3/6/2024 收盘：美股周三收高 市场关注联储降息信号

源济

收盘：美股周三收高 市场关注联储降息信号
2024年03月07日 05:08 环球市场播报

　　北京时间7日凌晨，美股周三收高，部分挽回了周二的损失。美联储主席鲍威尔重申尚未准备好开始降息，称今年可能降息，但需要更多证据证明通胀已得到控制。美国2月私营就业人数增幅低于预期。市场等待周五的2月非农就业数据。

　　道指涨75.86点，涨幅为0.20%，报38661.05点；纳指涨91.95点，涨幅为0.58%，报16031.54点；标普500指数涨26.11点，涨幅为0.51%，报5104.76点。

　　周三投资者迎来了美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会（HFSC）的证词。投资者希望从这份备受关注的证词中寻找有关今年预期降息速度和时间的线索。

　　鲍威尔在证词中重申：美联储尚未准备好降息。

　　他表示：“在考虑对政策利率目标区间进行任何调整时，我们将仔细评估即将公布的数据、不断变化的前景和风险平衡。联邦公开市场委员会预计，在有更大的信心确定通胀率可持续地向2%迈进之前，降低联邦基金基准利率目标区间是不合适的。”

　　他还进一步明确表示，目前的利率政策“可能处在本轮紧缩周期的最高峰。如果经济像预期的那样广泛发展，那么在今年的某个时候开始放松货币政策限制可能是合适的。”

　　鲍威尔讲话后，市场预计美联储在6月份降息的可能性为70%。

　　鲍威尔还将于周四在参议院银行业委员会（SBC）发表讲话。

　　号称“美联储传声筒”的知名记者Nick Timiraos周三表示，1月份强劲的就业和通胀数据并未改变美联储的预期，即今年晚些时候降息将是合适的，但美联储主席鲍威尔称，官员们希望有更多证据表明通胀正在持续放缓。

　　鲍威尔在讲话中表示，在官员们“对通胀持续向2%的目标发展获得更大信心”之前，降息是没有根据的。

　　Timiraos称，美联储官员正试图平衡两种风险：一种是他们放松政策的速度太慢，经济会在利率上升的重压下崩溃。另一种情况是，他们过早地放松了货币政策，使通胀在远高于2%目标的水平上变得根深蒂固。

　　鲍威尔在讲话中称：“过早或过多地减少政策限制性可能导致我们在通胀方面看到的进展逆转，最终需要更紧缩的政策来使通胀回到2%。与此同时，减少政策约束过晚或过少可能会过度削弱经济活动和就业。”

　　周三美股收高，三大股指均部分挽回了周二蒙受的损失。

　　关于美股前景，华尔街传奇投资人Gary Shilling警告称，标普500指数可能下跌20%至30%，甚至更大。他预计该基准指数可能会跌破3500点，相比目前的5100点水平，下跌幅度达到32%。

　　他指出，标普500指数的席勒市盈率（历史平均市盈率）比长期平均水平高出约45%，表明美股被高估了。

　　Shilling表示，相对于企业盈利和美国国债等竞争资产而言，“股票现在非常非常贵。如果有一天我们醒来发现一家大公司陷入困境，并引发了股票的大规模抛售，我一点也不会感到惊讶。”

　　Infrastructure资本顾问公司创始人兼首席执行官Jay Hatfield表示：“面对许多不同的消息，市场表现出很大的弹性。周二实际上只是科技股在下跌，其他所有股票都在反弹。所以这是一次市场板块轮动，而不是直线下跌。”

　　周三经济数据面，ADP私营就业机构报告称2月份私人就业人数增长低于预期。

　　根据薪资处理公司ADP周三公布的数据，美国私营部门在2月份出现了就业增长，但增速低于经济学家的预期。

　　报告显示，美国的私营企业在2月增加了14万个职位，这比1月份向上修正的11.1万个有所改善。但2月份的增幅略低于经济学家平均预测的15万人。

　　国际货币基金组织（IMF）警告称，美国贷款机构对遭受重创的商业房地产市场的“鲁莽风险敞口”，可能导致美国爆发另一场金融危机。

　　IMF在一份关于金融稳定的研究报告中表示，银行业界对美国商业地产的敞口过大，可能会导致去年硅谷银行倒闭引发的混乱重演。IMF警告称，硅谷银行危机表明，即使是规模较小的银行也可能对金融稳定构成严重风险。

