6/7/2024 盘前：道指期货跌0.03% 5月非农数据重磅来袭

源济

盘前：道指期货跌0.03% 5月非农数据重磅来袭
2024年06月07日 20:25 环球市场播报

　　在今日关键的美国就业报告公布前，全球股市的涨势在纪录高位附近停滞，这些数据可能确定美联储何时开始放松货币政策的预期，交易员迫切想了解联储是否会紧随欧洲央行的降息步伐。

　　截至发稿，道指期货跌0.03%，标普500指数期货跌0.06%，纳指期货涨0.03%。

　　德国DAX指数跌0.94%，英国富时100指数跌0.65%，法国CAC40指数跌0.98%，欧洲斯托克50指数跌0.76%。

　　WTI原油涨0.60%，报76.00美元/桶。布伦特原油涨0.51%，报80.28美元/桶。

　　在周五的美国非农就业报告公布前，市场大多在盘整。该报告可能会支持或打破市场主导的观点，即就业市场放缓足以使通胀持续下降。

　　“所有目光都集中在就业数据及其潜在影响上，”Pepperstone Group Ltd．高级策略师Michael Brown表示，“符合预期的就业数据将重申市场对美联储降息的预期，并可能为市场继续上涨提供动力。”

　　周五的报告预计显示美国5月份新增就业18万个，略高于4月份，失业率预计保持稳定。这一相对适度的增长可能会受到交易员的欢迎，之前的数据显示4月份美国职位空缺降至三年多来的最低水平。

　　“如果我们看到新增18万个就业岗位或失业率略有上升，这波反弹将会重新开始，”Lombard Odier Investment Managers宏观负责人Florian Ielpo说。“但如果数据差距更大或更好，情况会大不相同。市场正试图了解当前美国经济数据的放缓是支持美联储还是对企业收益构成问题。”

　　货币市场定价表明，交易员认为美联储将在9月之前将利率从23年来的高点5.25%-5.5%下调，此前主要经济体也有类似举动。加拿大央行周三成为首个下调关键政策利率的G7国家，欧洲央行周四降息。瑞典央行和瑞士国家银行此前也启动了货币宽松周期，支持全球风险反弹。

　　“G7中有两家央行已经开始降息……这无疑为美联储打开了大门，”IG市场分析师Tony Sycamore表示，“我们还没有到达终点，但确实已经转过了弯。”

　　其他资产方面，债券收益率略微上升，而美元指数有所下滑。

　　作为全球借款利率基准的10年期美国国债收益率稳定在4.29%。跟踪利率预期的两年期国债收益率上涨2个基点，至4.7421%，此前截至周四已连续六个交易日下跌。

　　“如果今晚的数据稍微温和一些……我们可能会看到10年期美国国债收益率下探4%的水平，”ING亚太区研究主管Rob Carnell表示，“股票市场很可能会因此大幅反弹，并反映在整个地区。美元可能会因此略有走弱。”

　　美国银行(39.7, -0.26, -0.65%)援引EPFR Global的数据称，随着降息押注的增加，投资者正将资金投入股市，美国股票基金在第七周获得了46亿美元的资金流入。然而，美国银行策略师Michael Hartnett警告称，美联储降息可能不完全是好消息，称其为“第一丝麻烦的迹象”。他补充称，如果市场对较低的借贷成本信心增强，经济硬着陆的可能性可能会增加。

　　美国就业数据公布前夕，小摩、花旗仍坚守美联储7月降息预期。

　　最后一批对美国7月降息持保留态度的华尔街大行正准备迎接最明确的信号，以判定对货币政策未来走向的预测是否正确。

　　美国5月非农就业数据将于周五晚间公布，这将是美联储下周确定下半年新利率预期前的最后一项重要数据，或将确定掉期交易员抑或持币观望者更接近预测目标。

　　摩根大通(196.91, -0.35, -0.18%)和花旗集团是少数仍预测美联储将在下月放宽政策的银行。

　　早在4月，交易员们就几乎排除了7月降息的可能性，掉期利率显示，目前市场预计11月之前利率将维持稳定。

　　不过，最近几天，提前降息的观点有所增强，助推了全球债券自12月以来的最长连涨。

　　大摩财富管理部门CIO：美股下半年将保持上涨趋势。

　　摩根士丹利(96.85, 0.19, 0.20%)财富管理部门首席投资官（CIO）Lisa Shalett表示，美国股市将在2024年下半年继续保持上涨趋势，尽管自今年1月以来实现两位数涨幅之后上涨速度将放缓。

　　Lisa Shalett表示：“从现在到年底，阻力最小的路径是股市继续走高。”不过，她补充称，投资者应该对从现在到年底的股市回报幅度有“谨慎的预期”。

　　尽管Lisa Shalett持乐观态度，但她表示，今年企业利润的扩张已经反映在股价上，随着2024年剩余时间的到来，投资者将需要开始从2025年的预期中“借款”。

　　从好的方面来看，她预计回报将扩大到市场的其他领域，而不仅限于去年以来推动了股市大部分上涨的大型科技巨头。

　　华尔街资深分析师：鲍威尔下周有望让美股大涨。

　　华尔街资深策略师、前美联储经济学家、Yardeni研究机构总裁埃德-亚德尼（Ed Yardeni）表示，美联储下周利率会议后，鲍威尔的发言中任何鸽派的关键词都有可能引发美股大幅上涨。

　　投资者将密切关注美联储主席鲍威尔在下周利率制定会议后的新闻发布会。市场普遍预计联邦公开市场委员会（FOMC）官员将在6月12日维持利率不变，因为美国通胀率远高于2%的目标，而且消费者对更高的借贷成本表现出很大的弹性。

　　但在下周的新闻发布会上，鲍威尔可能仅需几个关键词就仍可能给投资者带来降息的希望，从而引发股市反弹。至少这是亚德尼的观点。

　　焦点个股

　　WSB概念股盘前大涨，AMC院线涨超13%，黑莓涨近5%，robinhood涨超3.5%。“散户带头大哥”Keith Gill今日将在YouTube开直播。

　　游戏驿站(46.55, 14.98, 47.45%)抹去盘前所有涨幅，现跌9.75%，有消息称其或将出售多达7500万股A类股票。

　　热门中概股盘前多数下跌，腾讯音乐(14.55, -0.08, -0.55%)跌超3%，哔哩哔哩(14.81, -0.48, -3.14%)、贝壳(16.22, 0.10, 0.62%)、爱奇艺(4.28, -0.06, -1.38%)、万国数据、京东(29.77, -0.82, -2.68%)、阿里(80.01, 0.18, 0.23%)巴巴跌超1%。

　　佳裕达盘前跌7%，开盘或再创上市新低。该公司周四提交了一份注册声明，涵盖了随时可能进行的高达1亿美元的证券销售。

　　理想(19.83, -0.28, -1.39%)汽车盘前涨1.6% 此前确认零售和交付部门合并。

　　台积电(162.07, -0.85, -0.52%)盘前涨近1% 5月销售额同比增长30%。