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[知识] ES的margin

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发表于 2009-12-9 09:22 AM | 显示全部楼层 |阅读模式


我才弄明白一件事情,如果买了ES, 当帐户里总金额少于3000*N (N是ES的个数)的时候,就会被margin call, 我原先还以为3000块钱买一个,一直可以把这3000块跌没了才会被margin call呢。

这样一个ES的波动空间就不是60点,而是帐户里cash数超过3000的那部分除以50得出来的结果。

比如我有3万块钱,买了2个ES, 假如一直亏,最多可以亏掉 240点,可以容忍ES从1100跌到860,等到帐户里只剩6000块的时候,才会被迫平仓,对不对?
发表于 2009-12-9 10:36 AM | 显示全部楼层
3000 是DAY TRADING 的马金吧? 否则应该是5000。

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 楼主| 发表于 2009-12-9 10:50 AM | 显示全部楼层
3000 是DAY TRADING 的马金吧? 否则应该是5000。
青春豆 发表于 2009-12-9 10:36


也就是说,如果我有3万块,全仓操作,最多可以买5个ES, (手续费花掉一点,就不够买6个了),然后如果跌了20点,损失5000块,就必须减仓到4个ES。

这时候还有2万5,扣掉手续费,最多可以买4个ES, 然后如果再跌了25点,损失5000块,就必须减仓到3个ES.

这时候还有2万块,最多可以买3个ES, 然后如果再跌了33点,损失5000块,就必须减仓到2个ES.

然后如果跌了50点,就必须减仓到1个ES.

最后如果跌了100点,就连一个ES都买不起了,这时候大概整个帐户剩下4000多块。

这样最好的情况下,可以忍受228点的跌幅。如果不巧某天跌得比较多,没来得及减仓,可能200点都拼不到就爆仓了。上次不是有人说200点爆仓?
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发表于 2009-12-9 11:04 AM | 显示全部楼层
有一次格林斯潘趁熊熊吃午饭时突然减息,NQ 暴涨(记得是二百多点)。
熊熊吃饱饭回来一看,账户有的都变负了。不但亏光了,还要往里加钱。
碰到突发事件,券商没时间替你减持。

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 楼主| 发表于 2009-12-9 11:25 AM | 显示全部楼层
有一次格林斯潘趁熊熊吃午饭时突然减息,NQ 暴涨(记得是二百多点)。
熊熊吃饱饭回来一看,账户有的都变负了。不但亏光了,还要往里加钱。
碰到突发事件,券商没时间替你减持。
bobcat 发表于 2009-12-9 11:04


一天之内涨200多点?这个太厉害了。
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 楼主| 发表于 2009-12-9 11:32 AM | 显示全部楼层
如果我有3万块,一直是2个ES, 那么可以容忍多少点的波动呢。算一算,也是200点。然后剩下的钱还够买一个ES, 最多再坚持100点。也就是一共300点。
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发表于 2009-12-9 11:45 AM | 显示全部楼层
如果我有3万块,一直是2个ES, 那么可以容忍多少点的波动呢。算一算,也是200点。然后剩下的钱还够买一个ES, 最多再坚持100点。也就是一共300点。
padme 发表于 2009-12-9 11:32


300点? 今年大底到现在也就400点吧,一天300点,火星撞地球?
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 楼主| 发表于 2009-12-9 12:07 PM | 显示全部楼层
300点? 今年大底到现在也就400点吧,一天300点,火星撞地球?
mocca 发表于 2009-12-9 11:45


不是说一天,我是说一共啊。 如果从最低点short ES上来,就算是舱位再小,到现在也爆仓了吧?
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发表于 2009-12-9 12:51 PM | 显示全部楼层
老大,你讲的基本是在小说里才会发生的事情
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 楼主| 发表于 2009-12-9 12:56 PM | 显示全部楼层
老大,你讲的基本是在小说里才会发生的事情
ppteam 发表于 2009-12-9 12:51


哪件事情是在小说里才会发生的?我讲的爆仓不是吧? 豹猫讲的格林斯潘降息NQ暴涨200点的事情是吗?
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发表于 2009-12-9 01:07 PM | 显示全部楼层
10# padme


