2/23/2024 盘前：道指期货涨0.1% 高盛预测5月不会降息了

源济

盘前：道指期货涨0.1% 高盛预测5月不会降息了
2024年02月23日 21:30 环球市场播报

　　美股股指期货周五盘前微升，英伟达公司公布巨额收益后，从美国到欧洲和日本的基准股指均创下历史新高，投资者纷纷评估股市前景，周五市场稍作喘息。

　　截至发稿，道指期货涨0.1%，标普500期指涨0.1%，纳指期货涨0.01%。

　　德国DAX指数涨0.1%，英国富时100指数跌0.02%，法国CAC40指数涨0.5%，欧洲斯托克50指数涨0.3%。

　　WTI原油跌1.51%，报77.42美元/桶。布伦特原油跌1.39%，报82.51美元/桶。

　　周五，摩根士丹利(85.85, 0.39, 0.46%)资本国际（MSCI）所有国家股票指数（All Country stock index）略微坚挺，仅略低于周四创下的历史高点。

　　英伟达周四单日市值飙升2770亿美元，是有史以来最大的单日涨幅，超过了Meta平台公司最近1970亿美元的涨幅。问题在于，科技股涨势能否持续并扩大至其他行业，尽管在数据显示全球最大经济体依然强劲之际，对美联储降息的押注减弱。

　　“生成式人工智能将被证明是未来十年的增长主题，英伟达的收益报告显示了目前人工智能基础设施支出的强劲势头，”瑞银(28.06, 0.24, 0.86%)全球财富管理首席投资官Mark Haefele说，“除了科技股，我们认为投资者还应该为股市可能扩大反弹做好准备，这可能在美联储降息、经济增长依然强劲以及通胀下降的综合作用下实现。”

　　Carmignac投资委员会成员Kevin Thozet表示，随着季度财报季接近尾声，市场仍有继续走高的空间，受益于美国经济的韧性、通货紧缩、投资组合中存在大量现金，以及今年某个时候降息的预期。

　　“我认为这四个要素为金融市场提供了一杯不错的鸡尾酒。至于泡沫是否存在的问题，但当我们看估值时，泡沫并不存在，”Thozet说，“我认为，回报集中——一个非常狭窄的市场——是主要风险。”

　　“我们认为现阶段有道理的一个论点是，一旦英伟达效应消退，随着美元继续上升，股市估值将越来越高。”荷兰国际(13.71, 0.07, 0.51%)集团分析师表示。荷兰国际集团称，下周公布的美国个人消费支出物价指数应会强劲，恐进一步推低降息预期。

　　高盛(390.47, 2.20, 0.57%)下调预期：美联储6月才会降息，今年仅降息4次。

　　结合美联储近期言论及1月会议纪要后，高盛的经济学家们将美联储今年开启降息的时点推迟到了6月。

　　高盛此前预测今年将有五次降息。但目前放弃了对5月降息的预测，预计今年将有四次降息，分别在6月、7月、9月和12月。

　　Jan Hatzius和高盛的经济学家指出，美联储的想法主要有两大变化。首先，随着美国经济数据的走强，官员们对长期维持过高利率不再如先前那么担心，并认为以往加息带来的最大风险已经过去，因此当前降息不再那么迫切。其次，美联储官员希望在降息前拥有更确切的证据证明通胀率将接近目标值2%。

　　“大空头”原型警告：美联储过早降息或引发通胀复苏！

　　Steve Eisman表示，美联储目前最好的做法就是什么都不做，因为过早降息可能会引发通胀回升的“最坏情况”。

　　他警告说，通胀复苏比利率长期保持在较高水平更糟糕。Steve Eisman说：“我认为美联储不应该采取任何行动。经济情况良好，为什么要干预市场呢？”

　　他表示，美联储应该至少等到六月才考虑降息。他回顾20世纪80年代初的滞胀危机，当时美联储犯了过早放松货币政策的错误，这导致1980年通货膨胀率飙升至14%以上，而次年经济实际利率则飙升至19%。

　　美国前财长萨默斯警告：市场可能低估了混乱的风险。

　　美国前财政部长萨默斯说，金融市场低估了民粹主义政策和法治可能受到侵蚀所造成的全球政治和社会动荡的风险。

　　萨默斯强调，他并不是在预测这种动荡，而是强调了它们的潜力以及市场对这种动荡的看法。近年来，在俄罗斯与乌克兰以及以色列与哈马斯的战争中，地缘政治紧张局势有所加剧，而在美国，国内政治紧张局势可能会在11月总统大选前夕加剧。

　　萨默斯强调了世界各地民粹主义政策带来的危险，包括保护主义和对商品、资本和人员自由流动的限制，称它们是“非常现实的风险”。

　　焦点个股

　　英伟达盘前股价继续上涨超2%，英伟达业绩亮眼，再加上乐观的业绩指引，国际投行纷纷上调其目标价。

　　直觉机器盘前飙升近70%，旗下月球着陆器成功登月。

　　Block盘前涨超13%，Q4意外录得盈利，Q1经调整EBITDA指引超预期。

　　二手车电商平台Carvana盘前涨近27%，去年净利润达到创纪录的1.5亿美元 指引乐观。

　　Booking盘前跌超9%，高额罚款拖累Q4净利同比暴跌82%。

　　Travere盘前涨超7%，罕见肾病药FILSPARI获欧盟批准。