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看不明白你这里的“噪音”究竟是指的什么?怎样量化出来的?为什么说“噪音含量为100%,所有炒股者都是白噪音炒家,白费心计,无利可图”?理论好像很高深,能浅释一下吗?谢谢! gutu 发表于 2009-7-31 00:05
这个方法与短期操作密切些,忽略了长程关联(有些TMD难)。 jsl 发表于 2009-7-31 11:47
我们是这样利用长程关联的: 对历史某些具体的短线图案做长程记忆,然后与现在的短线图案进行某种比较,来决定短期交易。单看一个股票譬如SPY没有多大意义。 但对数千股票这样做便明显增加回报。可见长程关联 ... bobcat 发表于 2009-7-31 13:18
如果股市是纯随机步行,则噪音含量为100%,所有炒股者都是白噪音炒家,白费心计,无利可图。 但研究显示,股市只是近似于随机步行。不过噪音增加是宇宙的基本规律之一。美国股市当今的 噪音已接近 100%。所以炒股较几十年前难得多。我们通过信息论进行了一些短线图形的与波动率 无关的噪音分析。结论是: (1)股指及高交易量的大股噪音最多。当然这不奇怪,炒的人越多吗。 (2)看多几天形成的图形,噪音近年来仍稳步上升。但譬如SPY,看超短图形,噪音03年以来, 下降了一些。这也许是高频率交易盛行的原因。 (3)小股票噪音低得多,显然更容易赚钱,但近年来增加了不少。 下面是SPY与AERT的数据。第一列为时间,第二列为噪音含量,100 是最高值。第三列是股价。 有兴趣者可用xls画图。 bobcat 发表于 2009-7-30 10:15 PM
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