欧佩克+达成历史性减产协议；美专家称印度将有3亿人感染｜市界早知道

源济 · 发表于 2020-4-12 08:17 PM

欧佩克+达成历史性减产协议；美专家称印度将有3亿人感染；越南恢复大米出口|市界早知道

市界 2020-04-13

市界早知道20200413来自市界13:38

市界头条

1、擒牛社：周末，一个二货把市场吓坏了（戳我试试？）

2、特别国债发行箭在弦上，市场瞩目万亿规模可期

3、钟南山：全球疫情拐点恐还需两周

4、国家卫健委：个别省份又出现聚集性病例，须加强监测

5、青岛推新规鼓励改善需求入市，5年限售变2年

6、中证报：T+0交易制度仍需时间孕育

7、南京试行2.5天休息制度

8、惹众怒！餐饮企业每6分钟倒闭一家，美团却抽成26%？海底捞、西贝涨价后纷纷道歉，下调至原价

9、巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司今年股市亏损465亿美元

10、官宣！欧佩克+达成历史性减产协议，特朗普发推庆祝并致谢

11、越南改主意了：取消大米出口禁令

12、美专家称印度或将有3亿人感染，形势严峻！印度或成新冠肺炎新震中

13、权威人士：不搞大跃进式的集中核发IPO批文

- 宏观经济 -

1.【特别国债发行箭在弦上，市场瞩目万亿规模可期】根据3月27日政治局会议部署，提升赤字率与增加地方政府专项债规模已有较为充分的预期。中诚信国际研究院认为，此次特别国债有较大可能在4月的人大常委会会议审议通过，最快于4月底、5月初开始发行。有分析师预测，此次发行规模料在万亿元左右。(证券时报)

解读特别国债是中央政府加杠杆的直接手段，可避免地方政府债务过快上升。结合此前几次特别国债用途看，应该用于受灾损失严重的行业和地区，例如促进居民消费、支持中小微企业、支持银行补充资本金等方向。此次特别国债发行的背景类似于1998年的情况，当时发行后股市先上涨，再经历回调确认底部，随后开始了指数翻倍行情。

2.【人民日报头版评论：扩大内需必须挖掘国内市场潜力】人民日报头版刊发评论员文章指出，要顺应消费升级趋势，积极扩大居民消费，合理增加公共消费。要发挥好有效投资在稳增长中的关键作用，合理扩大有效投资规模，注重调动民间投资积极性，加快建设一批重大项目。要加大公共卫生服务、应急物资保障等领域投入，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设，抓紧布局数字经济、生命健康、新材料等战略性新兴产业、未来产业。(证券时报)

解读疫情对欧美经济的冲击，短期难以恢复正常，外需难指望。国内稳经济只能从消费和投资方向发力，也是市场结构性行情的投资方向。大消费、新基建、科技自主替代、5G和新能源汽车有机会。

3.【钟南山：全球疫情拐点恐还需两周；现在还不是摘口罩的时候；新冠肺炎还没有特效药，疫苗不会很快上市】钟南山接受采访时表示，谈全球疫情拐点为时尚早。其他国家有很多不可测的因素，照目前这个形势发展下去，恐怕还需要两周。真正终结疫情，疫苗挺重要的，现在各国都在以最快的速度研发。但我不认为疫苗三四个月时间就能做出来。(新浪)

解读欧美的疫情即便出现拐点，后续的回落期也会持续很长时间。至于疫苗，短期难指望。张文宏也表示，无论是药物还是疫苗上市都需要走完严格的流程，正常时间需要1-2年，按照现在的做法，最快也要年底了。

4.【国家卫健委：个别省份又出现聚集性病例，须进一步加强监测】国家卫生健康委新闻发言人米锋表示，近几日，个别省份又出现聚集性病例，提示要始终做好个人防护，不扎堆少聚集。各地须进一步加强监测，及早发现病例。(新浪)

