30万年轻人双11拒绝“剁手”，房地产板块掀起涨停潮 | 财经日日评

源济

30万年轻人双11拒绝“剁手”，房地产板块掀起涨停潮 | 财经日日评

吴晓波频道 2021-11-12

美国10月CPI同比涨幅创31年新高

11月11日消息，美国劳工部公布的数据显示，10月美国消费者价格指数（CPI）环比上涨0.9%，高于市场预期；同比涨幅达6.2%，是1990年11月以来最大同比涨幅。数据显示，食品和能源价格上涨是推动10月CPI上涨的主因。剔除波动较大的食品和能源价格后，10月核心CPI环比上涨0.6%，同比上涨4.6%，同比涨幅是1991年8月以来最高水平。

具体来看，当月能源价格大幅走高，环比上涨4.8%，同比上涨30%，其中汽油价格环比上涨6.1%，同比上涨49.6%。当月食品价格环比上涨0.9%。由于全球半导体短缺持续，10月新车价格环比上涨1.4%，二手车价格环比上涨2.5%。（新华网）

｜点评｜ 美国的消费者价格指数也是需要关心的，因为这涉及到美国的通胀压力，如果通胀压力过大，经济复苏过于强劲，就业人数持续向好，则市场可能会对全球第一大经济体下一步的货币政策趋紧产生预期，那样就会影响到全球的货币流向，进而影响到世界各国的货币政策，而中国也在其中。这就会影响到中国的房地产贷款、股市涨跌和日常的柴米油盐。这就是为什么要关注外围市场的直接原因。

 

从数据看，受大宗商品价格高位影响，以及经济重启后需求激增，企业持续提高消费品和服务价格，导致美国CPI水平日益攀升。这其实和中国国家统计局近期公布的10月CPI同比上涨1.5%，环比上涨0.7%的原因类似，虽然两国统计的分类和权重不同，但无法掩饰全球货币大放水的后遗症正在逐步体现。

双11战绩揭晓近30万年轻人拒绝“剁手”

11月12日消息，2021年“双11”战绩陆续揭晓。截至11月12日零点，天猫“双11”总交易额定格在5403亿元，超过了2020年的4982亿。来自京东的数据显示，截至11月11日23:59，京东累计下单金额超3491亿元，创造了新的纪录。

此前，拼多多相关负责人则表示，跟往年一样，拼多多不会发布“双11”交易额的相关情况。而在一年一度的“双11”前夕，却有这样一群人“反其道而行”：他们拒绝参与“双11”，崇尚“能省则省”。在豆瓣“不要买”小组里，已经有将近30万名成员。（综合澎湃新闻）

｜点评｜ “双11”活动之所以能取得商业成功，内在逻辑是通过全平台大幅度的优惠，将流量从线下吸引到线上，从其他平台吸引至自己的平台，用超高的累计交易额来增加利润。但随着各个平台相继模仿，甚至在优惠力度上搞恶性竞争，想要保住平台的交易额越来越难。

今年“双11”的平台交易额突破新高，一方面应该是得益于直播带货这一营销手段，另一方面则在于有的平台拉长了“双11”的促销活动时间。而在各种促销活动的疲劳轰炸下，有些年轻人则选择了拒绝“剁手”。这是一种正常现象，有人买买买，就会有人用脚投票。当然，自己选择不买，也没必要搞个形式去大肆宣扬。

腾讯净利润10年来首次下滑

11月10日晚，腾讯控股发布2021年第三季度财报，数据显示，截至9月30日的第三季度，腾讯实现营收1423亿元，同比增长13%；归属于公司权益持有人的净利润为395亿元，同比增长3%；非国际财务报告准则下，腾讯公司的净利润为317.51亿元，同比下降2%。这是腾讯10年来首次非国际通用会计准则下的单季度利润下降。

11月10日晚，腾讯控股2021年第三季度业绩电话会上，腾讯CEO马化腾表示，公司拥有大量探索和开发“元宇宙”的技术和能力。他表示：“将虚拟的世界变得更加真实，以及让真实的世界更加富有虚拟的体验，这是一种融合的方向，也是腾讯一个大的方向。”（综合财联社）

