4/12/2024 盘前：道指期货跌0.1% 银行股拉开财报季序幕

源济

盘前：道指期货跌0.1% 银行股拉开财报季序幕
2024年04月12日 20:30 环球市场播报

　　因押注美联储将维持高利率，欧洲主要货币兑美元走软，欧元跌至5个月最低水平，传伊朗可能会在未来两日内对以色列实施报复性袭击，中东局势也令投资者不安。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500指数期货跌0.2%，纳指期货跌0.3%。

　　德国DAX指数涨0.9%，英国富时100指数涨1.4%，法国CAC40指数涨0.8%，欧洲斯托克50指数涨0.8%。

　　WTI原油涨1.38%，报86.19美元/桶。布伦特原油涨1.18%，报90.80美元/桶。

　　欧元兑美元汇率跌至5个月来的最低水平，原因是市场越来越预期，欧洲央行将在6月份开始退出其前所未有的加息行动，远早于美联储，后者因美国通胀居高不下难以开始放松货币政策。

　　市场预计欧元区今年将降息三次，而美联储将降息不到两次。

　　太平洋投资管理公司核心战略首席投资官Mohit Mittal说，考虑到两家央行面临的不同前景，“你可能会看到欧洲央行在美联储不降息的情况下降息——甚至欧洲央行的降息速度也可能比美联储快，因为欧元区的通胀轨迹不同。”

　　值得一提的是，美联储柯林斯最新指出，仍预计通胀压力将在今年晚些时候减弱；预计2024年将进行“大约两次”降息。不能预判美联储何时开始降息。加息不是基本情景的一部分，但不能完全排除其可能性。

　　关注美股财报。

　　随着摩根大通(195.43, 0.00, 0.00%)、富国银行(56.69, 0.00, 0.00%)和花旗集团等主要银行开始公布美国第一季度财报，市场关注的焦点将转向企业财报。

　　像往常一样，美国的大银行首先拉开帷幕，并准备公布季度利润略有下降——尽管考虑到对美联储政策轨迹的重新思考，投资者可能会关注今年的利息收入前景。

　　彭博行业研究汇编的数据显示，华尔街预计标准普尔500指数成分股公司第一季度每股收益将实现3.8%的年化增长。“七巨头”——苹果(175.04, 0.00, 0.00%)、微软(427.93, 0.00, 0.00%)、Alphabet、亚马逊(189.05, 0.00, 0.00%)、英伟达、Meta和特斯拉(174.6, 0.00, 0.00%)——第一季度的利润将增长38%。

　　“推动市场前进的不会是美联储降息，而是企业财报，”Sanders Morris董事长George Ball说，“即使在利率上升的环境下，企业盈利也比人们预期的要强劲得多。”

　　美国情资本周稍早的通报显示，伊朗或代理人恐很快会对以色列的人、事、物攻击；美方一名知情官员今天表示，美国的情报指向伊朗报复攻击就在近日内，很可能在以色列国土，而非海外他处的以方目标。

　　金价创下2400美元以上的新纪录。由于供应风险增加和需求前景改善，基本金属延续涨势。

　　80%标普500公司迎“回购暂停”期，美股近期或迎艰难时刻。

　　根据德意志银行的数据，本周标普500指数中超80%的公司处于股票回购暂停期。相比之下，一个月前这一比例还不到5%。

　　回购带来的稳定需求为2024年美股提供了关键支撑，但在5月初大部分美国公司退出禁售期前，这一支撑将消失。

　　BMO Wealth Management首席投资官YungYu Ma在电话中说：“由于公司越来越多地将回购视为向股东返还资本的一种方式，回购成为了股市的巨大支撑。而这或将增加美股未来一个月内的波动，因为缺少了来自企业持续买盘的关键来源。”

　　高盛(397.48, 0.00, 0.00%)：美国CPI增速今年将降至2.4%。

　　尽管投资者纷纷削减对美联储降息的押注、数据显示通胀仍保持粘性，但高盛仍预计，美国居高不下的通胀将在未来几个月有所缓解。

　　高盛认为，今年美国CPI将回落至2.4%，低于目前3.5%的年率水平。

　　美国劳工部劳工统计局周三公布的数据显示，美国3月CPI增速快于预期。美国3月CPI未季调环比上涨0.4%，同比增速达到3.5%，高于预期的4.3%，这比2月份3.2%的涨幅有所加快。

　　该报告动摇了投资者对美联储降息前景的信心，令金融市场回落，并促使美国国债收益率飙升。交易员现在预计美联储将在9月首次降息，此前数月一直认为6月会议可能是美联储放松政策的开始。

　　焦点个股

　　花旗集团美股盘前涨超2%，公司第一季度FICC销售和交易收入超预期。

　　贝莱德(785.96, 0.00, 0.00%)盘前涨约3%，Q1营收、利润均超预期 资管规模同比增长15%创历史新高。

　　富国银行盘前跌0.2%，储户压力增加，一季度NII不及预期。