解读聚集性病例反弹，引起民众担忧情绪。不过只要加强监督检查，及早发现，不蔓延，对复工复产工作影响不大。

5.【天津调低积分落户分值，积分落户人群规模有望扩大】按照“增加规模、调整结构、利发展”的总体思路，天津将积分申报指导分值由140分降为110分，积分指标由原来15项减为11项，取消了“纳税”和“知识产权”指标，合并了“住房”“落户区域”“居住签注”指标内容。(财联社)

解读天津市在经济转型阶段，经济下滑比较明显，新产业需要的人才不足，需要加大力度引援。房地产市场方面的库存也比较高，需要引进外来人口消化。

6.【上海海关销毁2批携带病毒的进口玉米种子】上海海关所属浦东国际机场海关对2批智利进口的玉米种子实施现场检疫，确认截获玉米矮花叶病毒。该2批种子共计3.91吨。同日，染疫种子按规定在海关监管下实施了销毁处理。(财联社)

解读近期在海外疫情蔓延阶段，很多国家禁止粮食出口，在此时期特别要注意国内粮食安全问题，不能发生大规模病虫害，否则会影响市场预期，造成恐慌囤粮，打破供需平衡。

7.【南京启动“四新”行动，试行2.5天休息制度】南京市战疫情扩内需稳增长“四新”行动动员发布会公布了新基建、新消费、新产业、新都市等四个行动计划。其中鼓励各类企业在满足生产经营需要前提下，合力安排工作时间，灵活试行每周增加0.5天休息，支持有条件的事业单位适时试行每周2.5天休息制度。(财联社)

解读当前扶持餐饮和旅游等消费行业迫在眉睫，南京市此前推出了消费券政策效果很好，解决市民有钱消费的问题，接下来2.5天休息制度，解决有时间消费的问题。

8.【吴晓求：全球市场出现二次探底的机会很小】中国人民大学副校长吴晓求表示，如果疫情防控得非常好，世界各国又能够很好地合作，又能够出台一些有效的措施，去拯救实体经济，去维持市场的稳定，未来道琼斯指数比19000点低的概率相对比较小。(央视)

解读如果疫情出现拐点，在超常规的逆周期政策刺激下，市场短期应该能出现偏强势的反弹；不过由于过量的货币需要逐渐退出市场，中期还是有二次探底的可能。可以参照我们2008年次贷危机后的4万亿刺激方案，后续出现了产能过剩问题，经过强势反弹后出现了连续的震荡下跌过程。

9.【海通证券姜超：比起通缩，我更担心滞涨】当前疫情对经济的冲击将和二战时期类似，而与29年的大萧条和08年的金融危机明显不同。在战争时期，各种管制措施往往会对供给和需求同时产生伤害，这时也会发生经济的衰退。但由于金融体系并没有受影响，这时政府往往会大幅举债，同时开动印钞机。于是很快需求就恢复了，但供给端的生产恢复是比较慢的，这时就会产生供不应求，进而产生通胀的压力。因此，相比于未来出现萧条和通缩，我们更担心会出现滞胀的风险。（海通证券）

解读这次危机相比次贷危机的不同是，美国采取更为激进的宽松政策，包括财政刺激。因此随后的滞涨风险，美国应该甚于中国。我国在此前几年已经开始经济转型，新经济经过几年的酝酿，提高了潜在生产力。

10.【美专家称印度或将有3亿人感染，形势严峻！印度或成新冠肺炎新震中】据NDTV报道，在位于孟买的最大贫民窟塔拉维一位70岁女性因感染新冠肺炎死亡，这是贫民窟第3起死亡病例。为应对疫情，孟买将印度国家体育俱乐部场馆改造成可容纳500人的隔离中心。美国公共卫生专家警告称，如果不严防疫情扩散，最坏的情况下，甚至“可能将有近3亿印度人感染新冠肺炎”。（央视网）

解读截至当地时间12日下午5点（北京时间晚上7点30分），印度境内新冠肺炎确诊病例升至8447例，其中死亡273例，治愈出院765例；伴随着印度检测设备数量以及检测能力的不断提升，近几日印度新冠肺炎确诊病例数一直呈现快速增长态势。

