10/10/2024 收盘：美股周四小幅收跌 CPI数据令股指承压

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收盘：美股周四小幅收跌 CPI数据令股指承压
2024年10月11日 04:06 环球市场播报

　　北京时间11日凌晨，美股周四小幅收跌。美国9月CPI环比与同比涨幅均超预期，上周初请失业金人数创一年新高。数据显示美国通胀仍有粘性、劳动力市场疲软，令股指承受了下行压力。

　　道指收跌57.88点，跌幅为0.14%，报42454.12点；纳指跌9.57点，跌幅为0.05%，报18282.05点；标普500指数跌11.99点，跌幅为0.21%，报5780.05点。

　　美东时间周四上午，美国劳工部报告称，美国9月消费者价格指数（CPI）环比上涨0.2%、同比上涨2.4%，均超预期。此前接受道琼斯(42454.1211, -57.88, -0.14%)调查的经济学家平均预计9月CPI环比增长0.1%、同比增长2.3%。

　　消费者价格指数是衡量美国经济中商品和服务成本的广泛指标，该指数环比上涨0.2%，同比涨幅达到2.4%，二者均高于接受道琼斯调查的分析师预期值。

　　扣除食品和能源不计，9月份的核心CPI指数环比上涨0.3%，同比涨幅为3.3%。两项核心数据也均比分析师平均预期值高出0.1个百分点。

　　美国劳工部报告表明，在货币政策制定者考虑下一步利率行动的同时，美国9月份的物价同比上涨速度出人意料地提升，通胀仍有粘滞性。

　　另一份数据表明，美国上周首次申领失业救济人数升至一年多来的最高水平，反映出劳动力市场疲软，部分原因是密歇根州申请失业救济人数大幅增加，以及飓风海伦给一些州造成的影响。

　　美国劳工部报告称，截至10月5日当周，首次申领失业救济人数增加3.3万，总数增至25.8万，为2023年8月以来最高水平。此前接受调查的经济学家预测中值为23万人。

　　报告还表明，截至9月28日当周持续申领失业救济人数增至186万人。

　　在飓风海伦和米尔顿之后，首次申领失业救济人数可能会出现一段时间的大幅波动，使美联储难以准确评估美国劳动力市场的基本形势。虽然美国东南部许多人因为飓风造成的破坏而无法工作，但也有一些人可能难以或延迟申请失业救济。

　　分析师爱德华-哈里森表示，上周的美国非农就业报告是下一次FOMC会议之前的最后一份可靠数据，因为此后的数据将受罢工和飓风的影响。今天的失业申请数据证实了这一点。然而，随着时间的推移，由于核心和总体通胀均高于预期，债券收益率可能会上升。

　　哈里森表示，美国上周初请失业金人数达到25.8万，而上周数据为22.5万，说明这些数据受到了飓风的影响。续请失业金人数上升了42000，与先前的数据相比并没有那么不成比例，更符合初请人数上升的趋势，进一步表明这只是噪音。

　　市场普遍认为CPI数据将为美联储在11月会议上的下一步政策行动提供指引。

　　纽约斯巴达资本证券公司首席市场经济学家Peter Cardillo表示：“我认为美联储之前操过急（降息50个基点），如果你看一下会议纪要就会知道，他们肯定在这一点上存在分歧。我不认为市场会崩溃，但今天的CPI通胀数据可能会侵蚀积极的市场情绪。”

　　Peter Cardillo称：“通胀数字比我们期待的要热，也许通胀回落进程正在停滞，我们不应该期望在未来两三个月内看到通货膨胀率下降。核心通胀年率是在上升的，这令人失望。这不是可怕的消息，但肯定不是好消息，它只是表明，未来几个月，通胀回落的最佳时期可能已经过去了。这也表明，美联储不会像之前想象的那样激进，从现在到年底，美联储可能只会降息一次，且在12月，因为美联储会慢慢来。”

　　Pepperstone分析师Michael Brown表示，尽管美国通胀数据高于预期，但9月份CPI数据似乎不太可能实质性改变FOMC的政策前景。

　　他指出：“尽管9月非农就业报告强于预期，并且鉴于通货紧缩进展持续，预计今年剩余两次FOMC会议每次都会降息25个基点，这种降息节奏可能会持续到2025年，直到联邦基金利率在明年夏天大致回到3%左右的中性水平。”

　　他称：“本质上，这就是‘美联储看跌期权’，它以一种强有力且灵活的形式持续存在，并继续为参与者提供进一步远离风险曲线的信心，同时也使股市跌幅保持相对较浅，并使每次下跌都被视为购买机会。”

　　经济学家认为，核心指标比整体CPI更能反映潜在通胀。高于预期的通胀数据，加上上周美国强劲的非农就业报告，可能会加剧美联储下月选择小幅降息，还是在9月份大幅降息后暂停降息的争论。

　　交易员认为，美联储下月降息25个基点的可能性更高。尽管数据强劲，但通胀在很大程度上仍呈下降趋势。美联储青睐的PCE指标一直在向美联储2%的目标靠拢。

　　机构分析显示，交易员小幅增加了对美联储11月份降息25bp的押注，但他们仍未完全消化这一点。美国的系列数据发出了复杂的信号，交易员在劳动力市场担忧与粘性通胀之间进行权衡，试图判断美联储将优先考虑哪一个。

　　美联储官员下个月将再次开会，周四的CPI和周五的PPI数据将在他们决定如何处理利率方面发挥重要作用。过去一年里，通胀呈下降趋势，而劳动力市场一度疲软引发美联储关注。不过，上周强劲的非农数据缓解了对就业市场的担忧，使得美联储未来降息的时机和速度成为一个悬而未决的问题。