NQ暴涨200点. That's ES 50 points, dow 500 points. It's not that big deal for institution guys.
但这已经不是散户去WORRY的了。

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发表于 2009-12-9 01:13 PM | 显示全部楼层
本帖最后由 CoolMax 于 2009-12-9 13:17 编辑

ES Trade,不要去想ST的事,不是正路。

一个ES=500个SPY。

500个SPY值100x500=50K。
一个ES需要5K保证金。

所以简单讲就是10x的马金。

玩高杠杆的品种,设止损的基本的要求。

这样想好了,你烧500股SPY,你会不会设止损?

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发表于 2009-12-9 01:26 PM | 显示全部楼层
当时问题的严重在于:
(1)是突然的跳跃,所以止损无用。券商也无法为你减持。
(2)发生在白天,有些 Day Traders 用了极高的杠杆。

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 楼主| 发表于 2009-12-9 01:40 PM | 显示全部楼层
ES Trade,不要去想ST的事,不是正路。

一个ES=500个SPY。

500个SPY值100x500=50K。
一个ES需要5K保证金。

所以简单讲就是10x的马金。

玩高杠杆的品种,设止损的基本的要求。

这样想好了,你烧500股 ...
CoolMax 发表于 2009-12-9 13:13


我如果烧500股SPY, 一般硬止损只会设在成本价那里,比成本价差的,一律不设。如果套牢了,就什么时候亏到自己觉得不行了,需要斩仓了,再止损。

当然这样玩的结果就是绝大部分舱位都在成本价被震掉啦。所以赚不到钱,天天数钢蹦儿。

好吧,反正我现在还没开始做ES呢,等到哪天想做的时候,就先DT ES。关键是我还没学会斩仓止损啊,如果被套了,岂不是就变ST了?
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 楼主| 发表于 2009-12-9 01:43 PM | 显示全部楼层
当时问题的严重在于:
(1)是突然的跳跃,所以止损无用。券商也无法为你减持。
(2)发生在白天,有些 Day Traders 用了极高的杠杆。
bobcat 发表于 2009-12-9 13:26


我怎么觉得这好像是格林斯潘故意整那些short ES的熊熊呢。

不过Day Traders出去吃午饭还保留那么高的杠杆,这很明显不怎么专业啊。
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发表于 2009-12-9 02:28 PM | 显示全部楼层
很多人认为格林斯潘是故意的。正常情况下应等收盘后宣布。当时白天可用很高的杠杆。
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 楼主| 发表于 2009-12-9 02:32 PM | 显示全部楼层
如果是故意的话,格林斯潘太损了。

话又说回来,是不是熊熊吃了那次大亏之后,很久都不敢用大杠杆做空了?所以股市开始涨?
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发表于 2009-12-9 02:56 PM | 显示全部楼层
如果是故意的话,格林斯潘太损了。

话又说回来,是不是熊熊吃了那次大亏之后,很久都不敢用大杠杆做空了?所以股市开始涨?
padme 发表于 2009-12-9 14:32


那次减息后很快股市有开跌,陷入不少牛牛。
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 楼主| 发表于 2009-12-9 03:12 PM | 显示全部楼层
那次减息后很快股市有开跌,陷入不少牛牛。
bobcat 发表于 2009-12-9 14:56


也是,如果不是股市跌得很危急了,格林斯潘也不会用这种大动作的非常手段。
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发表于 2009-12-9 03:21 PM | 显示全部楼层
本帖最后由 CoolMax 于 2009-12-9 15:23 编辑
我如果烧500股SPY, 一般硬止损只会设在成本价那里,比成本价差的,一律不设。如果套牢了,就什么时候亏到自己觉得不行了,需要斩仓了,再止损。

当然这样玩的结果就是绝大部分舱位都在成本价被震掉啦。所以赚 ...
padme 发表于 2009-12-9 01:40 PM


你还是没有理解我说的啊。
烧SPY,Double就出局。
买ES,做反方向,10%就差不多出局了。不能用做股票的方法来套的。
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