编辑｜孙骋
下一波领跑者。大家好。我的老读者们都知道，我是丹·本顿（Dan Benton）投资理念的忠实拥趸。本顿曾管理着全球最大的科技对冲基金，他优先考虑的是寻找能够驱动盈利超预期的最佳产品周期。在挑选科技股时，产品本身的意义有时可能超过估值。
因此，我始终在寻找下一个能跑赢市场共识的重大产品趋势。基于这个框架，我明年的三大首选股票是微软、戴尔科技和任天堂。
企业级人工智能的应用仍处于起步阶段，但我相信，随着2026年企业纷纷晒出生产力提升成果，这一趋势将愈发凸显。人工智能已成为基础技术——每家公司都需要借助它提供更快、更可靠的服务，以跟上竞争对手的步伐。目前，AI的价值已在编程、文书处理和客户服务等领域显现，但未来12个月，其优势将渗透到更多场景，变得无处不在且无可替代。
尽管OpenAI近期不乏负面报道，但它仍是这一趋势的关键驱动力，且其在企业市场的价值被严重低估。本周一，OpenAI宣布已有超100万家企业使用其AI工具，ChatGPT的职场账户数更是突破700万个。
OpenAI的最新模型可能暂时落后于谷歌的Gemini和Anthropic的Claude，但我预计ChatGPT将在未来几个月内将稳步重拾其模型领先地位。原因很简单：Gemini和Claude近期的进展表明，AI的规模定律依然有效，这很可能意味着ChatGPT的下一个模型也将迎来大幅改进，尤其是明年公司将采用最新、最先进的英伟达NVL72超级集群进行模型训练。
那么投资者如何把握OpenAI的反弹机遇呢？答案是买入近期表现不佳的微软股票。今年10月，微软云与AI部门负责人斯科特・格思里（Scott Guthrie）向我透露……
狗仔卡
发表于 2025-12-11 02:27 PM
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