｜点评｜ 近年来，互联网公司利润下降其实并不是什么新鲜事，与腾讯同属社交赛道的Facebook在2020年的第四季度爆出净利润严重下滑。排除监管的因素，互联网高速增长的时代其实已经开始慢慢成为过去。无论是新增用户的数量还是老用户在产品上的使用时长，都已经来到了相对的顶峰。再按照原有的模式往下走，很难会有更大的突破。

 

这个问题对于腾讯、Facebook这些新一代互联网开拓者来说再清楚不过，如果他们不及时改变，就很有可能被迅速替代，就像他们曾经战胜的前辈们那样。元宇宙虽然还停留在概念的阶段，但依稀能够看到下一代互联网的雏形。

茶颜悦色在长沙临时关闭87家门店

11月11日消息，长沙奶茶之王茶颜悦色近日宣布已在长沙临时关闭了七八十家门店。据悉，这次集中临时闭店，是茶颜悦色今年第三次集中临时闭店了。茶颜悦色在官方微博上发文解释，闭店主要是因为疫情导致热门街区人流量下降，为了缓解店租压力，需要闭店并重新调整门店运营的策略和范围。

茶颜悦色董事长吕良透露，今年茶颜悦色将在株洲、岳阳、浏阳开店，明年还将走进湖南其他市州。“外区开店会加速，长沙的社区也在正常开新店。现在共计近500家茶颜门店正常营业。”（证券时报）

｜点评｜ 无论是不是由于疫情的影响导致门店临时关闭，茶颜悦色在长沙热门街区的门店密度都已经“严重超标”，甚至能达到每500米就有一家。疫情也是给了茶颜悦色思考自身门店运营密度和运营模式的机会。临时闭店或许会带来一时的损失，但如果错过了开拓其他周边城市市场的时机，等到品牌热度散去，茶颜悦色要面临的可能是大量门店的倒闭。

 

与其他奶茶品牌不同，茶颜悦色既不推动加盟经营，也不考虑把直营店向全国铺开，而是把心思都用在奶茶口味和品质的把控上，专心致志地吃透长沙市场。这种方式固然把奶茶品质上的口碑建立起来了，但是为了谋求增长却也把门店密度提高到了违反商业逻辑的地步。未来茶颜悦色想要走得长远，过去的运营模式也必须要适度调整。

医保谈判落幕百万抗癌药或未参与

11月11日是2021年国家医保目录准入谈判的最后一天。公众关注的120万元/针的“天价抗癌药”——CAR-T疗法阿基仑赛注射液是今年谈判一大热点。该产品背后的企业是复星凯特，截至11日下午四点多，现场人员始终未见有复星凯特的代表出现。

据悉，此前国家医保局官网发布的《2021年国家医保药品目录调整通过初步形式审查药品及信息》包含了其CAR-T产品。实际上，进入初审名单的CAR-T产品未必真的会进入正式谈判。对此，复星凯特方面表示：“要谈判结束后才能回应。”此次谈判结果或在11月底公布。（澎湃新闻）

｜点评｜ 医保谈判和集中采购，关乎许多医药企业的生死存亡。近几年的医保谈判让很多国内的仿制药价格下来了，也让很多缺乏创新能力的药企的股价下来了，就算是作为国内医药行业龙头的恒瑞医药，今年以来也是经历了多轮医保产品价格大幅下降，加之自身创新能力不足，股价也是打了个“骨折”。

 

至于120万一针的“抗癌神药”，算是患者的一个福音和希望吧。虽然疗效方面目前仅仅是针对淋巴瘤的治疗，但市场空间巨大。这个药是今年6月获得国家药品监督管理局批准的国内首款CAR-T细胞疗法，遗憾的是，产品依旧是复星医药与美国Kite Pharma合作的产物，就是将国外的产品技术转移至国内而已，依旧没有技术自主权。

