7/9/2024 收盘：鲍威尔称不宜过早降息 标普与纳指再创历史新高

源济

收盘：鲍威尔称不宜过早降息 标普与纳指再创历史新高
2024年07月10日 04:08 环球市场播报

　　北京时间10日凌晨，美国股市周二收盘涨跌不一，标普500指数和纳指均再创收盘新高。美联储主席鲍威尔称通胀仍高于2%的目标，不应过早过多放松政策，但长时间保持高利率可能会危及经济增长。市场等待本周晚些时候公布的关键通胀数据和金融巨头财报。

　　道指跌52.82点，跌幅为0.13%，报39291.97点；纳指涨25.55点，涨幅为0.14%，报18429.29点；标普500指数涨4.13点，涨幅为0.07%，报5576.98点。

　　标普500指数今年第35次刷新历史最高收盘纪录。

　　周二盘中，标普500指数最高上涨至5590.75点，纳指最高上涨至18511.89点，均创盘中历史新高。

　　鲍威尔称不应过早降息 长期保持高利率可能会危及经济增长

　　美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）周二在国会证词中表示，他担心将利率维持在过高水平太长时间可能会危及经济增长。

　　鲍威尔周二首先在参议院银行委员会发表讲话，周三将出席众议院金融服务委员会会议。这次听证会是鲍威尔在美国总统大选前最后一次向国会发表公开讲话。

　　鲍威尔表示，通胀已明显放缓，但仍高于2%的目标。最近的通胀数据显示向2%的目标取得了“适度”进展；在美联储对通胀持续朝向2%的信心增强之前，降息政策并不合适；过早、过多放松政策可能会损害通胀进展。美联储将继续逐次做出决策。

　　鲍威尔还称：“劳动力市场强劲，但并未过热。通胀不是我们面临的唯一风险，更多好的数据将提振人们对通胀的信心。”

　　他称，实现就业和通胀目标的风险“正在更好地平衡”。美国经济以“稳健的速度”增长。紧缩的政策有助于抑制通胀压力。坚定致力于2%的通胀目标，保持长期通胀预期稳定。

　　鲍威尔还表示，美联储的运作独立性需要在追求目标时保持长期视角。2024年上半年GDP增长似乎有所放缓。

　　今年6月，美联储官员下调了他们对今年降息次数的预期，暗示他们计划将利率维持在20年来的高位，等待更多证据表明通胀正在向2%的目标回落。

　　鲍威尔上周重申了这一信息，并拒绝具体说明何时可能开始降息，当时他称美联储仍需更多数据来确保通胀已充分缓解。

　　投资者对美联储将很快降息的信心日益增强，市场已经消化了9月份的首次降息。包括上周6月就业报告在内的近期经济数据显示，美国经济正在逐步降温。

　　机构分析师指出，在鲍威尔证词公布之前，美国国债收益率就已经开始下跌，在证词公布时跌至盘中新低，但随后迅速反弹。美元反弹，风险资产走高。鲍威尔的言论试图传递一个信息，即风险是平衡的。在他准备好的讲话中，似乎没有任何东西改变市场对今年两次降息的预期。

　　最新一批经济数据显示通胀压力缓解、经济增长放缓，使投资者越来越乐观地认为美联储将很快开始放松货币政策。

　　但也有市场人士担心调整即将到来，他们建议投资者扩大敞口。

　　摩根士丹利(102.61, 2.02, 2.01%)首席股票策略师Michael Wilson表示，投资者应开始为股票市场的调整做准备，因为围绕美国政治、企业盈利和美联储政策的不确定性开始对市场造成压力。

　　Wilson表示：“从现在到选举之间，发生10%调整的可能性非常高。这并不是因为选举，而是不确定性可能会占据主导地位。”他指出，股权投资者至今为止已经设法忽略了这些风险。Wilson表示，股市在第三季度将会“动荡不安”。

　　他建议投资者关注那些在今年标普500指数和纳斯达克(18429.291, 25.55, 0.14%)综合指数中引领涨势的成长股。

　　高盛(472.83, 8.01, 1.72%)全球市场部门董事总经理兼策略专家Scott Rubner发布报告称，随着资金大量流出股市，美国股市从8月初开始将接连经历痛苦的两周。他表示：“痛苦交易已从上行转向下行。一年中最好的交易日已经过去，买家已经满仓了，弹药也快用完了。”

