郑州推出楼市新政19条，段永平再次抄底腾讯 | 财经日日评

源济

郑州推出楼市新政19条，段永平再次抄底腾讯 | 财经日日评

吴晓波频道  2022-03-01 17:24

PMI连续四个月处于扩张区间

3月1日，国家统计局和物流与采购联合会发布的2月中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升0.1个百分点，并连续四个月处于扩张区间 。非制造业商务活动指数为51.6%环比上升0.5个百分点。 

从企业规模看，大、中型企业PMI分别为51.8%和51.4%，比上月上升0.2和0.9个百分点，均高于临界点；小型企业PMI为45.1%，比上月下降0.9个百分点，低于临界点。新订单指数为50.7%，比上月上升1.4个百分点，重回扩张区间，表明制造业市场需求景气度回升。生产指数为50.4%，比上月下降0.5个百分点，高于临界点，表明制造业生产活动扩张有所放缓。（国家统计局）

｜点评｜ PMI指数连续4个月位于荣枯线之上，表明我国制造业仍然处于扩张状态。其中新订单的指数环比上升1.4%，也表现出国内制造业需求的强劲复苏。这一数据的提升，有助于缓解外围紧张局势对市场情绪的影响。我国的货币、经贸等政策一向是以我为主，对于外部环境的影响，我们都有相应手段进行对冲。

当然从数据中，我们也要看到问题。小型企业的PMI指数本身就在荣枯线以下，而且进一步下滑。国内小企业的生存困境，主要来自于上游原材料成本的上升，而终端消费水平又没有完全恢复。小型企业在吸纳社会就业方面有着不可替代的作用，因此应该采取更多的宽松措施以提升小型企业的生存能力。

郑州引导金融机构下调住房贷款利率

3月1日，郑州市人民政府办公厅发布通知，促进房地产业良性循环和健康发展。通知共提出19项措施。通知提到，给予企业项目贷款支持。定期组织银企对接，鼓励金融机构对受困企业贷款展期、续贷，按照依法依规、风险可控、商业可持续的原则加大房地产企业并购贷款支持，有效缓解市场主体资金链运行压力。

通知还提出，降低个人住房消费负担。引导在郑金融机构加大个人住房按揭贷款投放，下调住房贷款利率。对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买普通商品住房，银行业金融机构执行首套房贷款政策。（郑州晚报）

｜点评｜ 郑州房地产新政19条应该是近期比较显著地放宽楼市调控的地方性措施。去年底以来，各地都陆续推出了一些旨在促进房地产市场回暖的措施，但都是零敲碎打，或者是解绑原来的一些限制性规定，像郑州这样系统性地采取措施，并且在下调住房贷款利率、调整首套房贷款政策上均有明确说法的，尚属少见。

无论是严格调控还放松政策，都可以说是为了促进房地产业的良性循环和健康发展。但在眼下，楼市调控的方向已经很明显地发生转向，由严调控转向了政策松绑。特别是对一些新一线或二三线城市，如果不抓紧出台有关方案，则房地产领域的风险可能进一步加大。这也符合“一城一策”的房地产行业楼市调控主基调。

华为轮值董事长表示不会退出海外市场

3月1日，在MWC2022巴塞罗那展期间，郭平在一场在线直播中表示，面对挑战，华为将坚持全球化，大幅增加对根技术的战略投入，努力实现基础理论、架构和软件三个重构，以此持续提升华为的中长期竞争力，支撑ICT行业长期可持续发展。

对于是否会逐渐退出海外市场的问题，郭平表示：“我们的回答是不会。对于选择我们的客户，华为会全力以赴，帮助他们实现商业成功。在标准、人才和供应链等方面，坚定不移地实施全球化战略。”（第一财经）

｜点评｜ 不得不说，这两年华为确实遭遇了较大困境，这主要是外部的因素所导致的。在美国的制裁下，华为遭遇了“缺芯”、海外市场受阻等危机，消费者业务更是备受打击，市场占有率严重下降。尽管华为使尽浑身解数，2021年销售收入仍然下降了近30%。在这种情况下，华为主要负责人的头脑仍然是十分清醒的，并没有因此放弃海外市场。这种眼光和胸怀，值得赞赏。

此外，华为也开始在打造自己的后备力量，为此增加了数个“预备军团”，包括了互动媒体、运动健康、政务一网通等业务。可以看出，华为谋划在自身研发优势上，在多个领域做大做强，形成“全面开花”之势。

段永平耗资535万美元抄底腾讯

3月1日消息，段永平2月28日在社交媒体上发文称：“腾讯低过我上次买的价钱了，那明天再买点。”随后，他更是在评论区晒出自己的下单记录。记录显示，段永平设置53.5美元买入腾讯，预计成交总金额为535万美元。

据悉，这已不是段永平第一次出手抄底腾讯。去年8月，段永平曾发文表示：“今天买了点腾讯，再跌再多买些。”而在2022年1月15日，段永平转发自己这条帖子并评论称：“每次买腾讯都碰上腾讯回购，这是抢生意吗？！”（上海证券报）

｜点评｜ 随着国内对互联网行业一轮又一轮制裁措施的出台，各大互联网企业的估值也来到了前所未有的底部。这相对便宜的价格自然吸引了众多投资的关注。其实不只是段永平，还有不少投资机构也开始大笔加仓中国互联网公司。比如淡马锡在2021年四季度加仓了拼多多，从2.67万股直接暴增至212万股，而查理·芒格看好阿里巴巴，他旗下的公司到2021年底持有阿里巴巴60万份ADR，较该年9月末的持仓量几乎翻倍。