李嘉诚家族持续加码氢能源产业

11月11日消息，李嘉诚长子李泽钜任主席的长江基建集团周三透露，该公司最近投资了氢气私募基金HYCAP，但未披露投资金额。李嘉诚家族在2021年已经多次投资于氢能源领域。旗下的维港投资（Horizons Ventures）在2021年3月、4月公开宣布的投资项目里有美国氢科技初创企业Syzygy、以色列绿氢技术公司H2Pro和氢能飞机初创公司ZeroAvia。

总部位于卢森堡的HYCAP基金在2021年9月开始募资，目标融资额10亿英镑，用来帮助促进英国的可再生资源氢气的生产和供应。据高盛研究，到2050年，氢在公用事业行业的市场价值可能达到约12万亿美元。（财联社）

｜点评｜ 在全球碳中和的大背景下，能源结构的调整越来越受到大家的关注。氢能源作为绿色能源的一种形式，其发展的方向和路径让很多资本想到了十年前纯电领域的商业机遇。

 

眼下氢能源产业的发展可以说处于一个很好的时期。由于各国对新能源需求的多样性，氢能源可以作为一种新的绿色能源补充。目前，制氢、运输、储存、应用的技术路径已经相对成熟，而且有锂电池和光伏等能源的推广经验可以借鉴，氢能源或将迎来快速发展期。不过，制氢成本还需要进一步降低，这样才能在成本端向锂电池、风能、太阳能看齐。

房地产监管放松板块掀起涨停潮

11月11日，在保利发展、万科A、金地发展等地产商龙头的带领下，房地产板块掀起久违的涨停潮。截至收盘，房地产开发板块有9支股票涨停，封板资金达3.12亿元。港股方面，内地房地产公司股价午后同样持续拉涨。

此前有消息称，各地银保监通知热点城市的主要银行，将积压5个月以上的按揭贷款清退，同时放开对房地产商开发贷限额的管控。此外，央行还公布了10月个人住房贷款统计数据。2021年10月末，个人住房贷款余额37.7万亿元，当月增加3481亿元，较9月多增1013亿元。（综合券商中国）

｜点评｜ 房地产行业在几轮调控之后，发展方向其实很明确，就是要保持在不过度兴奋，也不能过度悲观的平稳状态。还有就是，无论是出于监管层的要求，还是房企自身发展的需要，都要保证在售或者在建项目能够顺利交付，也就是一直强调的“保交楼”。

 

临近年底，此时正是销售“冲业绩”、项目“抢进度”的关键时期。为了完成目标，各个地方都会适度使用金融工具来给房地产企业释放流动性，以保证项目的正常周转。高盛投资组合管理团队买入中国房企债券的消息，也给房地产市场打了一针“强心剂”。

周四权重发力各大指数涨超1%

11月11日，三大指数早盘低开高走，随后高位盘整。板块方面，房地产板块大幅冲高，证券、银行等大金融板块活跃；啤酒、绿电等板块走弱。午后指数持续走高，盘中三大指数一度集体涨超1%。云游戏、元宇宙概念股继续活跃，培育钻石、北交所概念、半导体芯片、水泥等板块走强；油气开采、风电板块较低迷。

截至收盘，沪指报3532.79点，涨1.15%，成交额为4648亿元；深成指报14699.74点，涨1.27%，成交额为6584亿元；创指报3433.24点，涨0.99%，成交额为2971亿元。（新浪财经）

｜点评｜ 周三市场单针探底，周四放量收阳，这属于比较正常的止跌反弹K线组合信号。盘面上受房地产消息影响，内地和港股的地产板块都表现得较为强势，A股地产板块也出现了难得涨停的情况。另外，地产板块带动了相关的建材、家具用品板块走强，也就共同造就了市场的反弹走势。

 

从地产板块走势看，此前在8月份相同的位置也走出过一波反弹行情，但随后一些企业继续暴雷，加之市场货币政策趋紧，房地产板块再度陷入调整中，目前这个位置启动的时机和位置都较好些，同时力度也相对上次强不少，值得继续关注。