11.【美国累计确诊逾55万例】截至北京时间4月13日6时30分左右，美国累计确诊550016例；死亡病例21994例。与前一天6时30分数据相比，美国新增确诊病例25113例；新增死亡病例1605例。（财联社）

解读 12日发布消息称，俄新增新冠病毒感染病例达到2186例，累计感染人数达15770人，这是俄单日新增感染病例首次突破2000例；俄总统新闻秘书佩斯科夫11日表示，在接下来两周内俄罗斯可能迎来新冠病毒感染暴发高峰。

源济 · 发表于 2020-4-12 08:18 PM

- 地产风云 -

1.【青岛推新规鼓励改善需求入市，5年限售变2年】为鼓励改善型住房需求，青岛新规对不动产权证书满2年即可上市交易，针对本地相关就业人才购买首套房，不需要落户或社保纳税。此前，青岛市区范围内新购买的新建商品住房和二手住房，需取得《不动产权证书》满5年后方可上市交易。(财联社)

解读满5年后可交易是为了打击炒房，这次减为2年，仅限100天活动期间，因此还是可以控制炒房行为。主要是激活改善型需求，可以起到活跃市场的作用。

2.【上海六条措施稳定房地产投资，房企：将缓解企业当前压力】提出保持土地市场交易平稳有序、加快经营性用地出让节奏、加快推进城市更新、减轻房企入市成本压力、提高存量土地投资强度等。（澎湃）

解读稳定房地产投资是激发社会投资活力的重要渠道，出台房企土地投资相关政策，同时减轻房企入市压力可进一步激发市场活力。

3. 【北京部分商住二手房成“负资产”，卖房款不够偿还银行贷款】近日，记者走访北京多个商住房楼盘发现，绝大多数商住二手房楼盘成交价相比2017年3月高位时几近腰斩，不少业主因着急出手不得不一再降价，所卖房款甚至已无法偿还当年的银行贷款。2017年3月26日，北京市住房和城乡建设委员会出台《关于进一步加强商业、办公类项目管理的公告》，自此商住房全面限购。如今，限购政策出台3年有余，成交量相比峰值下跌超过95%。（中国证券报）

解读限购政策出台后，商住房只能全款购买，购买门槛提升，卖房的人远远多于购买者，供需失衡，是导致价格大幅下跌的主要原因。中金公司首席策略师王汉锋表示，中国房地产已经经过了快速发展的时期，未来投资性购房的比例或有所下降，因此谨慎看待投资性购房。

源济 · 发表于 2020-4-12 08:19 PM

- 国内市场 -

1.【中证报：T+0交易制度仍需时间孕育】从接近监管人士处获悉，T+0交易制度对投资者的适当性要求、配套制度的完善要求都比较高，还需要时间孕育。国务院金融委日前提出，发挥好资本市场的枢纽作用，不断强化基础性制度建设，放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度。对此市场有观点认为，“提升市场活跃度，不妨实施T+0”。（中证报）

解读 T+1和涨跌停制度的调整影响会很大，目前基础性制度还需要进一步完善再考虑调整类似交易制度。近期先要完成注册制和退市常态化落地，提高机构投资者比重。

2.【社保、公募一季度携手买入3股】今年一季度有31只公募基金、5只社保基金组合出现在上市公司十大流通股名单中，分别涉及11只、5只个股。以当前披露数据来看，一季度社保基金、公募基金均新晋升为普利特、华正新材、傲农生物3只个股的十大流通股股东。（上海证券报）

解读社保和公募选股通常是价值被低估的标的，这三只股票的共同点是去年业绩增速由负转正，公司业绩开始出现拐点。

3.【一季度私募产品最高收益超360%，头尾分化明显】私募排排网最新统计数据显示，一季度表现最好的私募产品收益超过360%，表现最差的跌幅则高达78%。截至4月3日，股票私募整体仓位环比上周加仓了0.24个百分点。百亿级私募的仓位更是处于近一年的最高水平，67.28%的百亿级私募仓位在八成以上。(上证报)

