11/6/2024 盘前：道指期货涨2.85% 各种“特朗普交易”爆发

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盘前：道指期货涨2.85% 各种“特朗普交易”爆发
2024年11月06日 21:30 环球市场播报

　　美股股指期货周三盘前大涨，特朗普宣布胜选！全球金融市场震荡，市场上各种“特朗普交易”迅速爆发。

　　截至发稿，道指期货涨2.85%，标普500指数期货涨1.98%，纳指期货涨1.33%。

　　德国DAX指数涨0.30%，英国富时100指数涨0.95%，法国CAC40指数涨0.75%，欧洲斯托克50指数涨0.15%。

　　WTI原油跌1.24%，报71.10美元/桶。布伦特原油跌1.23%，报74.60美元/桶。

　　美元兑主要货币的涨幅为2020年以来最大；国债下跌，基准收益率上升超过0.1个百分点；比特币飙升至新高。

　　投资者预计第二个特朗普政府将与第一个类似：连续不断的政策（减税、放松监管、贸易战）将同时刺激经济增长、企业利润和通货膨胀。

　　对于华尔街那些持有“特朗普交易”的人来说，这是一种肯定的时刻，即使最终可能只是短暂的获利。

　　“如果在过去六周内你持有‘特朗普交易’，那表现相当出色，”哥伦比亚线程投资公司的利率策略师Ed Al-Hussainy说，“问题在于，这种获利可能不会永远持续下去，现在是时候获利了结了吗？”

　　市场的剧烈波动也传递出严厉的警告。国债收益率的飙升凸显了对特朗普政策可能进一步膨胀预算赤字的担忧，这将重新点燃疫情后刚刚被平息的通胀。

　　“债券市场的警钟在敲响。市场的恐慌开始显现，正如我们预期的那样，紧张情绪正在释放，”NatAlliance证券公司的Andrew Brenner说道。

　　在选举前，基金经理全力押注股票，即便标普500指数今年已上涨23%，有望创下九十年来选举年最佳回报。摩根士丹利(117.81, 1.67, 1.44%)的量化和衍生品策略部门周二的一份报告指出，资产管理人“对美国股指期货的净多头头寸创下纪录”。

　　投资者对标普500、纳斯达克(18439.1707, 259.19, 1.43%)100和罗素2000的多头头寸总额达约4000亿美元，几乎是两年前的两倍，而空头头寸总额自2015年以来首次降至1000亿美元以下。散户投资者的配置也在增加。

　　“如果近期议程更加强调减税和放松监管，对风险资产的利好可能更为显著，”德意志银行全球外汇研究主管George Saravelos在一份报告中写道。

　　比特币是最大赢家之一，涨幅超过8%，延续选举前几周的涨势，投资者预计特朗普将赢得白宫并支持数字资产。

　　对于哥伦比亚线程投资公司的Al-Hussainy而言，现在的问题是这些走势能否持续。

　　“我预计会看到一些‘特朗普交易’的获利了结，另一边则会有抄底者进场，”他说。“目前还无法确定这种平衡在市场上将如何发展。”

　　华尔街集体看涨！美股将上演年底“大狂欢”。

　　越来越多的华尔街策略师预测，美国总统大选的结果将为股市在 2024 年底上涨奠定基础，而标准普尔500指数今年已经上涨了21% 。

　　摩根士丹利的威尔逊和摩根大通(221.49, 1.71, 0.78%)的布贾斯等市场观察人士本周表示，一旦宣布获胜者，股市基准标普500将有望走高。

　　与此同时，杰富瑞的策略师表示，投票前一周股市疲软通常是下个月表现的好兆头，因此上周的暴跌可能是一个看涨信号。

　　德意志银行表示，尽管美国股市自 4 月以来首次出现月度下跌，但不到 3% 的跌幅比 10 月份总统大选前平均 4%-5% 的抛售历史模式更为温和；与此同时，根据该银行的数据，今年流入美国股市的资金一直很强劲，约为 5000 亿美元。与前几年大选后才流入美国股市的情况形成鲜明对比。

　　值得一提的是，年底上涨的呼声是有历史依据的，因为年底往往是美国股市的季节性强劲期。

　　若“红色浪潮”来袭，美股还有超20%的上升空间？

　　InfraCap创始人兼CIO Jay Hatfield表示，如果共和党在大选中大获全胜，标普500指数到2025年可能会上涨近23%。

　　具体而言，Hatfield表示，他预计标普500指数指数明年将攀升至7000点，因共和党控制的总统和国会可能意味着更低的税收和更有利于企业的监管。

　　此外，一些投资者表示，他们担心特朗普政府的普遍贸易税可能会损害那些大量从海外市场采购商品的公司。而Hatfield指出，对特朗普咄咄逼人的贸易立场的担忧可能被夸大了。

　　高盛(526.96, 15.49, 3.03%)：美国大选后熊市可能性不大。

　　高盛集团策略师表示，美股在未来12个月内不太可能进入熊市，经济复苏将继续支撑股市。

　　Andrea Ferrario领导的一个研究小组认为，即使考虑到周二总统大选带来的风险，股市跌幅超过20%并构成熊市的可能性也只有18%。

　　策略师在一份报告中写道：“只要受到更为强劲的经济增长的推动，股市应该能够消化更高的债券收益率。”

　　不过，他们警告称，在美国大选之后，股市有可能出现剧烈波动。策略师们表示，尽管近期出现了疲软迹象，但经济环境依然友好。

　　焦点个股

　　特朗普胜选，相关概念股美股盘前集体飙升，其中，DJT一度暴涨超60%，Phunware暴涨超50%，Rumble涨超20%。

　　市场石油概念股盘前集体走强，埃克森美孚(118.96, 0.35, 0.30%)和Cenovus能源涨超3%，雪佛龙(153.41, -0.56, -0.36%)涨近3%，Crown LNG、哥伦比亚国家石油、英国石油(29.96, 0.23, 0.77%)涨超1%。特朗普和共和党获胜，可能更加重视传统能源如石油、天然气和煤炭的开发。

　　光伏太阳能股盘前普跌，Sunrun盘前跌逾12%，第一太阳能、阿特斯太阳能、晶科能源(28.16, 0.32, 1.15%)跌逾11%，大全新能源(23.18, -0.23, -0.98%)跌逾9%，AES发电跌逾4%。

　　银行股盘前集体上涨，摩根大通、富国银上涨超6%，美国银行(41.88, 0.55, 1.33%)上涨近6%。

　　特斯拉(251.44, 8.60, 3.54%)盘前上涨13%，投资者押注该公司将成为特朗普第二次入主白宫的主要受益者。

　　超微电脑盘前大跌超17%，2025财年Q1营收初步数据及Q2业绩指引均不及预期。

　　诺和诺德(110.13, 0.41, 0.37%)盘前涨超5.3%，Q3减肥药Wegovy销售额同比大增79%超预期。

　　中概新能源汽车股盘前普跌，理想(25.54, 0.89, 3.61%)汽车跌5%，小鹏汽车、蔚来(5.28, 0.14, 2.72%)汽车均跌3.6%。

　　金山云(3.31, 0.54, 19.49%)盘前继续大涨近12%，昨日放量升超19%，行业市场前景佳。

　　向上融科盘前跌5%，遭花旗下调评级至卖出。

　　联电(6.96, -0.11, -1.56%)盘前涨超1%，10月销售额同比增长11.36%创近23个月新高。