2/22/2024 盘前：英伟达业绩炸裂 纳指期货涨2.0%

源济

盘前：英伟达业绩炸裂 纳指期货涨2.0%
2024年02月22日 21:30 环球市场播报

　　美股股指期货周四盘前齐涨，英伟达井喷式销售预测成为市场关注的焦点，推动全球科技股上涨，包括日本日经指数首次打破1989年以来创下的纪录，欧洲很快也创下多年新高。

　　截至发稿，道指期货涨0.4%，标普500期指涨1.2%，纳指期货涨2.0%。

　　德国DAX指数涨1.5%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数涨1.1%，欧洲斯托克50指数涨1.4%。

　　WTI原油跌0.26%，报77.71美元/桶。布伦特原油跌0.24%，报82.83美元/桶。

　　英伟达的业绩显示，市场对人工智能计算硬件的需求呈爆炸式增长，在盘前交易中，英伟达的股价飙升13%。该公司的市值即将超过Alphabet，是今年美国股市上涨的最大推动力。

　　这再次提振了围绕人工智能的兴奋情绪。今年以来，人工智能已将华尔街推至创纪录的高点。

　　大型科技投资的承诺增加市场的看涨情绪。

　　喜爱科技股的东京股市上涨2.2%，超过了此前在泡沫经济高峰期创下的历史收盘和盘中高点。

　　欧洲没过多久就创下了自己的纪录，斯托克600指数、法兰克福和巴黎都以0.7%到1%的涨幅加入了这一行列。

　　“日经指数花了大约34年时间才达到这一纪录高位，但这一切都是由强劲的业绩上调推动的，”Absolute Strategy全球股市分析师Nick Nelson表示。他表示，这次与上次日经指数在泡沫时期见顶有很大不同。当时，日本公司的历史市盈率平均约为60倍。现在这个指标是更合理的16倍。

　　“英伟达也在昨日公布财报，美国第四季度财报季总体上相当强劲。基本上，公司已经兑现预期。”Nelson说。

　　摩根士丹利(85.46, 0.11, 0.13%)资本国际（MSCI）最广泛的全球股票指数虽然没能达到自己的纪录，但距离纪录也不远了。

　　“美国期货上涨强劲——这就是英伟达，就在那里，”Capital.com的高级市场分析师Kyle Rodda说，“更广泛的股市也在跟随上涨趋势。”

　　“英伟达走到哪里，市场就走到哪里，”Bokeh Capital Partners LLC首席投资长Kim Forrest说，“这确实证实了人工智能在可预见的未来将继续强劲的说法。这种说法在去年支持了市场，今年为什么不能这样呢？”

　　英伟达的财报是对人工智能推动的华尔街反弹的重大考验，一些分析师曾警告称，令人失望的业绩可能引发科技股的大幅抛售。如果这种势头加快，华尔街可能在短期内创下新的历史新高。

　　“没有什么比死亡、税收和英伟达的盈利表现更确定的了，”Carson Group首席市场策略师Ryan Detrick表示，“标准设定得相当高，令人难以置信的是，他们再次迈出了一步，击出全垒打。”

　　Detrick说：“（英伟达）人工智能业务的蓬勃发展甚至超过了最乐观的分析师的预期。”

　　围绕英伟达业绩的炒作，盖过了美联储上次政策会议纪要的鹰派基调。在那次会议上，多数官员对过早降息的风险表示担忧。

　　美联储理事库克和明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将于今日发表讲话，除了就业和房屋销售数据外，还将为投资者提供更多值得思考的信息。

　　脸被打肿了！摇摆不定的投资者开始向美联储“看齐”。

　　美联储在利率前景方面的较量中再次胜利，已有交易员因跟随美联储获利超10亿美元。

　　在多个顽固的通胀数据面前，投资者已经放弃对今年美联储将大幅降息的押注，金融市场对联邦基金利率的预期开始向美联储“看齐”。

　　本月，交易员大幅下调了对美联储2024年降息次数的押注，从1月份的6次降至目前的4次。

　　他们还将开始降息的预期时间从3月推迟到了6月。这一撤退标志着美联储与市场之间关系的转变，数月来，美联储和市场一直在利率前景方面相互“较劲”。

　　降息预期成泡影，交易员押注美债将迎新一轮抛售。

　　债券交易员正准备迎接新一轮抛售的风险，这推动了以收益率上升为目标的期权交易激增，并促使投资者以近两年来最大的幅度出脱美国国债多头头寸。

　　这一趋势本周得到了加强，市场对押注10年期国债收益率将突破4.5%的合约需求强劲，这是去年11月以来美国国债收益率从未突破的水平。

　　周二的资金流动包括一个目标收益率高达4.85%的头寸，而上周的其他资金流动包括目标收益率为4.55%和4.60%的头寸。

　　在美国国债现货市场，摩根大通(180.9, 1.17, 0.65%)周三发布的最新客户调查显示，所有客户的净多头头寸降至去年4月以来的最低水平。

　　小摩：美国1970年代式滞胀或卷土重来。

　　摩根大通首席市场策略师Marko Kolanovic最近发出了一个在华尔街已基本过时的风险警告：类似于上世纪70年代的滞胀可能卷土重来。

　　该策略师表示，近期消费者价格和生产者价格的回升，给近几个月推动股市的经济乐观情绪蒙上了阴影。

　　他表示，最近的数据可能会削弱投资者的预期，即经济正朝着“金发姑娘”情境的方向发展——既不会过度扩张也不会过度收缩，并再次引发人们对回归类似于上世纪70年代的滞胀时期的担忧。

　　Kolanovic周三在给客户的一份报告中写道：“投资者应该对利率需要在更长时间内保持较高水平的情况持开放态度，美联储可能需要收紧金融环境。”

　　焦点个股

　　英伟达盘前大涨超12%，再创历史新高。英伟达2023年第四季度营收为221亿美元，环比增长22%，同比猛增265%。

　　Lucid盘前跌超8%，今年产量指引远低于预期。

　　Rivian盘前跌超14%，2024年产量指引持平去年 预计录得EBITDA亏损27亿美元。

　　Moderna盘前涨6.4%，Q4业绩超预期，2024年销售额指引40亿美元。

　　Etsy盘前跌11%，24财年Q1指引谨慎。

　　新思科(48.48, 0.20, 0.41%)技盘前涨4.68%，Q1调整后EPS及Q2业绩指引好于预期。

　　Sunrun盘前跌近6%，Q4收入低于预期。

　　携程网盘前涨超7%，港股今日创新高，年度净营业收入同比增122%。