（新京报）

 解读   虽然自己回应说只拥有10多栋，其余都是承包的，但能拿到几百栋楼的租赁权，也是很成功的”包租婆“。

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4. 【北京实施“六年一学位”“多校划片”等措施，降温学区房】5月6日起，北京适龄儿童将开始采集小学入学信息。今年“幼升小”，除近几年一直明确的过道房、车库房、空挂户等均不得作为入学条件外，城六区更是通过明确“六年一学位”，实施“多校划片”等措施，为“学区房”降温。（北京日报）

 解读   高位的学区房估计会受到影响，但对于低位学区房反而是利好，而且北京教委的政策一般都是从增量房开始实施，最近学区房需求预计会增长；五一小长假北京楼市复苏明显。

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5. 【杭州23㎡老平房单价近10万/㎡，看房人数一天10多组，中介：电话被打爆】“保俶塔实验学校总价最低的学区房来了——胜利新村23㎡老平房，挂牌价230万！”前几日，一则中介发布的房源消息在朋友圈广为流传。根据计算，该套房源的单价近10万/㎡，比此前杭州“最贵新房”仁恒滨江园的均价还要高上一大截。（中国经营报）

 解读   五一小长假各地的房地产市场开始复苏，前一段时间还在排队抢豪宅，现在已经开始买学区房。

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- 国内市场 -

1.【券商炒股集体滑铁卢？17家一季度自营收入腰斩】证券业协会数据显示，券商一季度整体自营收入同比下滑43%，17家券商自营业务收入下滑幅度超过50%，10家下滑超过80%，其中头部券商，国泰君安、海通证券和广发证券一季度自营遭遇滑铁卢。（券商中国）

 解读   此前自营业务已经成为券商第一大营收，这项业务逆势增长的头部券商，可以平衡经纪业务受周期波动的影响，业绩会更稳定。

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2.【中信建投：当前A股市场估值水平具备较强配置吸引力】同时也存在结构性分化迹象。由于疫情下外需的减弱，今年内需方面将会提速发力，这其中以基建、消费为主。同时，在流动性充裕、政策引导以及科技板块景气度回升的背景下，以新基建概念为代表的科技成长板块仍然会是配置的主线。周期基建板块、TMT板块、消费板块均有机会，在利率下行的大背景下，可能前两者更优。（中证网）

 解读   假期期间特朗普重提贸易制裁问题，美股和港股都出现了一定程度的调整，A股短线受影响，低开概率大。中期受逆周期调节支撑的回升逻辑不变，结构性行情机会大，以自主替代和内需行业为主。

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3.【QFII最新买入194只个股，总市值超过1546亿元】一季度新增重仓股中，QFII买入市值最大的是五粮液，最受青睐的板块是医药生物，而影视、传媒、旅游等板块的个股则遭QFII剔除。（上证报）

 解读   疫情影响的部分行业估值短期难确定，QFII调仓撤离，选择受影响较小的内需消费和医药。

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4.【新股中心】5月6日新股申购：晶科科技（601778），吉贝尔（688566），金博股份（688598）。新股上市：金现代（300830）。（东方财富网）

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- 产经观察 -

1.【特朗普下行政令禁用部分外国电力设备】美国总统特朗普1日发布行政命令称，为确保大容量电力系统的安全，将禁止美国购买对国家安全造成风险的海外电力设备，并授权能源部长甄别相关实体和采取适当行动。（新华社）

 解读   特朗普政府为减少国内对其抗击疫情不利的舆论压力，开始通过贸易问题转移注意力。电力设备出口占比较高的企业将受到冲击，港股一些电力设备股已经开始受挫。国内电力设备行业也将受到影响，A股相关上市公司有：上海电气、金风科技、东方电气等。

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2.【巴菲特：我们亏本清仓了所有航空股】巴菲特表示“70-80亿美元的钱投进去，现在想拿出来，这是我们的错。我们改变主意，就是要全部卖掉。”巴菲特称新冠改变了他对航空公司看法，不清楚未来三四年人们是否会像去年那样坐飞机，而航班现在太多了。（证券时报）

 解读   国际航空运输协会分析，到2020年底全球航空运输量将只有50%左右。我国四大航空公司除中国大陆地区以外航线收入占比接近四成，目前国内航线在逐步恢复正常，但国际业务影响应该是长期的。

