重磅 ◇ 加拿大媒体称：房贷续约压力被夸大了 ！根本没那么可怕！地产市场无惧加息？

Cobra

2024年8月10日，加拿大媒体《金融邮报》发表了惊人言论：有关房贷月供暴涨60%的恐怖新闻其实都被夸大了！加拿大有贷款续约压力，但那是对个体而言，而整个地产市场并不受到影响。

报道称，加息之后媒体频频发出警告，到2026年底将有三分之四的抵押贷款需要续约。无数经济学家也纷纷发表意见，比如RBC的专家就说2025年有2750亿元的抵押贷款续约。




图自《金融邮报》，2024年8月



但《金融邮报》认为，加拿大住房抵押贷款续约没有那么夸张，所谓抵押贷款续约“墙”可能只是一个到膝盖高的小栅栏，以下就是该媒体提出的六个理由：

1、贷款人经过了压力测试

在加拿大获得优质抵押贷款时要接受一个压力测试：看贷款人能否应对至少比实际利率高出两个百分点的利率。这是由OSFI负责。

回顾五年前，那些获得2.5%利率的贷款者必须证明他们能以大约5.19%的利率管理还款。到现在，今天的固定利率续约者的利率仅为4.29%到4.99%。因此，抵押贷款者会因为加息痛苦，但不会因此破产。

2、还款额并没有翻倍

利率可能已经翻倍，但抵押贷款还款额肯定没有随之上涨。比如30万加元的抵押贷款，利息从2.5%升到5%后，每月还款增加29%（每月增加353加元），如果剩余的摊销期限更短，增加额度可能会更低。

对于许多在加拿大高昂生活成本下苦苦挣扎的家庭来说，这无疑仍然是一笔不小的支出。许多预算紧张的家庭将重新谈判更长的摊销期限以减少还款。即使他们无法获得完全再融资，政府也让从银行申请还款救济变得比以往更容易。

3、收入持续上升

生活在双收入家庭的抵押贷款人每周工作40小时，平均总收入约为 154000 元。与五年前他们签署抵押贷款时相比，增加了29000 元，涨幅为23%。也因此抵消了很大部分房主的还款压力。






4、利率会越来越低

如果债券市场的远期利率预测大致实现，按揭续约只会变得更容易。

目前市场暗示，从现在起 12 个月后，可变利率将下降约 150 个基点，五年期固定利率将下降约 44 个基点。

对于借款人来说，更好的日子即将到来。



5、借款人将看到自己的利率降低

许多人会选择浮动利率续约。

按照目前最优惠的利率，标准的无违约保险500000元每月还款约为1756 元。

如果按照市场预期，到明年8 月利率下降 150 个基点，则每月支付的金额将减少400元以上。



6、大多数借款人有充足的心理准备。



这个理由其实很简单，借钱买房的人已经习惯于借钱了，他们知道自己要面对的风险，所以当风险来临时，他们有压力但能承受。所以，加拿大的抵押贷款市场将很好地经受住续贷风暴，除非加拿大央行又开始加息，但这种可能性为零。

黄三水对《金融邮报》的理由并不在乎，他在乎的是加拿大主流媒体的舆论方向开始转变。

当市场开始乐观时，困难都不再是困难，说到底房地产和金融市场一样，是靠信心支撑的。