腾讯将加大游戏投资；均瑶系复星系争夺海航资产；宁波地区银行集体提高房贷利率

源济

腾讯将加大游戏投资；均瑶系复星系争夺海航资产；宁波地区银行集体提高房贷利率

有趣有料有深度 市界  2021-05-21

- 热点聚焦 -

1.【张一鸣辞任字节跳动CEO】张一鸣卸任字节跳动CEO的一个原因是希望能从繁杂的企业事务管理中脱身，聚焦自身学习和提升。字节跳动联合创始人梁汝波将接任成为字节跳动新CEO，梁汝波是张一鸣的大学同学。（澎湃）

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2.【年仅50岁千亿身价，内部人士透露左晖去世病因：肺癌】贝壳找房发布讣告称，公司创始人兼董事长左晖先生因疾病意外恶化于2021年5月20日去世，年仅50岁。据媒体报道，关于左晖去世的病因，贝壳找房内部人士称：“肺癌，应该有段时间了。”左晖2001年创办链家，2020年，以1374.5亿元财富位列《2020年福布斯中国400富豪榜》第15位。（快科技）

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3.【腾讯第一季度营收1353.03亿元，同比增长25%】市场预估1343.91亿元人民币。第一季度净利润478亿元人民币，市场预估354.53亿元人民币，去年同期288.96亿元人民币，同比增长65%。非国际通用会计准则下，腾讯的净利润为331.18亿元，同比增长22%。微信及WECHAT的月活跃帐户12.4亿。

（来源：新浪财经）

值得关注的是增值业务上的用户变化：收费增值服务用户数同比增长14%至2.26亿；视频付费服务会员数同比增长12%至1.25亿；音乐付费服务会员数同比增长43%至6100万。（界面）

业绩会上高管表示，会在游戏方面做更大的投资，扩大市场份额，其中中国市场是重中之重，同时也会加速在海外的布局。腾讯将加强效率办公SaaS产品及安全软件，以及与SaaS供应商及独立软件供应商的合作伙伴关系和对它们的投资，从而提升腾讯在医疗保健、零售、教育及交通等关键垂直领域的向上销售及交叉销售能力。

高管就“金融监管问题”回应称，其实新的监管是针对全行业，不仅仅是金融科技行业，腾讯是一家非常重视监管的公司，一直以来我们都在内审业务是否合规，不断地确保服务符合监管标准。 （证券时报）

 解读  腾讯如此体量仍然能保持高增速，给坚持价值投资的长线投资者树立信心，股权投资是一条可以实现财富自由的道路。只是腾讯游戏业务占比过高，也总是让人诟病。不过一季度金融科技板块收入占比开始提升，同时收费增值相关服务用户数保持较高增长，这有利于腾讯平衡未来收入结构。

腾讯一季度净利增长65%，包括了投资收益，剔除后增长22%。不过腾讯在上市投资公司权益都已经超过1.36万亿元，投资业务也应该被看做主营业务了。

       

 （来源：Wind，市界）

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4.【“叶飞举报门”关键人物回应：没欠叶飞钱，会全力配合证监会调查】叶飞爆料操盘事件举报的“盘方”蒲菲迪一直没有进行公开回应。另一位也遭到叶飞举报的关键人物20日表示，他没有欠叶飞钱，“这两天有证监会的人也在给我们做调查，我们都是全力配合的。”（中新经纬）

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5.【沃尔玛啤酒日期被篡改事件发酵：已被立案调查】深圳市场监督管理局表示，已收到消费者举报件，于5月14日对沃尔玛（中国）投资有限公司立案调查，案件目前尚在取证办理中，后续情况将持续通报。（澎湃）

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6.【微软将淘汰IE浏览器，4月全球市场份额不足2%】微软周三表示，从2022年6月15日起，公司某些版本的Windows软件将不再支持当前版本的IE11桌面应用程序。目前微软在浏览器方面主推Edge，这款产品于2015年启用，是基于Chrome的基础技术构建的。（中新经纬）

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7.【美股全线收涨】道指收涨0.55%，纳指收涨1.77%，标普500指数收涨1.06%。太阳能、科技股和半导体股领涨大市，应用材料、英伟达涨超4%；苹果涨2.1%，谷歌涨1.56%，微软涨1.38%。特斯拉涨超4％。(财联社)

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8.【隔夜全球市场】WTI 6月原油期货收跌2.07%，报62.05美元/桶。COMEX 6月黄金期货收涨0.02%，报1881.90美元/盎司；COMEX 白银期货跌0.55%。美元指数跌0.47%。

国内期货夜盘收盘涨跌不一，动力煤跌超6%、焦煤跌近5%，热卷涨1.041%。（Wind）

- 宏观经济 -

1.【银保监会：坚决打击人为拉长融资链条、推高融资成本行为】对顶风而上、严重扰乱市场秩序、干扰货币信贷政策传导的投机行为给予严肃处理，高质量开展处罚工作，为金融和实体经济良性循环提供坚强保障。（银保监会）