解读随着机构参与比重的提高，市场逐渐进入机构博弈的时代，业绩出现分化也比较正常。通常机构持仓比例过高，往往市场风险开始加大，因为后续增量资金规模会减少，难推动市场继续上行。不过还要看其它机构的仓位，例如险资、公募、北向资金等。

4.【上海首例：违规披露处罚入刑 *ST毅达4名责任人获刑】4月10日下午，上海市第三中级人民法院对*ST毅达违规披露重要信息案公开开庭审理并当庭作出一审判决。经确认，本案中涉及的任某某为任鸿虎，时任公司代董事长、副董事长、总经理；林某某为林旭楠，时任公司董秘兼财务总监；获刑四人目前均未在公司任职。（证券时报）

解读在现有法律框架内，证券违法违规行为面临的违法成本主要在三方面：一是刑事法律责任，二是行政法律责任，三是民事赔偿责任。加大刑罚力度，对提升违法成本效果明显。

5.【4月份上报3只“新基建”主动基金，被动基金仍为主流】截至4月10日，四月份已经有浦银安盛、中融、银华等7家公募上报了7只“新基建”概念基金。从产品类型看，与三月份悉数上报股票ETF产品类型不同，中融基金、浙商基金上报的皆是混合型基金，长盛基金申报的“新基建主题股票型基金”，是首只“新基建”主题的主动股票型基金。自此，“新基建”的主流产品类型已经基本齐备，指数型基金仍是主要的产品类型。(证券时报)

解读新基建是今年投资稳增长的亮点，这个方向的基金也在加快发行。在政策和资金推动下，行业将进入快速发展阶段，跑赢指数问题不大。除了之前挖掘的七大领域之外，新基建的范围还在不断扩展。

6.【北上资金大幅回流，加仓白马股】本周，受清明节和复活节假期影响，北上资金仅交易2日，其中周二大幅净买入126.74亿元，创历史第五大净买入；两天合计净买入92.21亿元，为春节后第二大周净买入。这显示经过前期因外围市场巨震，导致大幅净流出的避险资金开始重新回流。北上资金本周大幅加仓白马股，持仓市值超百亿元的重仓股大部分获得净买入。其中五粮液获得13.74亿元净买入，为本周唯一净买入超10亿元的个股。(证券时报)

解读海外市场恐慌性下跌止步之后，资金也开始趋于稳定，部分开始回流A股市场。选择品种方面，更加注重业绩确定性强的大消费白马股。

7.【中信证券：预计市场底部拐点下周确认】中信证券发文称，A股见底的三大信号（外部市场信号、国内流动性信号以及政策信号）近两周已经陆续验证，随着下周经济/企业盈利数据的陆续落地，市场短期最后的扰动因素也将落地。在全面调研和评估疫情对经济的实际冲击后，预计政策定调会更加明朗和积极，两会前后政策力度会更强。预计市场底部拐点在下周各项经济数据落地后将得到确认，全球资金的再配置、产业资本入场以及国内经济恢复将共同驱动二季度市场上涨。（中信证券）

解读市场可能也都在等美国疫情拐点，欧洲新增病例已经有见顶迹象，至少应该有一次强势反弹的机会。

8.【新股中心】4月13日新股申购：金丹科技（300829），发行市盈率22.98倍。（东方财富网）

解读金丹科技，主营业务现代生物技术大规模工业化生产L-乳酸及其衍生产品。

9.【权威人士：不搞大跃进式的集中核发IPO批文】从权威人士处了解到，根据市场情况保持平稳发行节奏，适当加大支持企业融资力度，但不搞大跃进式的集中核发批文，持续明确市场预期、维护市场稳定。（证券时报）