　　Rubner认为，企业业绩的门槛很高，因为这些高预期已经形成，这意味着财报季“不再是股市的顺风期”。最重要的是，系统性基金的仓位已经达到如此高的水平，以至于任何波动率飙升或收益不及预期，尤其是来自“大量持有的市值权重股票，都可能迫使非基本面卖家降低风险”。

　　Payne Capital Management的高级财富顾问Courtney Garcia表示：“你确实应该保持广泛的多元化。我认为美股动量交易还没有结束，尤其是在短期内，但当它发生变化时，它会迅速改变。你看看价值股，这里有很多机会。”

　　重要的通胀数据将于本周晚些时候公布，周四将公布6月消费者价格指数（CPI），周五将公布生产者价格指数（PPI）。

　　财报方面，百事可乐(161.9, -0.22, -0.14%)和达美航空将于周四公布业绩。花旗集团（Citigroup）和摩根大通(207.63, 2.46, 1.20%)（JPMorgan Chase）的银行财报将于周五公布。

　　焦点个股

　　KeyBanc分析师John Vinh维持AMD(177.1, -1.59, -0.89%)买入评级，并将目标价从230美元下调至220美元。

　　投行Piper Sandler上调了对苹果(228.68, 0.86, 0.38%)的目标价，但同时指出，近期的许多利好消息已经“反映在股价中”。该行分析师Matt Farrell将苹果目标价由190美元上调至225美元，股票评级为“中性”。

　　分析师在一份报告中表示：“从我们的角度来看，这种兴奋是有道理的，因为人工智能可能成为苹果硬件升级的重要推动者。此外，iPhone在中国销售的恢复增长也可能在下半年创造一个利好因素。”“然而，考虑到目前的估值和消费者支出逆风的风险越来越大，我们觉得很多利好消息已经反映在股价中了。”

　　据媒体周一报道，微软(459.54, -6.70, -1.44%)公司告知中国员工，自今年9月起工作场所将仅许可使用iPhone，这一举动几乎切断了安卓手机系统在工作场所的使用。

　　据一份内部备忘录，微软公司很快将会要求其当地员工使用在进行身份登录时使用苹果的设备。这一举措是提升微软产品和服务以及抵御黑客的手段之一，也影响了中国大陆数以百计的中国员工。

　　英特尔(34.59, 0.60, 1.77%)、Arm Holdings、美光(131.14, 0.45, 0.34%)、英伟达、博通、高通(207.12, -0.77, -0.37%)等半导体股普遍上涨。

　　诺和诺德(140.43, -2.64, -1.85%)受到关注，研究显示其减肥药效果逊于竞争对手礼来(932.5, 14.50, 1.58%)公司。

　　研究发现，礼来公司在最近的一项减重药物竞争中获胜：服用礼来Mounjaro药物的患者体重降低程度比诺和诺德的Ozempic的患者更多。Mounjaro者在三个月内的平均体重减轻了5.9%，而服用Ozempic者的体重只减少了3.6%。在六个月时，Mounjaro的用户平均减重10.1%，而Ozempic的用户仅有5.8%。

　　英国石油(34.8, -1.75, -4.79%)警告称炼油利润率下滑将影响二季度利润。

　　Indivior削减全年预测，停售精神分裂症药品Perseris。

　　Lexaria获得防病毒药物递送和治疗癫痫新专利。

　　哔哩哔哩(17.17, 0.73, 4.44%)获多家大行看好。

　　富途(67.61, 1.96, 2.99%)将正式向香港零售投资者提供虚拟资产交易服务。

　　大摩指蔚来(4.5, 0.04, 0.90%)公司近来运作良好，预计次季毛利率将达两位数的指引。

　　能链智电公司与极越达成合作，共享覆盖全国的直流充电服务网络。

　　其他市场面，纽约商品交易所8月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格收跌0.92美元，跌幅为1.1%，收于每桶81.41美元。