摩根士丹利一个月卷入三起与交易有关的处罚 (zt)

卜丁

伦敦金融城监管机构对摩根士丹利(Morgan Stanley)前交易员尼勒施•史洛夫(Nilesh Shroff)处以14万英镑的罚金，并下达了从业禁令。这是过去1个月来摩根士丹利卷入的第三起与交易有关的处罚。

史洛夫进行了所谓的“抢先交易”(front running)，即了解客户计划的交易商，在执行客户指令之前进行同方向交易，然后利用客户指令获利。

英国金融服务管理局(FSA)昨日表示，2007年6月至10月间，资深交易员史洛夫曾7次进行部分抢先交易，令客户处于“不利地位”。

本月，摩根士丹利支付了140万英镑的罚金——这是FSA有史以来开出的第10大罚单，原因是该行控制体系薄弱，让信贷衍生品交易员马修•派珀(Matthew Piper)得以隐瞒亏损达6个月之久。派珀本人也被处以10.5万英镑的罚金，并禁止从业。

上周，FSA对另一名摩根士丹利前交易员戴维•雷德蒙德(David Redmond)处以罚金并下达了从业禁令，理由是他蓄意向上司隐瞒了高风险的交易头寸。

FSA表示，在雷德蒙德和史洛夫的案子中，摩根士丹利没有过错。两人都故意违反了明确禁止其行为的规定。在所有三个案例中，摩根士丹利都发现了问题，展开了调查，并主动向监管机构通报。三个案例中的交易员都已被该行辞退。

摩根士丹利昨日表示：“史洛夫在知情的情况下蓄意违反我们的政策。我们立刻采取了行动，处理了他的不当行为，并最终解雇（了他）。”

FSA执行主管玛格丽特•科尔(Margaret Cole)表示，对于其他“行为不诚实、不守诚信，不遵守我们规定”的人，这次处罚应该是一种警告。”

她在一份声明中还表示：“他清楚FSA的原则和摩根士丹利的规定……但他明知故犯。”

史洛夫的职责还包括“程序交易”(programme trades)，即银行帮助客户将资产组合全部售出或售出其中的大部分。银行通常会要求经纪商出价购买捆绑销售的所有股票。

FSA在关于此案的最后通告中提到一个案例，史洛夫掌握了客户资产组合的具体内容，在客户指令执行前，抢先在市场上交易相同的股票。这些交易造成客户资产组合中80%的股票在交易完成前出现了不利于客户的价格波动。

当时，在接到一起客户投诉后，摩根士丹利提前了该客户的交易时间，使其不受史洛夫交易的影响，并指派了一家律师事务所对事件展开调查。2007年12月，史洛夫因行为严重失当被解雇。

译者/章晴