重磅 5G商用牌照近期发放！6月首个交易日这些热点领涨 A股结构性机会转向它们

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重磅 5G商用牌照近期发放！6月首个交易日这些热点领涨 A股结构性机会转向它们                                   

2019-06-03 16:29:20  

来源： 中国证券报                                                                                                                                
   
　6月首个交易日，A股市场窄幅偏弱震荡，但盘中热点如5G、物流、黄金股等此起彼伏，有助于人气聚集。

　　从前期的普涨到如今指数弱势震荡、热门概念井喷，A股的投资风向已经悄然发生了重大变化——又到了“轻指数、重个股”的时候！
　　机构人士认为，6月指数大概率继续横盘，当前看好结构性机会，科技类和消费类值得关注。
　　热点纷呈一5G概念集体异动
　　截至收盘，创意信息（300366）、华脉科技（603042）、中通国脉（603559）、纵横通信（603602）、欣天科技（300615）、铭普光磁（002902）等涨停，春兴精工（002547）和沪电股份（002463）涨逾8%。
　　新华社记者从工业和信息化部获悉，当前，全球5G正在进入商用部署的关键期。坚持自主创新与开放合作相结合，我国5G产业已建立竞争优势。5G标准是全球产业界共同参与制定的统一国际标准，我国声明的标准必要专利占比超过30%。在技术试验阶段，诺基亚、爱立信、高通、英特尔等多家国外企业已深度参与，在各方共同努力下，我国5G已经具备商用基础。近期，工业和信息化部将发放5G商用牌照，我国将正式进入5G商用元年。二物流概念股全线走强
　　截至收盘，飞力达（300240）涨停，广汇物流（600603）、中国外运（601598）、安通控股（600179）、嘉诚国际（603535）涨幅逾3%。
　　美国联邦快递在我国发生未按名址投递快件行为，严重损害用户合法权益，已违反我国快递业有关法规，国家有关部门决定立案调查。三04避险情绪推高黄金股
　　截至收盘，荣华实业（600311）涨停，恒邦股份（002237）、赤峰黄金（600988）涨幅在5%-7.5%。
　　板块异动原因美国10年期与3个月期美债收益率自5月23日开始倒挂，且倒挂程度持续加深。5月31日，10年期美债收益率低于3个月期美债收益率21BP，令市场对美国经济或将步入衰退的忧虑升温。此外，美国和墨西哥、印度等国的贸易摩擦也在加剧，市场避险情绪显著升温，
　　在消息面点燃上述概念的同时，部分板块却遭到资金大手笔抛售，如原油概念股集体下挫，截至收盘，中曼石油（603619）、贝肯能源（002828）跌幅逾6%。
　　板块异动原因美国宣布对墨西哥加征关税，又有消息称美国推迟对伊朗石化制裁，导致国际油价隔夜大跌。受此影响，国内原油期货主力1907合约今日盘中跌停，报429.6元/桶。
　　此外，截至收盘，前期热门的鸡产业指数、工业大麻指数和稀土指数跌幅均在4%以上。
　　申万概念指数跌幅居前板块
　　业内人士表示，市场热点的存在有助于积聚人气，当前存量市场博弈，趋势性行情难现，更多是波段交易机会，资金进出迅速，操作难度提升，建议谨慎的投资者多看少动。
　　机构6月不悲观
　　日前，在接受新华社等媒体采访时，证监会主席易会满表示，中美经贸摩擦对资本市场影响是客观存在的，但程度是可控的。我国资本市场的韧性在增强，抗风险能力在提高。同时他表示，从长远来看，对保持资本市场的持续、稳定、健康非常有信心的。处于历史低位的市场估值显示了市场发展的巨大潜力。此外，科创板改革完全不受中美贸易摩擦的影响。
　　中证君梳理了易会满接受采访所谈的十大要点：
　　展望6月，北京一家大型资管机构的投资经理表示，6月19日美联储利率决议，大概率还不会降息，但是美联储主席的表态会给出下半年货币政策的信号，这是一个重要时点。A股方面，6月指数大概率继续横盘，当前看好结构性机会，短期看好必需消费品。
　　上述投资经理认为，7月份可能会出一些逆周期的刺激政策，比如地产或基建扩张，所以7月份会是一个重要拐点。
　　相聚资本分析，本轮经济回升有三个驱动因素，一是2019年一季度社会融资比较强；二是地产由于低库存，所以新开工比较旺盛，地产投资总体超预期；三是供给侧改革使得上游经济比较坚挺。目前看，货币政策比一季度的宽松程度略紧，所以下半年经济应是在目前位置企稳或略回落。预计社会融资还会惯性上升，大约至9月，但是总需求不足会最终影响到社会融资的力度。
　　基于此，相聚资本认为，市场应为底部震荡，下行风险可控。近期策略是控制仓位在能够承受较高波动的水平，精选个股，市场位置越低，越积极的去布局其中优质的公司。
　　源乐晟资产管理认为，去年三季度，外围因素影响叠加去杠杆压力最大的时候，A股市场上一些优秀的公司已经触底反弹。站在当前时点，这些优秀公司的基本面比2018年更好，而估值比2018年6月底约高15%，和2018年三季度大概持平。所以，在国内政策对冲的前提下，很多优质个股下跌的幅度有限。
　　中泰证券首席经济学家李讯雷建议配置科技类和消费类，因为科技意味着中国经济转型，新旧动能转化，消费意味着三驾马车更加偏重于内需。从股票来讲，一个是更加要偏重于大市值，过去中小市值比较受青睐。但随着中国经济向存量主导的演变，在这方面可能需求会更加大，也符合目前经济发展大的方向。