- 地产风云 -

1.【宁波地区银行周四集体提高房贷利率，部分银行称额度紧张】主流银行普遍将住房按揭贷款利率上调10个BP，首套房调至5.45%、二套房调至5.7%。部分银行称房贷额度紧张，审批速度慢。（界面）

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2.【上海暂停9家中介机构租房网签权限，住房租赁机构监管升级】 (上观)

- 国内市场 -

1.【首批公募REITs项目5月28日起陆续开卖，如何参与？】首批9只公募REITs先后发布了询价等公告。有2只产品将于5月28日率先启动发售，分别是首钢绿能和张江REIT；另外7只则选择在5月31日开售。9个项目预计发行规模在332亿元左右。

华创证券研究也表示，目前交易所披露信息的REITs项目基础资产均较为优质，据测算，个别优质项目收益率可达6%以上。由于这些公募REITs产品本身是投入到一些收费的公共设施中，也隐含了政府的信用背书，预计这类产品会得到投资者的追捧并被火热认购。

基础设施REITs采取封闭式运作模式在二级市场上市，投资者可在二级市场进行竞价交易。上市首日涨跌幅限制为30%，上市首日以后涨跌幅限制为10%。中金公司研究部认为，从境外市场来看，部分REITs产品上市后类似股票会呈现出大幅上涨或者下挫的现象，建议投资者理性看待首批上市REITs投资价值，避免追涨杀跌，减少双向波动。（澎湃）

 解读  关于REITs的解释可以翻看4月22日《市界早知道》的“热词”部分。由于采取封闭式运作，发行总额固定不变。投资者不能向发行机构赎回基金份额，变现必须在交易所的二级市场交易。因二级市场的买卖受交易资金规模及投资者情绪的影响，价格有时会脱离价值，交易的时候容易产生折价或溢价。溢价太高买入，会丧失资金机会成本。

     

         

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2.【刘彦春用3亿元抄了同行的底】一季度，张坤、朱少醒等多位明星基金经理加仓了涪陵榨菜，涪陵榨菜股价先扬后抑的走势也一度让加仓的基金经理们被套牢。而到4月，另外一位千亿顶流刘彦春则借助定增杀入涪陵榨菜，且此次定增价低于一季度最低股价，这意味着成本远低于上述基金经理。

多位此前买入的基金经理们也悄悄卖出了此前持有的股份，只留下定增股份，成功降低了持仓成本。（上证报）

 解读  涪陵榨菜定增价是每股33.58元，而一季度的最低价也要在38.9元、均价为46.73元。

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3.【国泰君安证券研究所所长黄燕铭：周期股已经走到顶部】黄燕铭表示，未来大盘应该是横盘震荡，震荡的区间说得大一点是3300点至3700点，说得小一点，上证指数依然走不出3300点至3500点的横盘震荡区间。

黄燕铭表示：“周期股最近表现非常火，但是我想说周期已经走到了顶部，如果说大家去买产品或者买股票的话，周期不能因为产品价格涨就去配。下一个阶段投资的重点还是在高端的消费、国货消费、高端制造等风险度适中的行业。”（上证报）

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4.【戴上“金手铐”，这些科创板公司业绩可期】今年以来已有63家科创板公司发布了股权激励计划，涉及的行业包括计算机、通信和其他电子设备制造商、软件和信息技术服务业、专用设备制造业、医药制造业等。

包括中芯国际、新致软件、南亚新材、爱博医疗、金博股份、德林海等科创板公司，激励计划的解锁条件是考核公司净利润的增长。（上证报）

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5.【仁东控股“杀猪盘”浮出水面，牛散景华因涉嫌操纵吃罚单】证监会披露的一份《行政处罚事先告知书送达公告》显示，景华因涉嫌操纵“仁东控股”，证监会拟对其处以500万元罚款的行政处罚。(一财)

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6.【北向资金】周四净卖出15.25亿元。恒瑞医药、东方财富、长安汽车分别遭净卖出5.77亿元、5.14亿元、4.85亿元；宁德时代逆市获净买入4.63亿元。（Wind）

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7.【新股中心】新股申购：超捷股份、宁波方正。新股上市：三孚新科（科）、奥精医疗（科）。

- 产经观察 -

1.【国家能源局明确2021年风电、光伏发电开发建设有关事项】2021年拟并网的风电、光伏发电项目主要是存量项目，规模约9000万千瓦。今年须储备2022年拟并网的项目。为促进户用光伏发电发展，今年户用光伏发电仍有补贴，财政补贴预算额度为5亿元。（国家能源局）

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2.【钢价延续跌势，唐山钢坯周四下跌150元/吨】全国11家建筑钢材生产企业下调出厂价100-400元/吨。(我的钢铁网)