解读 4月10日证监会核准5家企业IPO，密集下发批文，引发市场关于IPO审核是否加速的猜想；周末市场还在讨论T+O。

源济 · 发表于 2020-4-12 08:19 PM

- 国外市场 -

1.【墨西哥再“搅局”，G20能源部长会议仍未解决石油减产问题！专家：两大原因将使产油国被迫停产】4月9日，沙特和俄罗斯同意从今年5月1日至2021年4月30日，分三个阶段进行减产，最高减产量可达每日1000万桶。然后墨西哥不同意自身每日减产40万桶，只同意减产10万桶，最终导致协议未能确定。特朗普此后也表示，美国将额外减产25万桶/日来分担墨西哥的压力，这样墨西哥还是只用减产10万桶/日。不过二十国集团（G20）能源部长视频会议公报中并没有市场所期盼的减产具体事项。(每日经济新闻)

解读即便产油国没有达成减产协议，当前油价继续下跌空间不大。随着需求急剧下降、储油空间耗尽等原因，届时产油国也将被迫停产。油价短期难有大幅反弹，应维持在低位很长时间，直到需求回暖。

2.【美智库预测美国经济今年将下滑8%】总部位于华盛顿的知名智库彼得森国际经济研究所发布半年度全球经济预测数据显示，受新冠疫情影响，美国经济产出今年将下滑8.0%，失业率或一度升至20%以上。管控措施正导致全球经济陷入严重衰退，全球经济今年将下滑3.4%，不过明年将增长7.2%。(财联社)

解读今年全球经济下滑没有什么悬念，不过重点是把疫情控制住，这样在逆周期政策刺激下，接下来一年的反弹也会很强。

3.【WHO：西意法等欧洲国家出现疫情放缓迹象】世卫组织表示，过去一周，西班牙、意大利等欧洲国家出现疫情放缓迹象。但非洲疫情出现惊人加速趋势，16个以上国家出现聚集性病例和社区传播。(财联社)

解读发达国家疫情如果能够得到控制，至少对全球经济的总体影响会下降很多。疫情得到控制的国家联合帮助贫困国家渡过难关，经济就会逐步恢复正常。

4.【白宫官员提议：所有美国公司全撤离中国，搬家费政府出】白宫国家经济委员会主任库德洛表示，一种可能吸引美国企业从中国回流的政策是，将回流支出100%直接费用化，包括厂房、设备、知识产权结构、装修等，为美国企业从中国搬回美国的成本买单。（中国基金报）

解读企业选择生产基地，更多的是市场行为，考虑综合成本和市场需求。特斯拉中国工厂的优势已经展现的非常明显，从中国搬走也就意味着将失去这个大市场。

5.【伯克希尔哈撒韦今年在股票中已经亏损465亿美元】今年以来，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司在股票中已经损失465亿美元，占其股票持仓的19%。具体个股看，伯克希尔哈撒韦公司持仓中美国银行、富国银行、苹果公司、美国运通、美国合众银行、达美航空、可口可乐、摩根大通、联合航空、卡夫亨氏、纽约梅隆银行的亏损额均超10亿美元，在其最大持仓苹果公司上，亏损60多亿美元。(证券时报)

解读巴菲特投资的公司一般具备长期价值，疫情过后会很快恢复元气。重点是巴菲特还有1280亿美元现金，近期还发行了两笔债券融资，这是手握大量现金准备抄底的节奏。

6.【越南改主意了：取消大米出口禁令】综合越通社和“Vnexpress”11日报道，越南总理阮春福上周五（10日）已经取消了这一禁令，将于本月出口约40万吨大米，同时并还令工业与贸易部和其他相关部委，制定5月的大米出口计划，以确保农民和商人的利益。（新浪网）

解读越南是世界第三大大米出口国，仅次于印度和泰国，去年该国出口了637万吨大米，总价值约28.1亿美元。越南限制粮食出口必然对本国农民和贸易商收入带来重创，在权衡国内粮食储备和出口利益之后，选择重启大米出口；越南反悔了，抢500斤大米的人会反悔吗？

