中国年轻人热衷贷款消费 或让经济受益

源济

中

国在校大学生刘棋坤（音）前不久贷款买了部售价280美元的手机。对于失衡的中国经济来说，这或许是个好消息。

刘棋坤今年22岁，她是在某电子产品商店通过一个服务亭贷款买的手机，这个服务亭由阿姆斯特丹投资企业派富集团有限公司(PPF Group NV)旗下消费贷款公司捷信消费(Home Credit BV)运营。刘棋坤同意以每月分期付款的方式买下这部桃红色联想A520智能手机，本息合计要比原本人民币1,782元的售价高出23%。但她认为，自己很快就会还完贷款，因为妈妈每月汇来1,000元，比自己所需的生活费还多出300元，而且她还通过教数学课挣些外快。

刘棋坤说，我不担心。自己能还得了贷款。

波士顿咨询公司(Boston Consulting Group)的数据显示，去年中国消费贷款（包括抵押贷款、信用卡垫付和汽车贷款等消费贷款）总计达人民币8.5万亿元（合1.35万亿美元），较2010年增加近27%。信用卡贷款增长81%，至人民币8,130亿元；消费贷款增长17%，至人民币2,320亿元。据中国银行业协会(China Banking Association)统计，去年中国信用卡发卡数量增加了24%，至2.85亿张。

Laurie Burkitt/The Wall Street Journal

中国消费者现场申请贷款购买电器。

相比信用卡，中国人一直更愿意直接使用现金消费，但如今中国人的债务额不断增加，中国也不断开放市场，接纳更多放贷机构。这样做或许有助于北京推动发展国内消费文化，从而让中国不再严重依赖于高速公路、桥梁和公共住房等公共基础设施项目。对这些项目的大力投入让中国经济发展陷入不平衡状态，一旦投资减少，经济便容易出现急剧下滑的风险。

家庭支出占国内生产总值(GDP)的比例不断增大，这对于实现经济均衡发展的目标而言至关重要。中国个人消费目前占GDP的三分之一，而美国个人支出约占GDP的三分之二。

金融业人士说，中国年轻人现在越来越愿意消费，而且是贷款消费。金融风险管理企业Fair Isaac Corp.亚太部门发言人说，一些银行正在为获得更多债务人做准备，安装能发现违约情况的软件和帮助它们评估客户质量的程序。

普华永道(PricewaterhouseCoopers.)的数据显示，2012年上半年中国个人不良贷款余额较去年下半年激增了18%，部分原因在于个人消费贷款违约和信用卡欠款。

在中国，人们还处于了解消费者数据库和信用评估等概念的阶段，此时扩大个人借贷规模面临种种挑战。另外，中国经济减速也可能不利于人们接受这些概念。

波士顿咨询合伙人兼主管梁国权说，2011年消费者申请贷款人民币320亿元，差不多是该公司原来预测规模的一半。梁国权说，政府扩大消费金融的步伐比预期要慢。他说，抵押贷款的发放也有所放缓。他还说，这可能影响了与买房有关的物品购置所申请的贷款，比如洗衣机和其他家电。

梁国权说，我们发现年轻人仍在支出，但其他群体的支出开始放缓。

梁国权说，诚然，中国消费金融的发展仍有很长的路要走，在贷款总额中所占的比重只有15%。他说，消费金融尚不足以给国内消费带来大幅提振。

自2009年几座城市推出消费信贷试点项目以来，监管部门允许四家放贷机构逐渐扩大到更多的城市，并在零售店开展业务，使它们可以在摩托车商店和老牌连锁家电商场设立服务亭。目前为止，参与试点的机构包括国有的中国银行(Bank of China Ltd.)和中型银行北京银行(Bank of Beijing Co.)的分支机构。此外，还包括四川锦程消费金融有限责任公司(Sichuan Jincheng Consumer Finance Ltd.)和派富集团旗下的捷信消费金融有限公司。四川锦程消费金融有限责任公司是马来西亚丰隆银行(Hong Leong Bank Bhd.)和中国放贷机构成都银行(Bank of Chengdu Co.)组建的合资公司。中国官员今年6月说，将允许香港金融机构在广东省开展消费金融业务。

捷信最近说，未来两年计划投资逾1亿欧元（合1.29亿美元）扩大在中国和亚洲其他国家的贷款业务。该公司在15,000家“夫妻店”和9,000多家零售门店设有服务亭，包括中国最大的家电公司苏宁电器股份有限公司(Suning Appliance Co.)和国美电器控股有限公司(Gome Electrical Appliances Holding Ltd.)的门店。捷信在中国发展业务的过程中一直面临着挑战。中国还没有建立确切可查的信用记录，放贷机构依据的信用记录可能只有电费缴费单和银行账户中的交易。

为查明消费者是否有能力偿还利率最高可达35%的电脑或摩托车贷款，捷信会调查其未偿债务情况、工作和居住记录。申请者填写一张表格，在上面提供银行账号和政府发的医保卡。捷信中国公司首席执行长史国奇(Michal Skocil)说，如果他们经常居无定所，就不适合向其发放贷款。他还说，平均违约率在5%以下。

据中国央行的数据，2011年中国全部个人贷款拖欠率（即不良贷款率）为0.8%，较2010年的1.1%有所下降。

刘棋坤说，她很轻松就还掉了开始几个月的智能手机贷款月还款额，对贷款也感到满意。但手机却让她感到有些后悔。这款手机现在的价格比她当初买的时候降了400元。

LAURIE BURKITT