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3.【长征五号B运载火箭首次飞行任务取得圆满成功】5日，为我国载人空间站工程研制的长征五号B运载火箭，搭载新一代载人飞船试验船和柔性充气式货物返回舱试验舱，在我国文昌航天发射场首飞成功。（央视）

 解读   长征五号B运载火箭发射成功，一扫长征七号甲和长征三号乙运载火箭发射失利的阴霾。新飞船拥有“载人+载物”的能力，并且可重复使用，从而降低了飞船的使用成本和载人航天的运营成本，对产业发展有积极推动作用。A股相关上市公司有：航天科技、航天电子、中航光电、航天电器、航天工程等。

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4.【季度收入高达550亿元！手游市场潜力巨大】一季度国内移动游戏市场收入达到近550亿元，创下历史新高，同比增长超过49%。这一成绩主要是由国内59%的手机用户创造的，在游戏业务占比较大的30家A股公司中，有19家一季度业绩实现同比上升，占比超过60%。（上海证券报）

 解读   一季度游戏公司业绩持续兑现，长期5G背景下云游戏开启新增长阶段。A股相关上市公司：具备强大自研实力的完美世界；具备长线化运营能力的游族网络、吉比特；具备买量优势的三七互娱；海外发行能力凸显自研进入收获期的宝通科技。

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5.【人造肉第一股评级被下调为卖出，或存21%下跌空间】5月2日富国银行发布最新报告，将BeyondMeat股票评级从“持股观望”下调至“减持”，并给出72美元的目标价，这意味着该股可能还有21%的潜在下跌空间。（中证报）

 解读   人造肉口味和拟真程度是肉类替代品行业最大的壁垒，但依然要注意行业不受消费者接受的风险。A股相关上市公司有：来伊份、金字火腿、双塔食品等。

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6.【道明证券：黄金的投资需求应会持续流入】尽管前景乐观，但疲弱的经济状况和通缩趋势可能会推高实际利率，并在近期内限制投资者对黄金的兴趣，交易量和未平仓头寸的减少就已说明了这一点。而此后投资需求应该会继续流向这一贵金属。（新浪）

 解读   黄金短期进入震荡调整阶段，前期的上涨反应避险需求升温；接下来震荡充分后，在美联储无限QE刺激下，未来通胀预期会继续推动金价上涨。黄金股将会继续受益，A股相关上市公司有：山东黄金、紫金矿业、银泰黄金、湖南黄金、中金黄金等。

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- 公司要闻 -

1.【沪硅产业：大硅片战略，拐点已至】方正证券研报称，从营业成本绝对额的提升来看，公司12寸大硅片产能正在逐步的释放。随着半导体核心材料国产替代进行中，大硅片后续的产能会持续提升，帮助国内实现12寸半导体硅片重要突破。（方正证券）

 解读   在国产替代加速推进的背景下，公司产品是半导体的主要材料，中芯国际14纳米产品量产后，打开了国产材料的市场空间，公司产品市场占有率将会快速提升。

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2.【谁杀死了昔日股王？】五一假期前夜，上交所决定，终止ST锐电股票上市，下了退市宣判书。成为今年以来触发面值退市第一股，成为2018年以来面值退市频发的又一案例。（中国基金报）

 解读   ST锐电跌破面值退市，一方面是因风电行业竞争激烈和自身经营管理的混乱，另一方面也是自身频频的高送转操作导致。公司此前实施过3次高送转，股本扩大为原来6倍，股价降低到1/6，加速导致了股价低于1元面值。

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3.【突发！上市公司董事长刚辞职，就坠崖身亡】上市公司张家界的董事长4月29日刚递交书面辞职，5月2日凌晨在张家界境内的邢大公路坠崖身亡。5月2日，张家界发布公告称，5月2日凌晨坠亡的戴名清在4月29日已不再担任公司董事长职务。（中国基金报）

 解读   已经离任张家界董事长，坠崖事件对公司经营影响应不大。知情人士介绍，目前没有消息显示纪委找他谈过话或进行调查。

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- 国外市场 -

1.【巴菲特创纪录持有现金，一季度亏掉一个格力电器】伯克希尔·哈撒韦财报显示，一季度亏损497亿美元（约3500亿元人民币，相当于格力电器最新市值），这是公司史上最大的账面季度亏损，公司账面上拥有1300多亿美元现金。巴菲特表示：“（收购方面）我们什么事没有做，因为我们看不到有什么吸引人的东西。”（新浪）