　　该机构表示：“在经济不确定性和利率上升、房地产价值可能下跌以及资产质量恶化的背景下，商业地产敞口的高度集中对大小银行构成了严重风险。”

　　焦点个股

　　据报道，英伟达发布被认为是“禁止第三方公司兼容CUDA”的新规：其他硬件禁止使用计算统一设备架构（Compute Unified Device Architecture，CUDA）。

　　CUDA是英伟达于2006年推出的一套软件平台，专门用于加速GPU计算。简单来说，它是一种程序语言和编程模型，可以让开发者利用GPU算力进行编程和微调，为通用程序提供了调用GPU的接口，该架构使GPU能够解决复杂的计算问题，降低用GPU处理数据的复杂程度。

　　特斯拉(176.54, -4.20, -2.32%)位于柏林附近的工厂周三仍未重新开工，给这家预计今年增长放缓的汽车制造商增加了压力。特斯拉警告称，无法确定工厂何时能恢复生产。

　　股票研究公司Baird Equity分析师Ben Kallo在一份报告中写道，特斯拉投资者可能需要降低对该公司本季度交付汽车数量的预期。他估计，今年前三个月，该公司将仅交付约421100辆汽车，比华尔街的预期少约67900辆。

　　科技巨头苹果(169.12, -1.00, -0.59%)被欧盟监管机构处以18亿欧元（约合140亿元人民币）的罚款，原因是苹果阻止Spotify等音乐流媒体向用户提供苹果应用商店以外更优惠的订阅服务。

　　苹果回应称，目前Spotify在欧洲音乐流媒体市场占据了56%的份额，超过最接近的竞争对手两倍以上，但从未就帮助其成为全球知名品牌所获得的服务而向苹果支付过任何费用。

　　据报道，微软(402.09, -0.56, -0.14%)将于3月21日发布Surface Pro 10和Surface Laptop 6，这有望成为微软首批AI PC产品，性能与效率可媲美苹果iPad Pro、MacBook Pro。新品将搭载基于英特尔(44.51, 1.35, 3.13%)酷睿Ultra或高通(167.89, 6.44, 3.99%)骁龙X Elite的处理器，配备新一代NPU，以增强AI性能。

　　对谷歌(132.56, -1.22, -0.91%)母公司Alphabet人工智能失误的担忧严重拖累了这家科技巨头的股价，但波士顿合伙公司（Boston Partners）的一位基金经理认为，这为投资者创造了一个“黄金机会”。

　　管理着大约300亿美元资产的戴维-科恩（David Cohen）表示，“对于一家非凡的企业来说，市盈率很低”。“我们认为，该公司在人工智能方面的优势并未体现在股票价格中。”谷歌的人工智能模型“双子座”遭遇重大挫折，该公司上个月暂停了一项图像生成功能。

　　CrowdStrike(329.57, 32.01, 10.76%)股价大涨，其最近一个季度的营收和利润都超过了预期。

　　Palantir宣布赢得一份重要的军方合同。

　　零售商Nordstrom发布预警称，2024年可能出现销售下滑。另一家零售商Foot Locker发布了疲软的全年盈利指引。

　　其他市场面，纽约商品交易所4月交割的黄金期货价格收涨0.76%，收于每盎司2158.20美元。5月白银期货收涨2.12%，收于每盎司24.493美元。

　　纽约商品交易所4月交割的西德州中质原油（WTI）期货上涨98美分，涨幅为1.25%，收于每桶79.13美元。4月天然气期货收跌1.43%，收于每百万英热单位1.9290美元。

　　欧洲洲际交易所(139.43, 0.01, 0.01%)5月交割的布伦特原油期货上涨92美分，涨幅为1.12%，收于每桶82.96美元。