7.【官宣！欧佩克+达成历史性减产协议，特朗普发推庆祝并致谢】欧佩克(OPEC)及其石油生产盟友周日(4月12日)达成了一项历史性协议，将原油产量削减970万桶/日。欧佩克+确认自2020年5月1日起进行为期两个月的首轮减产，减产额度为970万桶/日；2020年7月至12月期间减产800万桶/日；2021年1月至2022年4月期间减产600万桶/日。（FX168）

解读在减产协议达成之后，美国总统特朗普在推特表示，这对所有人来说都是一个很好的协议，“将拯救美国成千上万的能源工作。”这次看来是真的，WTI原油期货开盘跳涨8%，报24美元/桶。

8.【相似剧情又上演，沃尔玛CEO称下个被抢购的是染发剂】4月10日，沃尔玛首席执行官道格·麦克米伦美国脱口秀节目《今日秀》上表示，在购买完食品之后，人们的注意力开始转向拼图游戏等娱乐教育产品，并且理发的需求增多，染发剂将成为下一个被抢购的商品。（新浪视频）

解读全球疫情爆发后，各国人民到超市疯抢食品和日用品，抢的最厉害的居然是卫生纸；连沃尔玛的股价都是连续两个月逆势上涨。

源济 · 发表于 2020-4-12 08:20 PM

- 产经观察 -

1.【7家公司预计一季报业绩欠佳，国内市场成今年光伏产业“主战场”】受疫情影响，一季度业绩预计欠佳的公司占比近六成。多位业内人士指出，疫情对光伏企业的影响将在今年二、三季度集中展现，特别是占比较大的海外市场需求转差，导致组件进一步跌价，给今年光伏企业的业绩带来不确定性。今年的国内市场将成为光伏企业的“主战场”。(中证报)

解读疫情发生后，全球光伏市场均面临供应短缺、原材料价格上涨、物流受限以及需求削减等问题。海外疫情影响或将导致国内产能过剩，供过于求将使产品价格下跌。隆基股份4月份硅片价格降幅为4.5%。不过随着行业的集中度提升，龙头企业通过产品迭代以及推进技术进步，使得成本下降，效率提升，保持竞争力。光伏企业短期业绩受影响，中期发展依然稳定。A股相关上市公司有：隆基股份、通威股份、协鑫集成、晶澳科技等。

2.【中芯国际与嘉楠科技合作14nm矿机芯片？知情人士：有合作，能否量产要看行情】中芯国际与嘉楠科技合作的14nm矿机芯片已完成测试，将在今年二季度量产出货。有知情人士确认，双方合作始于2019年年底，但能否量产要看行情。据悉，中芯国际数次尝试进入矿机行业，但受行情拖累一直未有实质进展。(科创板日报）

解读中芯国际购买14纳米光刻机后，南方厂两条生产线已经实现工艺量产。可以有效降低14纳米级芯片生产成本，推动国产芯片行业加快国产替代过程。上游的国产光刻胶和大硅片产业需求将增加。A股光刻胶上市公司有：雅克科技、永太科技、南大光电、晶瑞股份等；大硅片上市公司有：上海新阳（持股大硅片龙头硅产业集团，同时也是大基金二期和光刻胶概念）、中环股份（中环股份背靠天津市国资委，在半导体硅片领域具备数十年技术积累，有望成为大陆半导体硅片行业绝对龙头）。

3.【惹众怒！餐饮企业每6分钟倒闭一家，美团却抽成26%？海底捞、西贝涨价后纷纷道歉，下调至原价】2个月时间，已有1.3万家餐饮企业注销倒闭。海底捞、西贝涨价后纷纷道歉，下调至原价，与此同时，美团外卖的毛利率却飙升至18%，新商家提成高达26%，引起各地餐饮企业极度不满。新财富发现，随着美团市占率提升，2015-2019年间，美团外卖业务整体佣金率从1.1%激增至12.6%，疫情期间进一步激化了矛盾。（证券时报）

解读广东省餐饮协会已经对美团发出最后通牒，再不降佣金，就会采取法律行动，或者扶持饿了么。美团去年业绩扭亏为盈，靠提高新店佣金。疫情影响，无法堂食让更多餐饮企业转到线上。当前环境下，需要各个环节共同努力，先把需求提振上来。