 解读   巴菲特没有急于抄底，还在止损抛售，说明其认为疫情影响的经济还未见底。经济长时间的停摆，可能导致后续出现债务危机。

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2.【美国超20个州解封，专家提醒勿过急】美国白宫发布的“复工指南”定于4月30日到期。迄今20多个州逐步恢复餐饮、零售和其他商业活动。公共卫生专家说，一些地方并不满足复工复产前提，即不具备大范围病毒检测和追踪新冠病毒感染者密切接触者的能力。（新华网）

 解读   尽快复工复产对恢复消费需求有帮助，但无序的复工有引发疫情反弹的隐患。市场预期经济恢复到正常秩序的时间会延长。

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3.【香椽：正获得更多信息，以证明跟谁学是下一个瑞幸咖啡】知名做空机构香橼称，跟谁学对我们报告所作出的回应是惊人的，每个人都知道这是一个骗局，除了美国证券交易委员会......但这也不会持续太久。香椽正获得更多信息，以证明它是下一个瑞幸咖啡。（新浪科技）

 解读   美国的做空机制是可以帮助公司合规经营的，有利于保护普通投资者利益。真金不怕火炼，不被做空机构盯上的最好办法是诚实经营。

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4.【浑水创始人预计美股将大跌，因目前估值不合理】浑水创始人CarsonBlock表示：“股市后市方向应该会是大幅下降”。Block指出，在需求被疫情“压垮”，而且不太可能在短期内恢复之际，很难相信股票市场正在以其当前的估值水平进行交易。他认为这不合情理。Block还表示，“基础经济已经摔倒，我只是认为投资者尚未理解这一点，他们还没有看清楚当大量企业破产时经济的样子”。（新浪）

 解读   市场在逆周期政策刺激下，出现反弹。后续需求不能快速复苏，通常会出现企业债务违约风险，导致市场进入第二轮下跌。

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5.【特斯拉大空头：马斯克推文证明他不在乎钱，动机只是追求自由】特斯拉大空头马克·斯皮格尔：特斯拉CEO马斯克的做法真是一箭双雕，他的推文“证明”他不在乎钱，他的动机只是“追求自由”，并且把公司股票价格降到足够低，以致投行认为可以为他筹集到所需的资金。（新浪）

 解读   马斯克推文称特斯拉股价过高，如果其没有提前做空股票、后续没有回购计划，应该不涉及证券欺诈。

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6. 【美股高开尾盘涨幅收窄，在线教育涨幅居前】纳指涨1.13%，标普涨0.9%，道指涨0.56%。在线教育板块涨幅居前，跟谁学涨超6%，好未来涨超5%，新东方涨超4%。石油股中康菲石油、雪佛龙涨约2%。特斯拉涨近1%，苹果涨1.5%，苹果将自6月22日起在线举办全球开发者大会。（财联社）

 解读   最近科技股处于强势，主要还是受疫情影响较小，另外美股一直处于强势反弹中。

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7. 【WTI原油期货突破25美元/桶，刷新4月17以来新高】涨幅扩大至22%，为连续六日上涨。（财联社）

 解读   市场过度悲观后，情况却没那么差，沙特5月原油出口可能跌至600万桶/日左右，为近十年来最低水平；最新公布的美国原油库存也出现小幅下降，5月1日当周API原油库存为844万桶，前值为增加988万桶。

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8. 【120万吨土豆可能被扔掉！鲜花销毁、草莓喂牛，各种困境下，全球食品生产水平如何？】当地行业机构提供的数据显示，在华盛顿州一个州，过剩的土豆量就有约10亿磅，也就是45万吨。比利时人被要求每周至少吃2次薯条，因为超过75万吨的土豆有被扔掉的危险。在佛罗里达州，大量已经成熟的玉米只能烂在地里，或是被扔掉。据美国市场营销协会估算，总计约有价值50亿美元的新鲜水果和蔬菜被浪费，全球最大的乳制品公司美国奶农估算，每天倒掉的牛奶多达370万加仑，接近98万升。（央视财经）

 解读   对于全球疫情的影响，企业家很悲观，反而经济学家很乐观，全球产业链受到冲击明显。

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- 市界分享 -

【肥皂水效应】由美国前总统约翰·卡尔文提出，含义是将批评夹在赞美中，将对他人的批评夹裹在前后肯定的话语之中，减少批评的负面效应，使被批评者愉快地接受对自己的批评。以赞美的形式巧妙地取代批评，以看似简捷的方式达到直接的目的。