美国大型银行为何争相开设分行？

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摩根大通公司和美国银行最近宣布了在新市场开设分行的计划。投资者不应忽视这些行动。

向新城市的扩张计划凸显出实体分支机构仍在银行业扮演着重要角色。 图片来源：ASSOCIATED PRESS
AARON BACK
华尔街日报  2018年 03月 06日 14:35

如何让银行的分支机构更吸引人？如果你是大银行的高管，你可以告诉投资者，分支机构将是下一阶段增长的驱动力量。如果竞争对手实力受损，从对手那里挖点客户也是一招。

摩根大通公司(JPMorgan Chase & Co., JPM)和美国银行(Bank of America Co., BAC)最近宣布了在新市场开设分支机构的计划。投资者不应忽视这些行动。

银行高管们虽然不会明言，但他们都知道，最大的竞争对手之一富国银行(Wells Fargo & Co., WFC)正深陷丑闻，还大大激怒了消费者和监管机构。这些高管也深知，需要开设分支机构在新市场吸引客户。

摩根大通在1月份表示，未来五年将开设至多400家新分支机构，扩张至15到20个新市场。其声明称，该行在美国23个州拥有分支机构，但尚未在华盛顿、波士顿和费城等主要市场开设。美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp)的数据显示，在所有银行中，富国银行在华盛顿的分支机构数量最多，在费城地区排名第二。

不甘落后的美国银行上周表示，计划未来四年开设逾500家新分支机构。该行强调了向辛辛那提、克利夫兰和哥伦布等俄亥俄州主要都市区扩张的计划。富国银行在该州的布局不多，但美国银行没有表示还将在哪些地方开设分行。

这些银行仍在现有市场关闭分支机构，因此其分支机构总数将可能不断下降。向新城市的扩张计划凸显出实体分支机构仍在银行业扮演着重要角色。在最近的一项调查中，研究公司Novantas发现，接近半数的美国客户每个月至少去一次银行营业网点办理业务。

分支机构对吸引新客户尤其重要。据Novantas的数据，美国人也许在网上办理很多常规性业务，但有60%的美国人仍喜欢在银行营业网点开立活期存款账户。

摩根士丹利(Morgan Stanley)的分析师在一份报告中研究了最近美国银行向丹佛和明尼阿波利斯的扩张，以及摩根大通向杰克逊维尔的扩张，这些扩张都是在过去几年进行的。在这三个例子中，新来者都获得了相当多的市场份额，但有些令人意外的是，当地银行并非受冲击最大的。事实上，在这三个例子中，失去最多市场份额的都是富国银行，该行在杰克逊维尔失去约1.5%的市场份额，在明尼阿波利斯失去逾5%的份额。

在健康的资本水平、监管放松以及利率上升的提振下，银行正在进入一个新的增长期。开设分支机构仍将是银行的一个主要竞争战略。至于富国银行，在美国联邦储备委员会（简称：美联储）限制其增长、新的销售争议仍不断浮现之际，富国银行在对手眼里似乎是一个容易攻击的目标。