4.【第三方曝光罗永浩第二场直播数据：带货销售额下降近70%】第三方数据显示，4月10日晚上罗永浩的第二场直播（直播时长2小时38分钟），累计观看人数为1142.7万，相比上场下滑了76.2%。带货上，这场直播订单量为37万，相比上场下滑了59.4%，而销售额为3442.7万，相比上场下滑了69.5%。(科创板日报)

解读直播带货市场竞争开始加大，名人效应过后，商品质量、价格和服务将是销售的关键。

5.【3月轻卡市场销量同比下降22%，环比大增355%】3月份，我国卡车市场共计销售35.66万辆，环比大增355%，同比下降22%，降幅较2月（-68%）大幅缩窄。综合来看，轻卡市场在今年首季度下降了32%，累计销售33.51万辆，比去年同期少15.7万辆。排名首位的福田3月份销量达到4.17万辆，月度份额达到24.08%。(第一商用车网)

解读随着3月企业复工复产展开，市场开始回暖。轻卡市场受益物流行业的稳定发展，需求相对稳定。A股相关上市公司有：福田汽车、中国重汽、江铃汽车、江淮汽车等。

6.【全球一季度PC出货量同比降低8%，苹果Mac狂降21%】全球对个人电脑（PC）的需求在2020年第一季度飙升。但这场危机也导致生产和物流问题严重延误，最终导致全球PC出货量同比下降8%，苹果Mac更是狂降21%。市场研究机构Canalys发布的最新研究报告称，在2020年第一季度，供应商出货的个人电脑总数为5370万台，而去年第一季度为5830万台。其中，出货量最高的供应商排名保持稳定，联想仍以1280万台的出货量领先于PC市场，下降了4.4%，但市场份额从23%上升到23.9%。（新浪）

解读二季度随着供给的逐步恢复，需求部分却开始放缓，二季度销量仍有下降的趋势，PC相关企业短期业绩受影响。A股相关上市公司有：同方股份、雷柏科技、天地数码、朗科科技等。

7.【澳大利亚铁矿石对华出口逆势增长】今年3月澳大利亚铁矿石出口总量达4672.9万吨，环比增长了20.5%，同比增长28.4%。而今年前3个月里，澳大利亚铁矿出口量总计1.26亿吨，同比略涨7.4%。其中，澳大利亚最大的铁矿石出口港——黑德兰港，85%的铁矿石均运送至中国市场。其出口增量有9成以上都发往了中国。市场认为中国市场的钢铁库存正在增长，未来铁矿石会降价。经预计，今年铁矿石市场上或将有4000万吨的剩余供给。（金十数据）

解读 3月大幅上涨，主要是我国前两个月受春节假期和疫情影响，放缓了进口。接下来能否持续增加进口，需要看国内需求的复苏情况，中期汽车产业和基建投资的增加，需求还是有提升的空间。国际铁矿石价格处于相对低位，但短期仍有下降空间。

8.【新希望集团董事长刘永好：明年下半年猪肉价格或回归正常】据新希望集团董事长刘永好，估计今年之内，猪肉价格都还是高的。明年上半年或许还是有一点高，下半年逐步达到正常的水准这是有可能的。（央视财经）

解读随着下半年规模养殖企业出栏放量，价格维持高位，企业利润将保持高增速至明年初。A股相关上市公司有：牧原股份、温氏股份、新希望、正邦科技等。

9.【苹果iPhone线上渠道大幅降价】记者将京东、淘宝、苏宁等线上渠道的iPhone11售价与苹果官网售价对比后发现，线上渠道商已经对iPhone11采取了不同程度的降价措施，最多降价幅度达到20%。（第一财经）