　　美联储副主席杰斐逊本周三表示，他倾向于“一次会议一次会议地做出决定”。

　　CPI数据公布前，根据芝商所的美联储观察工具，联邦基金期货交易数据显示美联储11月份降息25个基点的可能性约为70%。

　　焦点个股

　　特斯拉(238.77, -2.28, -0.95%)Robotaxi Day即将开幕。外界预计将正式推出其备受瞩目的无人驾驶出租车Robotaxi。这也是特斯拉自2019年发布Cybertruck电动皮卡以来，首次举办产品发布会。

　　据悉，特斯拉将其Robotaxi命名为“Cybercab”。据媒体报道，Cybercab将采用两座和蝶翼式车门，并可能不配备方向盘和踏板，完全依赖特斯拉的全自动驾驶（FSD）软件。

　　摩根士丹利(108.08, -0.96, -0.88%)分析师在与英伟达管理团队会面后，看到了更多可持续需求的迹象，他们的乐观情绪正在推动英伟达股价进一步逼近历史高点，甚至可能突破这一水平。

　　大摩分析师指出，英伟达Blackwell芯片系列在未来12个月左右的供应已经售罄，这意味著现在下订单的客户要到2025年底才能收到货。他们表示，此次会面充分表明Blackwell业务仍然强劲，并且具有很高的前瞻性。

　　大摩分析师还说，Blackwell的漫长等待时间不仅是对该公司新产品的强烈兴趣的信号。鉴于2025年将异常强劲，管理层将其描述为长期投资周期的早期阶段，英伟达股票是该机构在半导体领域的首选。分析师对英伟达的评级为增持，目标价为150美元。

　　英伟达公司日前在闭门会中表示，随着OpenAI o1模型的发布，新的AI叙事正在展开，推理算力需求增长为英伟达带来了新的增长空间。

　　日前富士康公司宣布将与英伟达合作，打造全球最快的单体AI超级计算中心——鸿海(11.38, 0.00, 0.00%)高雄超级计算中心。该中心的基本节点是英伟达GB200 NVL72服务器，每一个内置36个Grace CPU和72 B200 GPU。

　　AMD(164.18, -6.84, -4.00%)公司周四在旧金山召开Advancing AI发布会，宣布推出三款核心硬件产品：新版Instinct MI325X 、第五代EPYC服务器和最新的第三代DPU Pensando系列，服务器GPU、CPU、DPU三箭齐发。

　　苏姿丰表示，当前没有计划聘用除了台积电(185.78, -1.36, -0.73%)以外的代工厂。对未来与其他代工厂进行合作的前景持开放态度。希望公司生产伙伴在地理上的分布上能多元化。目前正在确认TSMC亚利桑那州工厂的芯片生产资格。

　　10月10日下午，苹果(229.04, -0.50, -0.22%)公司在河套深圳园区设立的应用研究实验室正式建成运营。作为苹果公司在美国本土外覆盖范围最广的实验室，该实验室预计投入超10亿人民币，发展超过1000人的中外高端人才研发团队。

　　该实验室定位为苹果公司的大湾区研发中心，主要开展硬件开发、智能制造及本地供应商的联合研发业务，将增强对 iPhone、iPad、Apple Vision Pro 等产品的测试和研究能力。

　　微软(415.84, -1.62, -0.39%)公司于10月9日发布了一篇博文，宣布在Word应用中推出一项名为“Coaching with Copilot”的AI审稿功能，旨在帮助用户更有效地检查和优化文档内容。

　　这项新功能不仅能够检查文档中的拼写和语法错误，还能提供一系列建议，包括补充信息、梳理文章结构、调整语气等，以提升文档的清晰度和有效性，使其更能吸引和打动读者。

　　美国司法部周三表示考虑分拆谷歌(163.18, 0.12, 0.07%)后，谷歌辩称，监管机构“过度干预”，不利于美国人工智能技术的发展。司法部要求其剥离Chrome浏览器或Android操作系统，或其他“结构性”补救措施，将使“竞争蓬勃发展的关键时刻”发生局势倾斜。

　　谷歌希望任何补救措施都能够集中在其与苹果和Mozilla（Firefox浏览器制造商）等公司的合同上。即便如此，谷歌认为，只要这些交易不要求排他性，它仍然应该被允许向这些合作伙伴支付分销费用。

　　亚马逊(186.65, 1.48, 0.80%)公司将于10月25日公布2024财年第三季度业绩。分析师称，市场很可能会看到另一次盈利超出预期。除了这个潜在的看涨催化剂之外，管理层不太可能发表负面评论，而且目前股价被低估应该会为中期进一步增长提供良好的激励。

　　德国反垄断当局联邦卡特尔办公室（FCO）周四表示，经过激烈讨论使得Meta Platforms公司同意采取措施解决担忧，德国反垄断当局结束了针对该公司个人数据使用方式的诉讼。

　　该监管机构主席安德里亚斯-蒙特说：“关键的一点是，使用Facebook不再需要同意无控制地收集和分配数据到自己的用户帐户，即使这些数据实际上并不是在Facebook服务中产生的。”

　　德国卡特尔办公室曾于2022年发布公告，认定Facebook母公司Meta Platforms为具有显著跨市场竞争影响力的经营者，适用该国最新修订的法律。

　　达美航空公司第三财季经调整后营收145.9亿美元，不及市场预期。

　　美国联合航空一位高管周四表示，该公司预计波音(146.62, -2.75, -1.84%)工厂工人的罢工不会对明年夏季的航班造成影响，包括新航线的开通。

　　辉瑞(29.34, -0.85, -2.82%)公司终止开发口服RSV疗法。

　　PayPal遭伯恩斯坦下调评级。

　　其他市场面，周四纽约商品交易所11交割的西得州中质原油（WTI）期货价格上涨2.61美元，涨幅为3.56%，收于每桶75.85美元。