香港金融中心保卫战：区块链的大时代来了吗 | 棱镜

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香港金融中心保卫战：区块链的大时代来了吗 | 棱镜 

原创 2018-04-21 耿荷 棱镜

作者 | 耿荷

5年前，在香港提及创科企业，或许没什么人会“感冒”。如今香港社会对待创新经济的氛围正在改变。

韩国人Juwan Lee曾在金融行业工作30余年，4年前他回到曾经工作过的香港，创办了一家名为NexChange的科技创新公司，他期望能利用区块链技术，颠覆金融服务行业的发展。

另一方面，过去主要投资房地产等传统经济领域的香港投资者，现在投资到新经济的数量和金额明显增多。

这些趋势变化的背后是香港金融中心的地位不断遭遇挑战：近些年，传统金融业的竞争不断加大，内地金融市场的逐步开放，以及邻国金融政策的不断完善——对这些新变局，香港政府已然已经意识到。

如若能借助区块链等创新技术的崛起，将香港打造成新时代的金融科技中心，将为香港开辟一条新的发展路径。

“内忧外患”挑战港交所金融中心地位

在2017年过去之前，香港通过了二十多年来资本市场最重大的改革——放行同股不同权架构的公司在香港上市。

在这之前，香港围绕这个问题，挣扎了4年。期间，内地金融市场逐渐开放，亚洲邻国金融创新政策不断出新，这些变局不断向香港抛出一个问题，如何保持其金融中心的竞争力？

客观的统计数据也显示香港是时候主动求变了。据德勤预计，2017年香港的IPO集资额约1282亿港元，较2016年大跌34%，港交所痛失全球集资王三连冠。

与此同时，纽交所无论是公司上市数量，抑或集资额方面，领先全球，稳居2017年的全球集资王。另一家会计师事务所毕马威统计显示，上海交易所2017年的集资额超约香港，位居全球第二。

在此背景之下，香港市场终于开窍，由强烈反对同股不同权，到市场一边倒支持IPO改革，算是在竞争颓势中力挽狂澜。

就在香港主动求变之时，其他市场也同样在追赶时代的发展机遇。

今年3月早些时候，内地金融监管部门多位权威人士公开表示，将推出CDR机制，以吸引独角兽企业，回归A股上市。

消息出来之后，诸如腾讯、小米以及百度等互联网巨头，纷纷表态支持这一改革，待细则出来之后，将认真考虑。

在4月的博鳌亚洲论坛上，中国人民银行行长易纲宣布了10余条扩大金融业对外开放的举措，涵盖银行、保险及证券等多个行业。

交银国际首席策略分析师洪灏认为，以前外资金融机构进入内地市场都是以香港为跳板，现在如果可以直接在内地设点，可能会削弱香港的竞争地位。

与此同时，亚洲范围之内一直被视为是香港有力竞争者的新加坡，就在香港放行同股不同权架构之后，明确表态将考虑调整相关IPO政策，以吸引新经济公司赴新加坡上市。

无论内地，抑或新加坡释放的改革信号，无疑都给香港带来了新的挑战。可以肯定的是，即便香港主动求变，但未来摆在香港面前的竞争环境将变得更加激烈。

不过，传统金融市场的竞争之外，近两年区块链的等创新科技的崛起，为香港保住“金融中心”开辟了一条新路径——打造新时代的金融科技中心。

香港的那些区块链信仰者

韩国人Juwan Lee就是香港打造金融科技中心的一个个体代表。

大概有30多年的时间，韩国人Juwan Lee，辗转香港、纽约、硅谷多地工作，但从未离开过金融业。上世纪90年代，他在硅谷的一家名为Montgomery Asset Management的风投基金工作时，投资了那会还是初创企业的网景和雅虎。后来，他管理的罗斯查尔德科技基金，在1998年成了全亚洲表现最好的基金。

2014年，Juwan Lee回到曾经工作过的香港，创办了一家名为NexChange的公司。他说，创办NexChange的初衷是希望透过这个平台促进金融生态的发展，而如今则希望能够依赖区块链技术，颠覆当今的金融服务业。

NexChange之外，还有各类ICO这在数字货币崛起大潮中，涌入香港。

香港市场上，Juwan Lee金融与区块链跨界的创业者之外，也不乏罗志文和吴紫威这种技术流派的创业者。

现在回忆起来，罗志文第一次接触到比特币是在八、九年前。那时他从香港理工大学电脑科学专业毕业没多久，与朋友一同创办了一家游戏公司。

“最开始挖的比特币现在已经不知道去哪里了，那时比特币刚刚出来，挖矿还是用CPU，非常不易使用，电脑用一会就会发热。” 罗志文说。

此后几年，罗志文继续经营着他与朋友创立的游戏公司。直到2017年，区块链和数字货币开始被普罗大众所关注，罗志文与朋友吴紫威一拍即合，决定加入区块链和数字货币的创业大潮。