       

 （来源：Wind，市界）

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3.【充电桩推广重磅文件将至：行业价值重估进行时】周四，发改委就《关于进一步提升充换电基础设施服务保障能力的实施意见（征求意见稿）》征求意见 。机构表示，充电桩被纳入新基建范畴，充电桩企业有望迎来价值重估。

在A股充电桩概念股中，一季报净利润同比增长最多的是科林电气、金现代、科大智能、英威腾、星云股份。除了以上增长迅速的企业，浙商证券表示，可持续关注具有先发优势、资金规模、品牌效应的龙头运营企业特锐德、万马股份。（财联社）

5月20日，首座特斯拉国产V3超级充电站在深圳联合广场上线，9根国产第三代超级充电桩（V3）正式启用。据悉，这批国产V3超级充电桩来自刚投产不久的上海超级充电桩工厂。（上证报）

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4.【世界移动通信大会将在6月28日至7月1日在西班牙巴塞罗那举行】(财联社)

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5.【快递行业4月数据点评：行业业务量同比增长30.8%，单票收入环比持平】4月收入823.9亿元，同比增长14.3%。单票收入：9.69元，环比持平，同比下降12.6%，降幅较3月份继续收窄。义乌4月单票收入环比增0.5%，浙江省单票收入环比增4.2%，表现好于行业。

       

         

基数因素渐消，顺丰业务量增速超行业，单票收入环比提升。（华创证券）

       

         

- 公司要闻 -

1.【爱建集团：拟与吉祥航空等关联方投资吉道航，合计出资不超300亿元】公司与关联方共同参与投资合伙企业的目的为最终投资航空实体企业。公司作为有限合伙人出资额不超过40亿元人民币。（Wind）

 解读  爱建集团与吉祥航空属均瑶系企业，这次筹资也是瞄准了海航的重组，开始与前一日复星系创建的合伙企业竞争海航资产了。

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2.【宁德时代将为奔驰电动卡车供应电池】将与戴姆勒卡车股份公司共同设计和开发适配卡车的下一代电芯和电池包。（Wind）

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3.【国机精工：股东拟减持不超过4.51%】该私募股东持股占总股本的9.51%。减持原因为回笼资金。（Wind）

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4.【四维图新：公司软件在车载端可以支持鸿蒙系统】（Wind）

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5.【山西汾酒李秋喜：汾酒要跻身行业第一阵营】李秋喜表示，2021年一季度，汾酒的营收超过了2017年全年总额。“到‘十四五’末，汾酒要跻身行业第一阵营，未来建成世界一流企业，实现汾酒复兴。”（中证报）

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6.【舍得酒业风险提示：二季度为白酒行业传统淡季 公司经营业绩存在不确定性】（Wind）

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7.【长安蔚来更名为阿维塔科技，计划独立上市】阿维塔科技将与长安汽车、华为、宁德时代合作开发智能电动汽车平台、智能电动汽车产品以及能源和生活生态。公司内部代号“AB品牌”的高端新能源车项目就是阿维塔科技。（第一财经）

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8.【领益智造：拟22亿元投建智能智造科技项目，并筹划H股上市事项】（Wind）

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9.【新希望乳业董事长席刚：有参与美赞臣的竞购】席刚表示，“美赞成竞购是公开的，通过草根知本（由刘永好组建的产业投资平台）进行参与，规模比较大，未来结果无法预料，未来并购方向还是以液态奶为主。”（银柿财经）

- 国外市场 -

1.【美联储隔夜逆回购操作规模达到近四年来最高水平】48个参与者总共获得3511亿美元，超过了周三的2940亿美元，并创3月份季末以来最大增幅。(财联社)

 解读  美联储隔夜逆回购水平已经超过疫情期间峰值，激增的趋势意味着美联储资产购买QE快结束了。

（来源：FRED，市界）

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2.【海外需求强劲，日本4月出口增速创十年新高】日本4月份出口较去年同比增长38.0%，增幅高于经济学家预测的30.9%。

对中国的出口同比增长33.9%，主要是来自对芯片制造设备、混合动力汽车和铜刮片的需求。对美出口同比增长45.1%，主要是来自对汽车、汽车零部件和船舶发动机的需求。（华尔街见闻）

- 今日热词 -

 金手铐  是股权激励制度的一个形象化比喻，指公司利用股票期权、奖金红利等预期收入手段留住企业高层管理者等人才的手段，一般都有时间等限制，期间辞职离开则无法兑现。高管不可能拿了就能走人，激励是有限制性条件的。

“金色降落伞”（针对退职）与“金手铐”（针对股权）、“金阶梯”（针对职业成长）并称“三金”，主要适用于核心管理团队、特别是企业家阶层，具有程序严、弹性大、价值高等特点。