解读苹果寄希望于推动中国智能手机的销售，以消化疫情期间积压的库存；另一方面也是为了苹果公司即将发布的新款手机做准备。

10.【“天价”回国机票再现？网传南航官网售“百万头等舱”，真实性仍待考】4月12日，南方航空一张从洛杉矶飞广州的机票售价截图引起了不少网友的关注。截图显示，今日一班从美国洛杉矶飞往中国广州的机票经济舱售价为35262元，公务舱售价高达271602元，头等舱更是售出了天价——1215072元。（国际金融报）

解读有不少网友将此天价机票戏称为“诺亚方舟船票”；但就目前可查询的从洛杉矶飞广州的机票价格来看，并没有所谓的“百万机票”，而且目前只能查询到经济舱和公务舱价格，头等舱机票暂时是查询不到的；目前因境外疫情加重，同时国内为防止境外疫情输入减少航班量，导致境外回国机票出现“一票难求”。

源济 · 发表于 2020-4-12 08:20 PM

- 公司要闻 -

1.【宁德时代德国工厂正努力建设，时间方面要后挪】宁德时代副董事长黄世霖表示，“我们正努力积极建设德国工厂，这段时间受疫情影响，根据当地政府安排做出了调整，时间方面要后挪，但客户的订单都是按照原来的规划。”而关于宁德时代与特斯拉合作的最新进展，黄世霖称，“我们积极在谈合作，暂时还不宜对外公布”。(科创板日报)

解读目前宁德时代海外市场占比并不高，德国工厂建设是为开拓海外市场投资，但短期受疫情影响进度放缓，影响中期公司布局，对短期业绩影响不大。

2.【新希望：2022年出栏2500万头的目标或将提前实现】新希望表示，目前非洲猪瘟与新冠疫情仍然比较严重，由于新冠疫情影响整个供应链与物流运输，因此由非洲猪瘟导致的猪肉短缺的时期可能会拉长，新希望的机遇期也随之拉长。公司规划2020年出栏800万头，而2022年出栏2500万头的目标或将提前实现。

解读公司预计二季度出栏会增加的比较快，而且下半年会实现快速放量。此前机构分析全国供给偏紧的趋势可能要到年底，肉价应该能在高位持续较长时间，生猪养殖龙头企业全年业绩应该会保持高增速。

3.【迈瑞医疗成年内首只千家机构调研股】统计显示，今年以来机构调研个股数量550多只。迈瑞医疗成为调研机构数量最多的股票。数据显示，合计有1046家机构调研了该公司，包括136家基金公司、66家证券公司、241家私募、207家海外机构等。该股成为今年首只调研机构破千家的个股。（证券时报）

解读受海外疫情日益严重的影响，公司PMLS产线监护仪、呼吸机、输注泵、MIS产线的便携超声订单量明显放大，其中对PMLS增长的拉动作用更为显著。海外疫情影响在二季度才逐渐开始加大，因此公司二季度业绩应能继续大幅增长。

4.【格力电器：拟以30亿元至60亿元回购公司股份，回购价格不超70元】格力电器公告，拟使用不低于人民币30亿元（含）且不超过人民币60亿元（含）资金；回购股份价格不超过人民币70元/股。按本次回购资金最高60亿元测算，预计可回购股份数量约为8571万股，约占公司目前总股本的1.42%。回购股份将用于员工持股计划或者股权激励。（金融界）

解读这应该是在格力电器混改后，高瓴资本此前与格力电器管理层约定，推进管理层持股激励计划。对公司认可的管理层和骨干员工总额不超过4%的股权激励计划。

5.【海信集团：目前关于海信定量裁员的信息，数据并不属实】海信集团12日就公司优胜劣汰、提效求生发布说明指出：受全球疫情影响，家电行业国内外市场均出现较大规模下滑。海信海外业务收入占集团整体收入已超过40%，经营形势更加严峻。公司采取高管带头降薪、通过末位淘汰加速员工队伍“优胜劣汰”等措施。目前，网络已有的关于海信定量裁员的信息，其中数据并不属实。（证券时报）

解读疫情一季度影响的是服务业，现在无疑开始影响制造业，市场传言海信裁员1万人，但是据了解，海信目前实际裁员20%。海外疫情不能控制，影响国内经济发展。

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