不过，普通投资者并不一定能完全复制这些大机构的投资逻辑，它们往往会从超长期的角度去考察标的的投资价值。短期来看，互联网行业的监管措施还未完全落地，近期部分互联网企业的财报数据也令人担忧，因此在选择入局时点时还需要更加慎重。

荣耀发布高端手机再挑战苹果

3月1日消息，在西班牙巴塞罗那2月28日晚间举行的2022年世界移动通信大会上，荣耀发布Magic4系列高端旗舰手机，该系列新品将在全球多个国家同步上市。此次全球发布会是荣耀独立后一次重磅动作，标志着荣耀Magic系列将全面进军海外市场。此次发布的荣耀Magic4 Pro在手机性能、定价策略等方面直接对标苹果iPhone13 Pro。 

据市场研究机构Counterpoint Research数据显示，在国内市场，荣耀强势复苏，去年四季度市场份额为17%，同比翻番，排名首次升至第二，苹果排名第一。2022年开年荣耀持续保持强劲势头，1月最后一周的周销份额达到17%，创下公司历史新高。（中国证券报）

｜点评｜ 荣耀从华为体系中剥离之后，用迅速迭代的手机产品和狂飙突进的销量增长，强势证明了自身实力。尤其是在2021年四季度，中国手机市场第四季度总出货量同比相比下降了11%，但同季度荣耀终端用户的销售额却增长了50%，属实不易。除了这些销售业绩以外，对荣耀来说最想要夺回的必然是高端手机市场。

除了为华为重新夺回“失地”的使命感之外，原因还有在全球高端手机市场占据份额才能真正体现荣耀的手机制造实力，并且只有这样，荣耀才能带领国产手机工业在手机科技领域重掌话语权。

正邦科技回应澄清“申请破产”传闻

3月1日上午，有市场传闻称“正邦申请破产，江西省粮油接手”。当天下午，正邦集团发布消息进行澄清，称关于公司“申请破产”等相关内容为不实信息。正邦科技并回应称，未来聚焦生猪养殖核心业务，出售饲料子公司形成产业协同。

当天，A股猪肉概念位列今日涨幅榜前三，正邦科技收涨6.82%，总市值232亿元。此前，发改委发文称将启动中央冻猪肉储备收储工作。据正邦科技公告，预计2021年亏损182亿元-197亿元，成为年报预亏金额最高的上市猪企。年初至今，正邦科技位列跌幅榜第二，累计跌近24%。（综合财联社）

｜点评｜ 因为猪肉价格一跌再跌，猪养殖产业全线亏损，像新希望近日发出的年报，也预亏近百亿。正邦科技的盘子不大，市值才200多亿，预亏就高达近200亿，难怪会传出破产传闻。这种情况的发生主要还是因为生猪养殖行业实在周期性太强了，从2020年年底到去年年底，商品猪的价格同比下降超50%，有些企业扛不下去也是正常。

不过，破产对一家企业来讲那是走投无路的无奈之举。正邦科技并没有走到这一步。据悉，正邦科技正在通过变卖资产来回笼资金，这是企业面对困境时，通常会想到的办法。

蚂蚁财富取消基金销量类榜单

3月1日消息，继金选“周销量榜单”增加净赎回作为附加维度后，近日，蚂蚁财富平台对基金榜单进行了整体优化：取消了“周销量TOP”“周定投TOP”等销量维度的榜单，同时优化其他榜单维度，丰富风险指标，聚焦长期业绩。

据了解，蚂蚁财富是首家淡化销量榜单的机构。蚂蚁基金董事长王珺表示，榜单是客观数据的呈现，此次整体优化希望帮助用户更全面了解基金基本面及风险，关注长期业绩与合理配置，未来还将不断优化。（综合中国基金报）

｜点评｜ 蚂蚁财富淡化销量榜，直接的原因是近期基金产品的大幅后撤。说白了，能上榜单的基金，可能业绩上也并不好看，这就使投资者受到比较强烈的心理暗示。而从基金的投资特点来讲，也不宜过于强调短期收益。所以，淡化周销量榜单，增加其他维度，更有利于引导投资者着眼于中长期投资，而不至于患得患失，心态变差。这也才是投资基金的正确的、科学的姿势。

周二三大指数震荡走高沪指涨0.77%

3月1日，三大指数早间走势分化，沪指表现相对强势，白酒等权重板块走强，光伏、风电等新能源赛道受利好刺激拉升，CIPS、跨境支付概念继续走高，锂电锂矿、新冠检测等板块震荡走低，东数西算、广电、教育板块冲高。午后两市横盘震荡，中船系走高，新冠检测板块震荡走低，军工股冲高，猪肉股尾盘崛起。

截至收盘，沪指涨0.77%，报3488.83点，成交额达4126亿元；深成指涨0.24%，报13488.64点，成交额达5565亿元；创指涨0.16%，报2885.79点，成交额达2176亿元。（新浪财经）

｜点评｜ 从盘面的情况来看，虽然波动的情况仍在继续，但是整体已经有了企稳回升的迹象。这主要是因为国内经济政策一向是“以我为主”，尽管俄乌战争仍在持续，但对我国直接影响较低，更多的是间接性影响以及市场情绪的波动。随着主力资金提前回流加仓，市场阶段性修复正在提速，近期或向纵深演绎。

另一方面，近期一些高景气赛道，如光伏、新能源车、半导体等在政策利好和业绩爆发等多方面利好的刺激下不断拉升，或有可能带动起整个市场的情绪，后期走势值得关注。