2017年7月，罗志文和吴紫威正式创办Coulla公司，这家公司主要面向香港客户提供“云挖矿”服务，即将Coulla所拥有的矿机运算能力出租给客户。虽然“云挖矿”概念公司早已在香港之外层出不穷，但对于香港来说，Coulla是第一家香港本土的此类公司。

Coulla创办半年多来，与数字货币“打鸡血”的走势一样，罗志文和吴紫威的创业生活也打了鸡血——每天只睡一两个小时，醒着的时间中有10个小时是在研究区块链行业的技术发展、数字货币背后的技术难点、挖矿的难度如何突破等问题。

吴紫威说，目前拥有约300台矿机的Coulla已经有500多名客户，全部来自香港。

对Coulla两位创始人来说，背后支撑他们的是对区块链的信仰。“区块链技术目前还处于初步应用阶段，未来5至10年，区块链将在数字领域颠覆目前的技术。” 罗志文说。

Coulla、NexChange之外，还有各类ICO这在数字货币崛起大潮中，涌入香港。

有数据统计显示，2017年全年，在香港发行的ICO为20个，集资金额为2600万美元，进入2018年，香港的ICO发行开始加速，预计2018年上半年将有20个ICO在香港发行。

另辟蹊径的一种选择

“香港是传统的金融中心，借助金融科技的发展，在未来香港可以成为数字经济、数字资产、区块链中心。” 夏多希在和腾讯《棱镜》独家对话时这样描述着他心中未来的香港。

夏多希（Charles d'Haussy）是香港投资推广署金融科技主管，他的日常工作正是向其他国家、企业推荐香港金融科技的发展环境和政策，以吸引他们落户香港。

夏多希透露，2017年9月，香港投资推广署设立了金融科技团队，专职推广香港金融科技产业，并吸引海外相关企业赴香港投资。

而除香港推广署之外，香港金管局、香港证监会以及香港保险业监管局，均针对金融科技，推出监管沙盒，希望借此推动香港金融科技的发展，并将香港打造成金融科技的中心。

夏多希在对话中透露，眼下香港金管局已召集6家银行，打造一个区块链平台，这个平台将大幅减轻银行的工作量，从而降低银行的成本，待这个区块链平台建成之后，香港的系统将与新加坡的系统连接。除此之外，香港金管局也曾透露，将发行基于区块链技术的电子货币。

政府政策推动之外，香港金融科技产业也在自下而上地“野蛮生长”。诸如香港区块链协会、香港金融科技协会、香港比特币协会等非政府组织，也在过去1年之内，纷纷成立。这类机构的会员囊括香港大小银行、券商、金融机构，也不乏知名高校。

香港数码港是这类创业企业的聚集之地之一。

香港数码港主席林家礼向腾讯《棱镜》透露，目前在香港数码港有1000余家创业公司，集中发展四个数码科技领域，这包括金融科技、电子商贸、物联网/可穿戴科技以及大数据/人工智能，“金融科技目前占比大概在三分之一左右，未来这个比例将会上升至50%，甚至更多。”

林家礼表示，香港数码港目前有100多家基金支持，与香港政府一起投资金融科技相关的初创企业，目前有来自40多个国家的金融科技初创企业落户数码港，他们都希望能够以香港为跳板，进入大湾区、一带一路市场。

事实上，香港距离成为亚洲金融科技中心已近在咫尺。虽然目前尚未有官方的统计数据，据夏多希了解，全球前5大区块链相关公司都在已香港设立办公室，不少大型银行、券商以及基金都对探索区块链技术表现出兴趣。

除此之外，香港还有不少诸如Coulla这样基于区块链技术的创业公司。他们的存在将资本聚拢至香港，也为不少香港大学毕业生提供了就业机会，并倒逼香港的高校开设区块连相关课程。

眼下Coulla的云挖矿业务已经初具规模，罗志文正在盘算着公司接下来的发展，例如如何让更多人了解区块链技术、以及让香港的用户能够更便利地购买电子货币。

但他也有自己的担忧。在罗志文看来，区块链无法与电子货币切割，区块链技术需要数字货币相关人才，而技术人员也需要激励，虽然香港当下相较于内地，监管政策仍算宽松，但香港的传统竞争对手新加坡，在区块链和数字货币监管方面则更为清晰，如果这样下去在金融科技的这轮竞争中，未来10年，新加坡可能会超越香港。

事实上，香港有关方面也了解到业界的担忧。

香港数码港公众使命总监湛家扬早前在公开场合表示，对于发展金融科技，目前区块链技术是重点，而ICO目前是刚兴起的融资方法，不少初创企业都用这个模式融资，是否适合作为初创企业融资的方式还需要观察。

有了政策制定者的支持、创业者的热情，势必将为香港打造金融科技中心带来支撑，给出答案。不过，究竟香港能否如愿成为新时代的区块链中心、金融科技中心，只能待时间去解答。